We gebruiken cookies, waaronder analytische cookies, om Tradeways te verbeteren. · Privacyinstellingen
Een R-multiple is het resultaat van een trade uitgedrukt in eenheden van het initiële risico bij je entry. 1R is het bedrag tussen je entry en je Stop Loss. Een trade die twee keer je risico oplevert, is +2R. Een trade die je Stop Loss raakt, is −1R. Omdat elk resultaat wordt afgezet tegen het eigen risico, betekent +2R voor een microfuturesscalp wiskundig hetzelfde als +2R voor een swingpositie in aandelen. Deze normalisatie maakt R tot een gemeenschappelijke maatstaf in een serieus tradingjournaal.
Je bepaalt R bij de entry, niet bij de exit. Je initiële risico van 1R is het bedrag dat je op de trade kunt verliezen als de koers je Stop Loss bereikt. Deel je gerealiseerde winst of verlies door dat bedrag voor het resultaat in R.
Voorbeeld. Je koopt 200 aandelen voor $50,00 met een Stop Loss op $48,50. Je initiële risico is $1,50 per aandeel × 200 = $300. Die $300 is je 1R. Vergelijk nu drie exits:
Exit op $54,50 → $900 winst → +3R (900 ÷ 300).
Exit op $51,50 → $300 winst → +1R.
Uitgestopt op $48,50 → −$300 → −1R.
Het aantal aandelen, de entryprijs en het instrument spelen daarna geen rol meer. Een trade in ruwe olie met $300 risico en $900 winst is ook +3R. Zodra je R bij de entry vastlegt, kun je trades met verschillende groottes, prijzen en markten op dezelfde schaal vergelijken. Met een risico-rendementcalculator kun je de afstand voor 1R vooraf bepalen.
Ruwe P&L in dollars zegt weinig over de kwaliteit van een trade, omdat het de kwaliteit en de positiegrootte vermengt. R haalt de positiegrootte uit de vergelijking. Een winnaar van $500 met $2.000 risico (+0,25R) was minder goed dan een winnaar van $300 met $100 risico (+3R), ook al is het eerste dollarbedrag hoger. Beoordeel beslissingen in R en positiegrootte in dollars om die twee niet te verwarren.
Dit werkt door in de expectancy. Het gemiddelde van de R-multiples over een reeks trades is je edge per eenheid risico. Als je laatste 100 trades gemiddeld +0,35R opleveren, verdien je gemiddeld 35 cent per dollar risico, ongeacht of je één of tien contracten handelde. Tradingexpectancy is op dit getal gebaseerd. Het laat zien of opschalen überhaupt verantwoord is. Het is ook een directe invoer voor positiegrootte: met je expectancy in R en de verdeling van winnaars kun je bepalen hoeveel risico per trade je account aankan.
Let op twee veelgemaakte fouten. Verwar de gemiddelde R niet met betrouwbaarheid. Een gemiddelde van +0,5R door zeldzame uitschieters van +8R gedraagt zich anders dan hetzelfde gemiddelde uit regelmatige winnaars van +1R. Bekijk de verdeling, niet alleen het gemiddelde. Daarnaast is R alleen betrouwbaar als je Stop Loss echt vaststaat. Als je die tijdens de trade verruimt of verwijdert, was het werkelijke risico nooit de vastgelegde 1R en zijn alle afgeleide R-cijfers onjuist.
Expectancy in R heeft alleen waarde als je risico per trade het ruïnerisico laag genoeg houdt om de lange termijn te halen. R-multiples en positiegrootte horen daarom bij elkaar. R helpt ook bij exitanalyse. Vergelijk de behaalde R met je maximale gunstige excursie om te zien hoeveel van het potentieel je hebt gerealiseerd. Met je gemiddelde winst en verlies in R kun je ten slotte het break-evenwinstpercentage berekenen.
