Biến động thuận lợi tối đa (MFE): bạn đã giữ lại bao nhiêu phần của nhịp giá
MFE là P&L giá cao nhất mà một giao dịch đạt được khi còn mở. So sánh nó với P&L giá đã thực hiện và mức chốt lời đã lên kế hoạch để biết bạn đã giữ lại bao nhiêu phần của mỗi nhịp giá.
Chúng tôi dùng cookie, bao gồm cookie phân tích, để cải thiện Tradeways. · Quyền riêng tư
Biến động thuận lợi tối đa (MFE) là P&L giá được tính cao nhất mà một giao dịch đạt được khi còn mở, với mức gốc là 0. Chỉ số này cho biết vị thế đã đi theo hướng có lợi cho bạn bao xa trước khi bạn đóng, dù giao dịch kết thúc thắng hay thua.
MFE hữu ích nhất khi đặt cạnh hai con số khác: P&L giá đã thực hiện và mức chốt lời bạn đã lên kế hoạch khi vào lệnh. Chia P&L giá đã thực hiện cho MFE để biết bạn đã giữ lại bao nhiêu phần của nhịp giá. Chia MFE cho khoảng cách mục tiêu dự kiến để biết giao dịch đã tiến gần mục tiêu của bạn đến đâu. Sau đó, so sánh cả hai giữa các giao dịch có cùng mô hình để quyết định có nên xem lại điểm thoát hay vị trí đặt mục tiêu. Chỉ số đối ứng ở phía bất lợi là biến động bất lợi tối đa.
MFE là điểm cao nhất của P&L giá của giao dịch giữa lúc vào và lúc thoát.
Tradeways phát lại các lần khớp lệnh của giao dịch trên các thanh giá 1 giây. Với mỗi thanh trong lúc vị thế còn mở, Tradeways tính P&L giá tại cực trị thuận lợi của thanh: mức cao nhất với giao dịch mua, mức thấp nhất với giao dịch bán. Tradeways cũng tính P&L tại giá của từng lần khớp lệnh. MFE là giá trị cao nhất trong các giá trị đó.
Ba chi tiết thay đổi cách bạn đọc con số này:
MFE bắt đầu từ 0 và không bao giờ âm. Giao dịch mua chưa từng giao dịch trên giá vào, hoặc giao dịch bán chưa từng giao dịch dưới giá vào, có MFE bằng 0.
Việc vào và thoát từng phần đã được tính. Phép tính cộng P&L giá đã thực hiện từ các phần vị thế bạn đã đóng với P&L thay đổi của các phần vị thế còn mở. Với giao dịch thoát từng phần, chỉ nhìn giá cao nhất trên biểu đồ có thể không tái tạo được MFE.
MFE tính theo giá. Phí và các khoản điều chỉnh không phải đầu vào của nó. Hãy so sánh nó với các khoảng cách giá và P&L giá đã thực hiện, thay vì với kết quả ròng sau phí.
Trang chi tiết giao dịch hiển thị MFE cùng thời điểm đạt được sau khi vào lệnh. Nhật ký giao dịch có cột MFE. Tùy chế độ hiển thị, MFE xuất hiện theo bước giá hoặc theo tiền; trong cả hai, nó áp dụng cho toàn bộ vị thế, không phải một đơn vị. Thanh cuối cùng mà MFE tính đến là thanh 1 giây chứa lệnh khớp thoát của bạn. Mức giá đã đi thêm bao xa sau khi bạn đóng là một chỉ số riêng, biến động tiếp diễn tối đa.
Xét giao dịch mua minh họa sau. Giao dịch dùng một đơn vị, kích thước bước giá là một đơn vị giá và không có phí.
Vào tại 100, với mức chốt lời đã lên kế hoạch tại 108: tám bước giá mục tiêu dự kiến.
Giá cao nhất khi còn mở là 106, đạt được bốn phút sau khi vào lệnh.
