Восстановление после просадки

Восстановление после просадки — процент роста, необходимый для возврата к безубыточности после серии убытков. Он не равен размеру потери: после снижения на 20% нужен рост на 25%. Разница быстро увеличивается с глубиной просадки и влияет на размер позиции, размещение Stop Loss и решение о приостановке торговли.

Как рассчитывается восстановление

Расчет следует из сложного процента для уменьшенной базы. После потери части капитала последующая прибыль рассчитывается от меньшей суммы, поэтому для восстановления тех же денег требуется больший процент.

Зависимость нелинейна, поскольку знаменатель постоянно уменьшается. После просадки 5% дополнительная нагрузка невелика, но каждый следующий процент сокращает все большую долю оставшегося капитала. После потери 50% счет нужно удвоить, а после потери 90% требуется десятикратный рост. Проверьте свои значения в калькуляторе восстановления после просадки.

Почему это важно

Два счета с одинаковой средней доходностью могут прийти к разным результатам, если один проходит через глубокую просадку. Последовательность из убытка 30% и прибыли 30% оставляет счет ниже исходного уровня на 9%. Поэтому предотвратить глубокую просадку проще, чем восстановиться после нее. При ограничении глубины 20% требуется обычная положительная доходность, а после 50% нужно регулярно удваивать оставшийся капитал.

Глубокая просадка возникает в период, когда уверенность, внимание и готовность к риску уже снижены. Именно тогда расчет требует повышенной доходности. Это увеличивает вероятность отклонения от плана.

Практический вывод относится к размеру позиции. Риск по Trade вместе с худшей реалистичной серией убытков определяет возможную глубину. Ограничение просадки ограничивает и нагрузку восстановления. Поэтому консервативный размер позиции важен: предотвратить просадку 40% дешевле, чем заработать 66,7% для ее устранения.

Связанные понятия

Восстановление является арифметическим следствием максимальной просадки, которая измеряет самое глубокое снижение от пика до минимума. Риск разорения отвечает на предшествующий вопрос: какова вероятность серии убытков, после которой восстановление станет невозможным. Все три показателя зависят от риска на Trade. Симуляция Monte Carlo дает диапазон возможных просадок и восстановления, а не только единственный исторический результат.

На Dashboard Tradeways текущая просадка и требуемый рост отображаются рядом с кривой капитала, чтобы стоимость восстановления была видна до достижения критического уровня.