Maximum adverse excursion (MAE): читайте его относительно запланированного стопа
MAE — наименьший ценовой P&L, которого сделка достигла за время открытой позиции. Сравните его со стопом, запланированным при входе, чтобы увидеть, какую часть риска использовала каждая сделка.
Торговля связана с риском. Tradeways предоставляет программное обеспечение для ведения торгового журнала и аналитики, а не инвестиционные рекомендации. Ознакомиться с информацией о рисках.
Мы используем файлы cookie, включая аналитические, для улучшения Tradeways. · Конфиденциальность
Maximum adverse excursion (MAE) — наименьший рассчитанный ценовой P&L, которого сделка достигла за время открытой позиции; начальное значение — ноль. Показатель отражает, насколько далеко позиция ушла против вас до закрытия, независимо от того, завершилась сделка прибылью или убытком.
MAE полезнее всего рядом со стопом, запланированным при входе. Разделите размер MAE на запланированное расстояние до стопа, чтобы увидеть, какую часть запланированного риска использовала сделка. Затем сравните это отношение по сделкам с одним Setup и решите, что пересмотреть: входы или расстановку стопа. Аналогичный показатель для благоприятной стороны — maximum favorable excursion.
MAE — самая низкая точка ценового P&L сделки между входом и выходом.
Tradeways воспроизводит исполнения сделки на 1-секундных ценовых барах. Для каждого бара, пока позиция открыта, рассчитывается ценовой P&L в неблагоприятном экстремуме бара: на минимуме для сделки Long и на максимуме для сделки Short. Также рассчитывается ценовой P&L по цене каждого исполнения. MAE — наименьшее из этих значений.
Три детали влияют на то, как читать число:
MAE начинается с нуля и никогда не бывает положительным. У сделки Long, которая ни разу не торговалась ниже цены входа, или у сделки Short, которая ни разу не торговалась выше неё, MAE равен 0.
Наращивание и частичное закрытие учитываются. Расчёт прибавляет реализованный ценовой P&L уже закрытых частей к меняющемуся P&L частей, которые ещё открыты. В сделке с частичными выходами одной самой низкой цены на графике может быть недостаточно, чтобы воспроизвести MAE.
MAE основан на цене. Комиссии и корректировки в расчёте не участвуют. Сравнивайте его с ценовыми расстояниями, например с расстоянием до стопа, а не с чистым результатом после комиссий.
В деталях сделки MAE показан вместе со временем, через которое он был достигнут после входа. В журнале сделок есть столбец MAE. В зависимости от режима отображения MAE показан в Tick или в денежных единицах; в обоих случаях он относится ко всей позиции, а не к одной единице.
Рассмотрим условную сделку Long. Количество равно единице, размер Tick — одной ценовой единице, комиссий нет.
Вход по 100, запланированный стоп — 96: четыре Tick запланированного риска.
Самая низкая цена за время открытой позиции — 97, достигнута через две минуты после входа.
Стоп оставался на 96 всю сделку.
Выход по 105.
Условная сделка. Закрашенная полоса — запланированный риск. MAE использовал 3 из 4 запланированных Tick до того, как сделка пошла в вашу пользу.
Измерение
Расчёт
Результат
MAE
97 − 100
−3
Запланированное расстояние до стопа
100 − 96
4
Размер MAE ÷ запланированный стоп
3 ÷ 4
0.75
Реализованный ценовой P&L
105 − 100
+5
Сделка закрылась с прибылью в пять Tick, но сначала использовала три четверти запланированного риска. Результат и MAE отвечают на разные вопросы: результат показывает, чем сделка закончилась; MAE — насколько близко она подошла к запланированному стопу.
Для позиции больше одной единицы сравнивайте сопоставимые величины. MAE относится ко всей позиции, поэтому сравнивайте его с расстоянием до стопа, умноженным на количество, или сравнивайте денежные значения.
По одной сделке нельзя сказать, хорошо ли расставлен стоп. Соберите сделки одного Setup с одним правилом стопа и рассчитайте отношение для каждой. Пять сделок ниже условные и используют один и тот же запланированный стоп в четыре Tick.
Сделка
MAE
Размер MAE ÷ запланированный стоп
Реализованный ценовой P&L
A
−3
0.75
+5
B
−1
0.25
+4
C
−4
1.00
−4
D
0
0.00
+6
E
−3
0.75
+2
Сделка C дошла до стопа и закрылась по нему — для этого стоп и планируется. Две из четырёх прибыльных сделок, A и E, использовали три четверти запланированного риска, прежде чем сработали. Сделка D ни разу не торговалась ниже цены входа.
Пяти сделок недостаточно, чтобы менять правило. По мере роста выборки одного Setup смотрите, где собираются отношения у прибыльных сделок:
Что видно в отношениях
Что проверить
Много прибыльных сделок с отношением около 1.0
Время входа и уровень, от которого рассчитан стоп. Проверьте, не происходили ли входы раньше триггера Setup и находится ли стоп там, где Setup перестаёт быть верным.
Прибыльные в основном далеко ниже 1.0, убыточные — 1.0
Не шире ли стоп, чем нужно Setup. Прежде чем менять стоп, проверьте другое правило на прошлых сделках и запишите, что проверка гипотетическая.
Любая сделка выше 1.0
История стопа и заполнение выхода в этой сделке. Позиция прошла дальше запланированного стопа. Найдите причину, например: стоп передвинули или убрали, выход исполнился за стопом или добавленная позиция изменила количество. Поскольку MAE использует 1-секундные бары, бар, содержащий выход, также может торговаться немного дальше цены исполнения.
Отношения равномерно распределены между 0 и 1
Одна возможная причина: сделки не относятся к одному Setup и одному правилу стопа. Проверьте это, прежде чем читать разброс как свойство Setup.
Это вопросы для разбора, а не вердикты. Прибыльная сделка с высоким отношением — не доказательство плохого входа, а низкое отношение — не доказательство хорошего.
Откройте сделку в Tradeways и последовательно проверьте:
Прочитайте историю Stop Loss. Стоп, который передвинули, заменили или убрали при открытой сделке, меняет запланированное расстояние, с которым вы сравниваете. Используйте стоп, запланированный при входе, а любое изменение записывайте отдельно.
Откройте пояснение к MAE и проверьте его период и источник данных. Результат, который рассчитывается или недоступен, — не ноль; не включайте его в сравнение, пока он не измерен.
В сделке с частичными выходами проверьте исполнения. MAE включает реализованный ценовой P&L уже закрытых частей.
Посмотрите, когда был достигнут MAE. Сделка, достигшая MAE в первые секунды после входа, ставит другой вопрос для разбора, чем сделка, достигшая его незадолго до выхода.
Для сделки A выше полезная заметка может выглядеть так:
Long на одну единицу, вход 100, запланированный стоп 96, выход 105. MAE −3, достигнут через две минуты после входа: 0.75 запланированного риска. Стоп не менялся и оставался на 96.
Прибыльные сделки A и E в этом Setup использовали по 0.75 стопа. Следующий разбор: собрать больше сделок с тем же Setup и правилом стопа и проверить, входили ли прибыльные сделки с высоким отношением до закрытия свечи триггера.
Выберите одну закрытую сделку и по руководству по деталям сделки проверьте её MAE, время его достижения и историю стопа. О том, как MAE соотносится с MFE и движением после вашего выхода, читайте в обзоре MFE, MAE и MCE.
