We gebruiken cookies, waaronder analytische cookies, om Tradeways te verbeteren. · Privacyinstellingen
Gerealiseerde P&L is de winst of het verlies op de hoeveelheid die je hebt gesloten. Ongerealiseerde P&L is de winst of het verlies op de hoeveelheid die nog openstaat, gewaardeerd tegen een actuele referentieprijs. Een gedeeltelijk gesloten positie kan beide tegelijk hebben.
Gebruik gerealiseerde P&L voor het afgeronde deel van een trade. Gebruik ongerealiseerde P&L om de actuele waarde van het open deel te bepalen. Tel ze pas bij elkaar op nadat je hebt gecontroleerd of ze dezelfde valuta, kostenverwerking, positiehoeveelheid en peiltijd gebruiken.
Waarde van de resterende hoeveelheid tegen de peilkoers
Gedeeltelijk gesloten
Resultaat van de al gekoppelde en verkochte hoeveelheid
Waarde van de hoeveelheid die nog openstaat
Gesloten
Eindresultaat van alle gekoppelde uitvoeringen
Geen, omdat er geen open hoeveelheid meer is
Gerealiseerd betekent niet altijd netto. Bruto gerealiseerde P&L komt uit gekoppelde entry- en exituitvoeringen. Netto gerealiseerde P&L omvat ook ondersteunde commissies en aanpassingen. Controleer welke waarde een brokeroverzicht, journaal of grafiek toont voordat je totalen vergelijkt.
Ongerealiseerde P&L hangt af van een peilkoers en verandert mee met die koers. Een ontbrekende, vertraagde of anders ingekochte koers kan ervoor zorgen dat twee systemen een andere open P&L tonen, ook als hun uitvoeringen gelijk zijn.
Stel dat je 200 aandelen koopt voor $50, 80 aandelen verkoopt voor $53 en de resterende 120 aandelen worden gewaardeerd op $52. Dit voorbeeld gebruikt aandelen met een contractmultiplier van één en laat kosten buiten beschouwing.
Koppel de gesloten hoeveelheid. De verkoop sluit 80 van de 200 aandelen.
Bereken de bruto gerealiseerde P&L voor die 80 aandelen: (53 - 50) × 80 = $240.
Bereken de ongerealiseerde P&L voor de resterende 120 aandelen: (52 - 50) × 120 = $240.
Houd de waarden apart. De trade heeft $240 bruto gerealiseerde P&L en $240 ongerealiseerde P&L tegen de genoemde peilkoers.
Hypothetische trade. De gesloten en open hoeveelheid worden apart gewaardeerd: het gerealiseerde deel tegen de exitprijs, het open deel tegen de peilkoers.
Verkoop je de resterende 120 aandelen later voor $51,50, dan realiseert die tweede sluiting (51.50 - 50) × 120 = $180. De uiteindelijke bruto gerealiseerde P&L is $420. Er is geen ongerealiseerde P&L meer omdat de positie vlak is.
Bij een Shortpositie is de gunstige koersrichting omgekeerd. Voor futures, Forex, crypto en CFD's moet je de koersbeweging omrekenen met de ingestelde Tick-, punt-, Lot- of contractwaarden van het instrument. Gebruik een aandelenformule niet zomaar voor andere instrumenttypen.
Tradeways noemt de actuele waarde van de open hoeveelheid lopende P&L. Daarvoor is een brokerkoers nodig. Brokerkoersen komen momenteel alleen uit het onderdeel Open Positions van een Activity Flex Query van Interactive Brokers, en alleen voor aandelen- en ETF-posities. Een open trade zonder koers toont alleen de gerealiseerde P&L. Dat geldt voor trades uit andere imports, voor Interactive Brokers-trades die zonder het onderdeel Open Positions zijn geïmporteerd en voor andere posities dan aandelen en ETF's.
Neem de trade hierboven, vóór de tweede verkoop, met $1 commissie op elk van de twee uitvoeringen. Je importeert de uitvoeringen samen met een Open Positions-rapport van 30 september dat het aandeel op $52 waardeert.
