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수익 팩터: 계산하고 무엇이 결과를 좌우하는지 확인하기
수익 팩터는 총수익을 총손실로 나눈 값이에요. 예시로 직접 계산해 보고, 수수료와 Breakeven Trade를 어떻게 셀지 정한 뒤, Trade 하나가 비율을 좌우하는지 확인하세요.
읽기 9분Dennis Jahn#용어집#지표
트레이딩에는 위험이 따릅니다. Tradeways는 매매일지 및 분석 소프트웨어를 제공하며, 투자 자문을 제공하지 않습니다. 위험 고지 읽기.
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수익 팩터는 총수익을 총손실로 나눈 값이에요. 총수익은 수익 Trade의 합계예요. 총손실은 손실 Trade의 합계를 양수로 바꾼 값이에요. 수익 팩터가 1.5라면 해당 표본에서 수익 Trade의 합계가 손실 Trade로 잃은 금액의 1.5배였다는 뜻이에요.
이 비율은 어떤 Trade를 포함하는지, 결과를 수수료 차감 전으로 보는지 후로 보는지, 손익 없이 끝난 Trade를 어떻게 처리하는지에 따라 달라져요. 이 세 가지를 먼저 정하세요. 그다음 Trade 하나가 결과를 좌우하는지 확인하세요.
수익 팩터 계산 방법
- 표본을 정하세요. 측정할 계좌, 기간, 전략, 청산된 Trade를 선택해요.
- 수수료와 기타 비용을 차감하기 전 결과를 쓸지, 차감한 후 결과를 쓸지 정하세요. 모든 Trade에 같은 기준을 적용해요.
- 수익 Trade의 결과를 더하세요. 이 값이 총수익이에요.
- 손실 Trade의 결과를 더하고 마이너스 부호를 떼세요. 이 값이 총손실이에요.
- 총수익을 총손실로 나누세요.
다음은 미국 달러 계좌에서 청산된 Trade 20개로 만든 가상의 표본이에요. 결과는 수수료 차감 후 기준이에요.
| 구분 | Trade 수 | 수수료 차감 후 합계 |
|---|---|---|
| 수익 Trade | 8 | +$2,400 |
| 손실 Trade | 10 | −$1,600 |
| 결과가 0인 Trade | 2 | $0 |
| 합계 | 20 | +$800 |
수익 팩터는 2,400 ÷ 1,600 = 1.50이에요. 결과가 0인 Trade 2개는 수익도 손실도 아니므로 어느 합계에도 들어가지 않아요.
평균값으로도 같은 수치가 나와요. 평균 수익은 $2,400 ÷ 8 = $300이고 평균 손실은 $1,600 ÷ 10 = $160이에요. 따라서 (8 × $300) ÷ (10 × $160) = 1.50이에요. 그래서 수익 팩터는 승률과 평균 수익과 평균 손실에 따라 함께 움직여요.
결과 읽는 법
- 1 초과: 이 표본에서 수익 Trade의 합계가 손실 Trade의 합계보다 컸어요.
- 정확히 1: 두 합계가 서로 상쇄돼요.
- 1 미만: 손실 Trade의 합계가 수익 Trade의 합계보다 컸어요.
- 손실 Trade 없음: 총손실이 0이라 비율을 정의할 수 없어요. 아주 큰 수익 팩터가 아니에요. 이 경우 Tradeways는 대시를 표시해요.
이 비율은 선택한 표본을 설명할 뿐이에요. 다음 Trade의 결과를 알려 주지 않으며, 표본이 작으면 몇 개의 결과만으로 높거나 낮은 값이 나올 수 있어요. 기록하는 수익 팩터마다 Trade 수를 함께 적어 두세요.
수익 팩터와 트레이딩 기댓값은 같은 Trade를 쓰지만 답하는 질문이 달라요. 기댓값은 손익 없이 끝난 Trade를 포함한 Trade당 평균 결과예요. 수익 팩터는 두 합계의 비율이므로 Trade당 결과의 크기를 보여 주지 않아요. 예시의 모든 결과가 두 배가 되어도 수익 팩터는 1.50 그대로지만, 평균 결과는 Trade당 $40에서 $80으로 두 배가 돼요.
