Максимальная просадка

Максимальная просадка — наибольшее снижение капитала счета от пика до последующего минимума за выбранный период. Она выражается в валюте или процентах от предыдущего максимума и показывает самое глубокое снижение до достижения нового пика. Два счета могут дать одинаковую годовую доходность, но один снизится максимум на 8%, а другой на 42%. Второй результат несет значительно больший риск.

Как рассчитывается просадка

Просмотрите кривую капитала по точкам и в каждой точке сохраняйте текущий пик, то есть наибольшее достигнутое значение. Просадка показывает, насколько текущий капитал ниже этого пика.

Пример. Капитал меняется так: 10 000 → 12 000 → 9 000 → 11 000 → 8 500 → 13 000.

• На уровне 12 000 формируется новый пик 12 000.
• Снижение до 9 000: просадка = (9 000 − 12 000) ÷ 12 000 = −25%.
• Восстановление до 11 000: капитал остается ниже пика 12 000, просадка равна −8,3%. Пик не меняется, поскольку новый максимум не достигнут.
• Снижение до 8 500: просадка = (8 500 − 12 000) ÷ 12 000 = −29,2%. Это самая глубокая точка.
• Рост до 13 000: формируется новый максимум, а просадка возвращается к 0%.

Максимальная просадка равна −29,2% и измеряется от пика 12 000 до минимума 8 500, а не от начального баланса. Она всегда рассчитывается относительно последнего максимума капитала.

Почему это важно

Глубокая просадка может сделать восстановление счета нереалистичным. После снижения на 50% требуется прибыль 100% только для возврата к исходному значению. Такая асимметрия осложняет выход из просадки. Калькулятор восстановления показывает требуемый рост для любой глубины.

Для счета prop firm максимальная просадка может быть жестким ограничением. В оценочных программах часто установлен предел, например 8–12%, иногда следующий за пиком капитала. Превышение приводит к закрытию счета независимо от результата предыдущего дня. Историческая максимальная просадка помогает проверить, помещается ли стратегия в этот предел.

Длительность также имеет значение. Просадка 30%, которая продолжается четыре месяца, может изменить исполнение плана: трейдер раньше закрывает прибыльные позиции, увеличивает размер ради восстановления или отказывается от стратегии перед возможным возвратом. Поэтому оценивайте не только глубину, но и продолжительность снижения.

Связанные понятия

Восстановление после просадки показывает асимметричную доходность, необходимую для возврата к пику, а риск разорения оценивает вероятность критической серии убытков. Сопоставляйте просадку с коэффициентом Шарпа, чтобы проверить соответствие доходности пережитой волатильности, и ограничивайте будущую глубину с помощью размера позиции. Симуляция Monte Carlo показывает влияние порядка сделок и диапазон возможных просадок. На Dashboard Tradeways кривая от пика до минимума строится по импортированным сделкам для всех счетов.