Mức chốt lời giữ nguyên tại 108 trong suốt giao dịch.
Thoát tại 103.
Giao dịch minh họa. Giao dịch đã đạt 6 bước giá theo hướng thuận lợi, giữ lại 3 bước và đạt đỉnh cách mức chốt lời dự kiến 2 bước giá.
Giá trị đo
Phép tính
Kết quả
MFE
106 − 100
+6
P&L giá đã thực hiện
103 − 100
+3
Tỷ lệ giữ lại
3 ÷ 6
0.50
Khoảng cách mục tiêu dự kiến
108 − 100
8
MFE ÷ mục tiêu dự kiến
6 ÷ 8
0.75
Tỷ lệ giữ lại là P&L giá đã thực hiện chia cho MFE. Giao dịch này đóng với lợi nhuận ba bước giá và đã trả lại ba bước giá còn lại mà nó từng đạt được. MFE ÷ mục tiêu dự kiến cho thấy một sự thật thứ hai: giao dịch chưa bao giờ chạm mức chốt lời, nên mục tiêu không quyết định lần thoát này.
Với vị thế lớn hơn một đơn vị, hãy so sánh các giá trị cùng loại. MFE áp dụng cho toàn bộ vị thế, nên hãy so sánh nó với khoảng cách mục tiêu nhân với khối lượng, hoặc so sánh các giá trị tiền.
Một giao dịch không cho bạn biết quy tắc thoát hay mục tiêu có được đặt hợp lý hay không. Hãy thu thập các giao dịch của một mô hình có cùng quy tắc thoát và tính cả hai tỷ lệ cho từng giao dịch. Năm giao dịch dưới đây chỉ mang tính minh họa và dùng cùng mục tiêu dự kiến tám bước giá. Tỷ lệ giữ lại chỉ được hiển thị cho các giao dịch đóng với lợi nhuận; với giao dịch thua, nó âm, hoặc không xác định khi MFE bằng 0 (giao dịch E), và nói rất ít về điểm thoát.
Giao dịch
MFE
P&L giá đã thực hiện
Tỷ lệ giữ lại
MFE ÷ mục tiêu dự kiến
A
+6
+3
0.50
0.75
B
+8
+8
1.00
1.00
C
+2
−4
lỗ
0.25
D
+7
+1
0.14
0.88
E
0
−4
lỗ
0.00
Giao dịch B chạm mức chốt lời và đóng tại đó. Các giao dịch A và D đã đi được phần lớn quãng đường tới mục tiêu và giữ lại một nửa hoặc ít hơn những gì chúng đạt được. Giao dịch C từng có lợi nhuận hai bước giá trước khi đóng với khoản lỗ. Giao dịch E chưa từng giao dịch trên giá vào.
Năm giao dịch là quá ít để thay đổi một quy tắc. Khi mẫu của cùng mô hình tăng lên, hãy xem các tỷ lệ tập trung ở đâu:
Điều bạn thấy trong các tỷ lệ
Cần kiểm tra
Nhiều giao dịch thắng có tỷ lệ giữ lại thấp
Cách các giao dịch đó được thoát. Kiểm tra xem lần thoát có tuân theo quy tắc của bạn, chẳng hạn điểm dừng bám theo hoặc giới hạn thời gian, hay đã diễn ra sớm hơn quy tắc yêu cầu.
MFE ÷ mục tiêu dự kiến phần lớn thấp hơn nhiều so với 1.0
Mục tiêu có nằm xa hơn nơi các nhịp giá của mô hình này thường kết thúc hay không. Hãy thử một mục tiêu khác trên các giao dịch trong quá khứ trước khi thay đổi, và ghi lại rằng phép thử này là giả định.
MFE ÷ mục tiêu dự kiến bằng hoặc trên 1.0 mà không có lệnh khớp
Lịch sử mức chốt lời của giao dịch đó. Hãy tìm nguyên nhân, chẳng hạn mục tiêu bị dời hoặc bị gỡ, hoặc lệnh giới hạn không được khớp khi giá chạm đến.