수수료와 큰 Trade 하나로 무엇이 바뀌는지 확인하기
같은 Trade 20개라도 위의 선택에 따라 비율이 달라져요.
수수료. 예시의 각 Trade가 수수료로 $6를 냈다고 가정해 볼게요. 수수료 차감 전 기준으로 수익 Trade 8개의 합계는 $2,448, 손실 Trade 10개의 합계는 $1,540이에요. 예시의 손실은 모두 $6보다 크므로 이 기준에서도 모두 손실로 남아요. 결과가 0인 Trade 2개는 수수료 차감 전 각각 +$6였으므로 이 기준에서는 수익으로 집계돼요. 총수익은 $2,460이 되고 수익 팩터는 2,460 ÷ 1,540 = 1.60이 돼요. 두 값 모두 각자의 기준에서는 맞아요. 수수료 차감 전 비율과 차감 후 비율을 비교하는 것이 틀린 거예요.
큰 Trade 하나. 예시에서 가장 큰 수익 Trade는 +$900이에요. 이 Trade를 빼면 총수익은 $1,500으로 줄어요. 수익 팩터는 1,500 ÷ 1,600 = 0.94가 돼요. 이 표본에서는 Trade 하나가 비율을 1 초과에서 1 미만으로 바꿔요. 비율만으로는 이 사실이 드러나지 않으므로 1.50 옆에 함께 기록하세요.
가장 큰 손실 Trade로도 같은 확인을 해 보세요. 예시의 최대 손실이 −$400이라면 이 Trade를 뺐을 때 수익 팩터는 2,400 ÷ 1,200 = 2.00으로 올라가요. 어느 쪽이든 Trade 하나를 뺐을 때 결론이 바뀐다면, 그 결론은 해당 Trade에 기대고 있는 거예요. 이 점을 비율과 함께 적어 두세요.
Tradeways에서 수익 팩터 확인하기
수익 팩터 Dashboard Widget은 비율과 함께 그 아래에 총수익과 총손실을 보여 줘요. 직접 계산한 값과 비교하려면 다음 순서로 확인하세요.
- 계좌를 선택하고 전역 필터를 표본의 기간, 전략 또는 심볼로 설정하세요. Widget은 청산된 Trade만 집계해요.
- P&L 표시는 기본 모드인 통화로 두세요. 통화 모드는 수수료를 차감하므로 Widget의 총수익은 수수료 차감 후 수익 Trade의 합계예요. 다른 표시 모드는 P&L을 다른 단위로 나타내므로 비율이 달라질 수 있어요. 모드 목록은 P&L 모드 문서에 있어요.
- Breakeven 임계값을 확인하세요. Tradeways는 임계값과 같거나 그 안에 있는 Trade를 Breakeven으로 분류하고 두 합계 모두에서 제외해요. 임계값이 $5일 때 −$4인 Trade는 순손익을 줄이지만, 수익 팩터에서는 손실로 집계되지 않아요. 계좌 설정과 전역 설정은 Breakeven 임계값 문서에서 설명해요.
- Trade 하나를 확인하려면 같은 계좌와 필터로 최대 수익/손실 Widget을 추가하세요. 수익 팩터 Widget의 총수익에서 최대 수익을 빼고 다시 나누세요.
- 전략을 비교하려면 전략 하나에 대한 Widget 필터를 추가하세요. 겹치기는 Dashboard 필터와 결합하고, 대체는 Dashboard 필터를 무시해요. 두 모드는 Widget 문서에서 설명해요.
Widget에 대시가 표시되면 해당 범위에 손실 Trade가 없어 비율이 존재하지 않는다는 뜻이에요. 0이 아니며, 강한 결과라는 뜻도 아니에요.
관련 지표
수익 팩터와 기댓값은 같은 Trade를 보는 두 관점이에요. Trade당 평균 결과는 트레이딩 기댓값 계산기로 확인하세요. 변동성이 다른 전략을 비교하려면 샤프 비율이 수익률을 그 변동성과 비교해 측정해요.
Tradeways Dashboard를 사용하면 직접 정한 표본의 수익 팩터와 그 총수익, 총손실을 한눈에 볼 수 있어요. 과거 지표는 미래 결과를 예측하지 않아요. 위험 고지를 읽어 보세요.