Chúng tôi dùng cookie, bao gồm cookie phân tích, để cải thiện Tradeways. · Quyền riêng tư
Bội số R là kết quả giao dịch được biểu thị bằng đơn vị rủi ro ban đầu tại điểm vào lệnh, trong đó 1R bằng khoảng cách tính bằng tiền từ điểm vào đến mức cắt lỗ. Giao dịch lãi gấp đôi mức chịu rủi ro là +2R, còn giao dịch chạm mức cắt lỗ là −1R. Vì mỗi kết quả được chuẩn hóa theo rủi ro riêng, +2R từ một giao dịch lướt sóng hợp đồng tương lai micro và +2R từ một vị thế cổ phiếu trung hạn có cùng ý nghĩa đối với tài khoản. Sự chuẩn hóa này giúp R trở thành đơn vị chung trong một nhật ký giao dịch.
R được xác định tại thời điểm vào lệnh, không phải lúc thoát lệnh. Rủi ro ban đầu (1R) là số tiền bạn có thể mất nếu giá chạm mức cắt lỗ. Kết quả theo R bằng lãi hoặc lỗ thực hiện chia cho số đó.
Ví dụ, bạn mua 200 cổ phiếu ở mức 50,00 USD với mức cắt lỗ 48,50 USD. Rủi ro ban đầu là 1,50 USD mỗi cổ phiếu × 200 = 300 USD. Số tiền 300 USD này là 1R. Hãy xét ba điểm thoát:
Số cổ phiếu, giá vào lệnh và loại công cụ không còn ảnh hưởng đến bội số. Một giao dịch dầu thô chịu rủi ro 300 USD và ghi nhận lãi 900 USD cũng là +3R. Sau khi cố định R tại điểm vào, mọi giao dịch nằm trên cùng một thang đo bất kể quy mô, giá hoặc thị trường. Công cụ tính rủi ro/lợi nhuận giúp đặt trước khoảng cách 1R trước khi vào giao dịch.
P&L bằng tiền không đủ để đánh giá chất lượng giao dịch vì nó trộn lẫn chất lượng quyết định với quy mô vị thế. R loại bỏ ảnh hưởng của quy mô. Giao dịch lãi 500 USD nhưng chịu rủi ro 2.000 USD (+0,25R) có kết quả theo rủi ro kém hơn giao dịch lãi 300 USD nhưng chỉ chịu rủi ro 100 USD (+3R), dù số tiền tuyệt đối nhỏ hơn. Hãy đánh giá quyết định bằng R và quyết định quy mô bằng tiền để không nhầm lẫn hai yếu tố.
Lợi ích thể hiện trong kỳ vọng. Lấy trung bình bội số R trên một mẫu giao dịch để tính lợi thế trên mỗi đơn vị rủi ro. Nếu 100 giao dịch gần nhất đạt trung bình +0,35R, bạn kiếm trung bình 0,35 USD trên mỗi 1 USD chịu rủi ro, bất kể giao dịch một hay mười hợp đồng. Đây là cơ sở của kỳ vọng giao dịch và giúp đánh giá hệ thống có phù hợp để tăng quy mô hay không. Nó cũng liên quan trực tiếp đến xác định quy mô vị thế: khi biết kỳ vọng theo R và phân phối kết quả thắng, bạn có thể ước tính mức rủi ro mỗi giao dịch mà tài khoản có thể chịu.
Có hai cách hiểu sai phổ biến. Thứ nhất, không nên coi R trung bình là độ ổn định. Mức trung bình +0,5R do vài giá trị ngoại lệ +8R tạo ra có hành vi rất khác với mức +0,5R từ các giao dịch thắng +1R đều đặn. Hãy xem toàn bộ phân phối. Thứ hai, R chỉ chính xác khi mức cắt lỗ là có thật. Nếu bạn nới rộng hoặc gỡ mức cắt lỗ giữa giao dịch, rủi ro hiệu dụng không còn là 1R đã ghi và các số liệu R phía sau trở nên sai lệch.
Kỳ vọng theo R chỉ có ý nghĩa dài hạn khi rủi ro mỗi giao dịch giữ rủi ro phá sản đủ thấp để tài khoản tồn tại qua chuỗi kết quả. Bội số R và quy mô là hai phần của cùng một vấn đề. So sánh R đã thu được với biên độ thuận lợi tối đa cũng cho biết bạn đã giữ lại bao nhiêu tiềm năng của mỗi giao dịch. Khi biết mức thắng trung bình theo R và mức thua trung bình theo R, bạn có thể tính tỷ lệ thắng hòa vốn, tức tỷ lệ tối thiểu để hệ thống không giảm dần.