Waarde in de trade
Berekening
Bedrag
Bruto gerealiseerde P&L
(53 - 50) × 80
$240
Lopende P&L tegen de koers van 30 september
(52 - 50) × 120
$240
Bruto P&L
240 + 240
$480
Commissie
$1 op elk van twee uitvoeringen
−$2
Netto P&L in de tradekop
480 - 2
$478
In de valutaweergave toont de tradekop $478 als Netto P&L, met daaronder "Lopende P&L · per" en de rapportdatum. Dit bedrag bevat het lopende deel. De datum hoort bij de peilkoers, niet bij het moment waarop je de pagina opent. Tradeways gebruikt de peilkoers van de rapportdatum uit het bestand, geen live koers, dus het lopende bedrag blijft $240 totdat je een nieuwer rapport importeert. De ongerealiseerde P&L in het brokerbestand wordt alleen ter vergelijking bewaard; Tradeways berekent de lopende P&L opnieuw uit de open FIFO-Lots in je journaal.
Het lopende deel blijft ook buiten resultaten die een definitieve uitkomst nodig hebben. De kalender, de win rate en andere statistieken tellen alleen gesloten trades. Het accountsaldo bevat de laatst beschikbare lopende P&L van open posities met een koers en vermeldt dat ook wanneer dat zo is.
Wanneer de positie wordt gesloten, vervalt de peilkoers. Als de tweede verkoop op $51,50 ook $1 commissie kost, wordt de Netto P&L de definitieve $420 bruto min $3 commissie, oftewel $417, en verdwijnt het label voor lopende P&L.
Bij entries op verschillende prijzen bepaalt de koppelingsmethode welke entryhoeveelheid door een exit wordt gesloten. Tradeways gebruikt first in, first out, oftewel FIFO. De oudste open hoeveelheid wordt dus eerst gekoppeld.
Neem twee entries van 100 aandelen, de eerste op $50 en de tweede op $54. Een verkoop van 120 aandelen op $55 sluit met FIFO alle 100 aandelen van de eerste entry en 20 aandelen van de tweede. Er blijven 80 aandelen van de tweede entry open. De gerealiseerde P&L komt uit de twee gekoppelde delen. De ongerealiseerde P&L gebruikt de resterende 80 aandelen en de actuele peilkoers.
Als een ander platform een andere koppelingsmethode gebruikt, kan de verdeling tussen gerealiseerde en ongerealiseerde P&L afwijken voordat de positie volledig is gesloten. Vergelijk de uitvoeringen, koppelingsmethode en resterende Lots voordat je een resultaat als onjuist beoordeelt.
Bruto gerealiseerde P&L is het resultaat van gekoppelde koersbewegingen vóór commissie.
Netto gerealiseerde P&L omvat ondersteunde commissie en aanpassingen.
Ongerealiseerde P&L waardeert de open hoeveelheid tegen een peilkoers.
Totale actuele P&L combineert gerealiseerde en ongerealiseerde P&L alleen als valuta en kostenverwerking overeenkomen.
Kosten kunnen in een andere valuta of op een andere datum binnenkomen. Als een benodigde wisselkoers ontbreekt, kan een journaal dat bedrag uitsluiten en het totaal als onvolledig markeren. Een onvolledig totaal is niet nul.
Maximum Favorable Excursion is de beste open P&L tijdens de looptijd van een trade. Maximum Adverse Excursion is de slechtste. Ze beschrijven het verloop van de trade, niet het uiteindelijke gerealiseerde resultaat.
Een trade kan daarom met één gerealiseerd resultaat eindigen en andere MFE- en MAE-waarden tonen. Als marktgegevens ontbreken of de berekening niet klaar is, kunnen deze metingen in behandeling blijven. Houd die herkomst zichtbaar en behandel een ontbrekende meting niet als nul.
Tradeways berekent gerealiseerde P&L uit gekoppelde uitvoeringen en kan actuele open P&L toevoegen als een peilkoers beschikbaar is. Vergelijk in Tradedetails de uitvoeringen, bruto- en nettowaarden, aanpassingen en excursiestatus voordat je het getal in een beoordeling gebruikt.