Giao dịch thua có MFE rõ rệt
Kế hoạch của bạn có quy tắc cho lợi nhuận đang mở hay không, chẳng hạn dời điểm dừng. Một nguyên nhân có thể của khoản lỗ là thiếu quy tắc như vậy; mô hình cũng có thể thất bại sau một nhịp đi thuận lợi bình thường.
Tỷ lệ giữ lại thấp hơn 1.0 một chút khi bạn thoát tại giá cao nhất
Giá khớp lệnh thoát. Vì MFE dùng thanh giá 1 giây, thanh chứa lệnh thoát có thể giao dịch vượt nhẹ qua giá khớp.
Tỷ lệ giữ lại thấp ở các giao dịch thoát từng phần
Những phần vị thế nào còn mở tại đỉnh và bạn đã đóng chúng ở đâu. MFE có thể đạt đỉnh khi còn nhiều phần vị thế mở hơn so với các lần thoát sau đó; các phần đóng sau đỉnh ở giá thấp hơn làm giảm tỷ lệ.
Đây là những câu hỏi cho lần đánh giá, không phải kết luận. Tỷ lệ giữ lại thấp không phải bằng chứng của điểm thoát kém, và tỷ lệ cao cũng không phải bằng chứng của điểm thoát tốt.
Mở giao dịch trong Tradeways và kiểm tra lần lượt:
Đọc lịch sử mức chốt lời và mức dừng lỗ. Một mức bị dời, thay thế hoặc gỡ khi giao dịch còn mở sẽ thay đổi mục tiêu mà bạn so sánh. Hãy dùng mức chốt lời bạn đã lên kế hoạch khi vào lệnh, và ghi lại riêng mọi thay đổi.
Mở phần giải thích MFE và kiểm tra khoảng thời gian cùng nguồn dữ liệu. Kết quả đang tính hoặc không khả dụng không phải là số 0; hãy loại nó khỏi phép so sánh cho đến khi được đo.
Với giao dịch thoát từng phần, hãy xác nhận các lần khớp lệnh trong danh sách khớp lệnh của giao dịch. MFE bao gồm P&L giá đã thực hiện của các phần vị thế đã đóng.
Xem MFE đạt được khi nào. Nếu nó đến ngay trước lúc thoát, hãy hỏi liệu lần thoát đã kết thúc nhịp giá hay cắt ngắn nó. Nếu nó đến trong vài phút đầu và sau đó giá trôi ngược lại trong thời gian dài, hãy hỏi quy tắc thoát của bạn xử lý một nhịp giá suy yếu như thế nào.
Với giao dịch A ở trên, một ghi chú hữu ích có thể như sau:
Vị thế mua một đơn vị, vào tại 100, mức chốt lời dự kiến 108, thoát tại 103. MFE +6, đạt được bốn phút sau khi vào lệnh: tỷ lệ giữ lại 0.50, MFE bằng 0.75 mục tiêu dự kiến. Mức chốt lời giữ nguyên tại 108.
Các giao dịch A và D trong mô hình này đều đạt ít nhất 0.75 mục tiêu và giữ lại một nửa hoặc ít hơn MFE của chúng. Lần đánh giá tiếp theo: thu thập thêm các giao dịch có cùng mô hình và quy tắc thoát, và kiểm tra xem các lần thoát ở những giao dịch thắng có tỷ lệ giữ lại thấp có tuân theo quy tắc hay không.
Chọn một giao dịch đã đóng và dùng hướng dẫn trang chi tiết giao dịch để đọc MFE, thời điểm đạt được và lịch sử mức chốt lời của nó. Để biết MFE liên hệ với MAE và chuyển động sau điểm thoát của bạn như thế nào, hãy đọc tổng quan về MFE, MAE và MCE.
