MFE, MAE, MCE 읽는 법

청산된 모든 Trade에는 청산 시점 주변에서 무슨 일이 있었는지를 설명하는 세 가지 숫자가 담겨 있어요. MFE는 당신이 포지션을 들고 있는 동안 Trade가 도달한 가장 좋은 지점이에요. MAE는 들고 있는 동안 위협받은 가장 나쁜 지점이고요. MCE는 당신이 빠져나간 뒤에 일어난 움직임이에요. 실현 P&L은 분포 위의 한 점일 뿐이에요. 이 세 숫자가 바로 그 분포예요.

MFE와 MAE는 1980년대부터 쓰여 온 업계 표준 지표예요. MCE는 우리가 이 셋에 더한 것인데, 청산 이후에 일어나는 움직임이 청산에 대해 알아야 할 정보의 일부이기 때문이에요.

MFE가 답하는 질문

MFE는 "내가 들고 있는 동안 테이블 위에 얼마나 놓여 있었나?"라는 질문에 답해요. 진입과 청산 사이에서 오픈 P&L 곡선이 찍은 최고점이에요. MFE와 실현 P&L 사이의 격차는, 당신이 눈으로 봤지만 집에 가져가지 못한 움직임의 부분이에요.

MFE 심층 분석 전문에서 realized / MFE 비율을 활용해 목표가가 엉뚱한 곳에 놓인 Setup을 찾아내는 방법을 읽어 보세요.

MAE가 답하는 질문

MAE는 "이 결과를 얻으려고 얼마나 큰 열기를 견뎠나?"라는 질문에 답해요. 진입과 청산 사이에서 봉 하나하나를 훑어 찾아낸, 미실현 손실의 가장 깊은 지점이에요. MAE가 깊은 수익 Trade는, 한 번도 마이너스로 가지 않았던 수익 Trade와 같은 Trade가 아니에요.

MAE 심층 분석 전문에서 MAE 분포가, 당신의 Stop Loss가 진짜 역할을 하고 있는지 아니면 시장이 한 번도 건드리지 않은 자리에 그냥 놓여 있을 뿐인지를 어떻게 알려 주는지 읽어 보세요.

MCE가 답하는 질문

MCE는 "내가 너무 일찍 빠져나왔나, 아니면 제때 빠져나왔나?"라는 질문에 답해요. 청산 이후 움직임이 이어진 최대 폭을, 고정된 구간 안에서 측정한 값이에요(원래 Trade와 동일한, 상품별 보유 구간을 사용해요). 수익 Trade에서 MCE가 높다는 건 움직임이 당신 없이 계속 이어졌다는 뜻이에요. Stop Loss로 잘려 나간 손실 Trade에서 MCE가 높다는 건, 원래의 가설은 맞았고 Stop Loss가 틀렸다는 뜻이에요.

MCE 심층 분석 전문에서 구조적으로 옳았던 청산과, 그저 우연히 고점 근처에 떨어진 청산을 구분하는 방법을 읽어 보세요.

셋을 함께 읽기

실현 P&L만 보면 일화에 불과해요. 숫자 하나는 결과를 알려 줄 뿐, 그 결과가 노력으로 얻은 것인지 운으로 받은 것인지는 알려 주지 않아요. 이 셋은 각 Trade를 네 개의 좌표로 이루어진 점으로 바꿔 줘요: 진입, 청산, 들고 있는 동안의 범위, 들고 난 뒤의 범위. 같은 Setup의 Trade 50개에 대해 이 데이터를 모으면, 단일 지표로는 결코 보이지 않던 패턴이 드러나요.

MFE가 높고 MCE가 낮다는 건, 들고 있는 동안 움직임이 거기 있었고 당신이 그것을 깔끔하게 챙겼다는 뜻이에요. MFE가 낮고 MCE가 높다는 건, 진짜 움직임이 시작되기 전에 빠져나왔다는 뜻이고요. MFE가 높고 MCE도 높다는 건, 들고 있는 동안 돈을 남겨 뒀고 청산 이후에도 Trade가 계속 달렸다는 뜻이에요. 그러면 MAE가 이 칸들 중 어떤 것이 깔끔했고 어떤 것이 운이었는지를 짚어 줘요.

최근에 청산한 Trade 20개를 열어, 각 Trade 옆에 세 가지 숫자를 적어 보세요. 손봐야 할 Setup이 스스로 모습을 드러낼 거예요.