Risico-rendementsverhouding: stel een minimum in en controleer wat je exits opleveren
De risico-rendementsverhouding vergelijkt de afstand tot je target met de afstand tot je stop. Bepaal een minimum op basis van je winstpercentage en controleer de verhouding die je gesloten trades opleverden.
We gebruiken cookies, waaronder analytische cookies, om Tradeways te verbeteren. · Privacyinstellingen
De risico-rendementsverhouding vergelijkt wat een trade op zijn target kan opleveren met wat hij op zijn stop verliest. Een long-entry op 100 met een stop op 98 en een target op 104 riskeert 2 punten om 4 punten te verdienen: een verhouding van 2:1. De laagste geplande verhouding die bij jouw winstpercentage quitte speelt, vóór kosten, is (1 − winstpercentage) ÷ winstpercentage: 1,50:1 bij een winstpercentage van 40%. Controleer daarna de gerealiseerde verhouding, gemiddelde winst ÷ gemiddeld verlies, om te zien of je exits het plan hebben gevolgd.
Traders schrijven dezelfde verhouding in beide richtingen, als 1:2 of 2:1. Deze pagina gebruikt rendement-tot-risico (R:R) en zet het rendement altijd voorop: 2:1 betekent dat de target twee keer zo ver van de entry ligt als de stop.
Bij een short-entry op 50 met een stop op 51 en een target op 48,50 is het risico 1 en het rendement 1,50, dus R:R is 1,50:1.
De positiegrootte verandert de geplande verhouding niet. Of je in het long-voorbeeld hierboven 100 of 300 aandelen verhandelt, je riskeert nog steeds 2 punten om 4 punten te verdienen. De grootte bepaalt het risicobedrag in valuta, en dat berekent de positiegroottecalculator. Om de rekensom voor één trade te controleren, gebruik je de risico-rendementcalculator.
De geplande verhouding laat commissies, spread en slippage buiten beschouwing en gaat ervan uit dat de trade volledig sluit op de stop of op de target.
Een geplande R:R zegt pas iets naast de vraag hoe vaak je trades winnen. Bij een expectancy van nul compenseert het bedrag dat winnaars opleveren precies het bedrag dat verliezers kosten:
Winstpercentage
Minimale R:R vóór kosten
30%
2,33:1
35%
1,86:1
40%
1,50:1
45%
1,22:1
50%
1,00:1
60%
0,67:1
Dit is de formule van het break-evenwinstpercentage, omgekeerd opgelost. Die pagina begint bij de verhouding en geeft het winstpercentage dat je nodig hebt; deze tabel begint bij je winstpercentage en geeft de verhouding die je nodig hebt.
Om kosten mee te nemen, druk je ze uit in R. Als één risico-eenheid 100 USD is en een gemiddelde round trip 10 USD kost, zijn de kosten 0,10R per trade. Het minimum wordt dan:
Bij een winstpercentage van 40% en 0,10R aan kosten is dat (0,60 + 0,10) ÷ 0,40 = 1,75:1. Trades plannen onder 1,75:1 bij dat winstpercentage geeft een negatief gemiddelde vóór slippage, als winnaars de target bereiken en verliezers op de stop sluiten.
Neem het winstpercentage uit een steekproef van gesloten trades met dezelfde setup en ongeveer dezelfde afstanden tot stop en target. Tel breakeven-trades op dezelfde manier mee in het winstpercentage en in de gemiddelden waarmee je het vergelijkt. Een verdere target wordt meestal minder vaak bereikt, dus een winstpercentage dat bij 1,50:1 is gemeten, geldt niet automatisch voor trades die op 3:1 zijn gepland. Het minimum is een ondergrens voor het plan. Het laat niet zien dat de setup met dat percentage blijft winnen.
Plan en uitvoering verschillen. Sommige winnaars sluiten vóór de target, en sommige verliezen lopen voorbij de stop door slippage, een gap of een verplaatste stop. De gerealiseerde verhouding meet wat er werkelijk gebeurde:
Hier is een hypothetische steekproef van 20 gesloten trades. Elke trade riskeerde 100 USD en was gepland op 2:1, met een target van 200 USD. De resultaten zijn vóór kosten.
Uitkomst
Trades
Resultaat per trade
Totaal
Target bereikt
3
+200 USD
+600 USD
Gesloten vóór de target
5
+100 USD
+500 USD
Gestopt op de stop
10
−100 USD
−1.000 USD
Meer verloren dan de stop
2
−150 USD
−300 USD
Totaal
20
−200 USD
De acht winnaars verdienden 1.100 USD, een gemiddelde winst van 137,50 USD. De 12 verliezers verloren 1.300 USD, een gemiddeld verlies van 108,33 USD. De gerealiseerde R:R is 137,50 ÷ 108,33 = 1,27:1.
Hypothetische steekproef. Het plan haalde het minimum van 1,50:1 voor een winstpercentage van 40%; de gerealiseerde verhouding niet.
Het winstpercentage is 8 van 20, oftewel 40%, dus het minimum is 1,50:1. De geplande 2:1 haalde dat. Had elke winnaar de target bereikt en elk verlies op de stop gesloten, dan had hetzelfde winstpercentage van 40% gemiddeld +20 USD per trade opgeleverd: 0,40 × 200 − 0,60 × 100. Sommige vroege exits waren misschien alsnog in verlies omgeslagen, dus dit is de rekensom van het plan, geen resultaat dat de steekproef had opgeleverd. De gerealiseerde 1,27:1 haalde het minimum niet, en de steekproef leverde gemiddeld −10 USD per trade op: 0,40 × 137,50 − 0,60 × 108,33. Beide kanten van het verschil zijn zichtbaar in de tabel: vijf vroege exits drukten de gemiddelde winst omlaag, en twee verliezen voorbij de stop duwden het gemiddelde verlies omhoog.
Deze vergelijking werkt omdat elke trade dezelfde 100 USD riskeerde. Als je risico per trade verschilt, domineren grotere trades beide gemiddelden en vermengt het verschil positiegrootte met exits. Deel dan elk resultaat door het eigen initiële risico en vergelijk in plaats daarvan R-multiples.
Leg het plan vast bij elke trade. Voeg bij elke trade de stop-loss- en take-profitniveaus toe. Tradeways toont het berekende risico, het rendement en de geplande verhouding zodra beide niveaus zijn vastgelegd. Een strategie kan standaardniveaus aanleveren.
Voeg een regel Min. R:R-verhouding toe aan de strategie. Dit is een van de regels onder Risicobeheer en controleert de geplande verhouding van elke trade op basis van de gemiddelde entry, stop en target. Stel hem in op je minimum na kosten, omdat de geplande verhouding kosten buiten beschouwing laat. Een trade zonder stop of target geeft N/A, en N/A-resultaten blijven buiten het nalevingspercentage. Voeg ook de regels Moet stop-loss hebben en Moet winst maken toe, zodat trades zonder vastgelegde niveaus een regel niet halen in plaats van uit de controle te vallen.
Voeg de widget Risico:Beloning toe aan een dashboard. De widget zet het rendement voorop: hij toont de gerealiseerde R:R als gemiddelde winst ÷ gemiddeld verlies, met beide gemiddelden eronder. Zorg dat de widget en de regel dezelfde trades beslaan voordat je ze vergelijkt. Als de onderliggende resultaten al commissies bevatten, vergelijk je hem met het minimum vóór kosten; laten ze kosten buiten beschouwing, vergelijk dan met het minimum na kosten. Trades die als breakeven zijn geclassificeerd, blijven buiten beide gemiddelden, dus veel scratch-exits zie je niet terug in deze verhouding.
Vergelijk de twee getallen. Als de gerealiseerde R:R onder je minimum ligt terwijl de regel wordt gehaald, haalden de geplande verhoudingen het minimum en veranderden de exits het resultaat. Om te vinden waar het verschil vandaan komt, vergelijk je de exit van elke verliezer met zijn stop en de exit van elke winnaar met zijn target. De gidsen over maximum adverse excursion en maximum favorable excursion leggen uit hoe je meet hoe ver de koers tegen een trade in ging en erboven uit.
Voor de hypothetische steekproef hierboven kan een notitie er zo uitzien:
Strategie A, oefenaccount, 20 gesloten trades, elk 100 USD risico. Winstpercentage 40%, dus de minimale R:R vóór kosten is 1,50:1. Elke trade was gepland op 2:1, en de regel Min. R:R-verhouding, ingesteld op 1,50 omdat dit voorbeeld kosten buiten beschouwing laat, werd door alle 20 gehaald.
Gerealiseerd: gemiddelde winst 137,50 USD, gemiddeld verlies 108,33 USD, R:R 1,27:1, onder het minimum. Vijf winnaars sloten vóór de target. Twee verliezen gingen 50 USD voorbij de stop.
Volgende 20 trades: leg de reden vast voor elke exit vóór de target en controleer of die redenen zich herhalen. Controleer of de twee grotere verliezen door slippage kwamen of doordat de stop is verplaatst.
Voeg een regel Min. R:R-verhouding toe aan je strategie in Tradeways en vergelijk die na je volgende steekproef van gesloten trades met de gerealiseerde verhouding. Een historische verhouding voorspelt geen toekomstige resultaten; lees de risicowaarschuwing.
