평균 수익/평균 손실

평균 수익을 평균 손실로 나눈 값이 손익비예요. 일반적인 손실 Trade에서 1달러를 잃을 때 일반적인 수익 Trade가 몇 달러를 버는지 보여 줘요. 손익비 2.0은 평균 수익이 평균 손실의 2배라는 뜻이에요. 얼마나 자주 이기는지는 나타내지 않고 두 결과의 크기 차이만 측정해요. 단독으로는 불완전하지만 승률과 함께 보면 수익 구조가 지속 가능한지 판단할 수 있어요.

계산 방법

청산 Trade를 수익과 손실로 나눈 뒤 각 그룹의 평균을 따로 계산해요.

100개 Trade에서 수익 Trade 40개의 총수익이 $12,000, 손실 Trade 60개의 총손실이 $6,000이라고 해 볼게요. 평균 수익은 $12,000 ÷ 40 = $300이고 평균 손실은 $6,000 ÷ 60 = $100이에요. 손익비는 $300 ÷ $100 = 3.0으로, 수익 Trade의 크기가 손실 Trade의 3배예요.

먼저 수수료와 스왑 전 총액으로 계산해 청산 구조 자체를 확인하고, 비용을 뺀 순액으로 다시 계산해 계좌에 실제 반영되는 금액을 보세요. 평균 손실은 양의 크기로 표시해 비율이 일관된 배수가 되도록 부호 규칙을 통일하세요.

중요한 이유

손익비는 Edge의 절반이에요. 승률과 결합해 트레이딩 기댓값, 즉 장기적으로 Trade 하나가 더하거나 빼는 평균 금액을 만들어요. 높은 손익비는 낮은 승률을 보완하고 높은 승률은 낮은 손익비를 보완할 수 있지만, 어느 쪽도 단독으로 판단하면 안 돼요.

위 예의 승률 40%는 낮아 보이지만 손익비 3.0을 반영하면 결과가 달라져요. Trade당 기댓값은 (0.40 × $300) − (0.60 × $100) = $120 − $60 = +$60이에요. 수익 Trade보다 손실 Trade가 많아도 수익 크기가 잦은 작은 손실을 충당하고 남아요.

손실은 빠르게 끊고 수익은 더 진행되게 해야 하는 이유가 여기에 있어요. 수익 Trade를 일찍 청산할 때마다 평균 수익이 줄고, 손실 Trade가 Stop Loss를 넘어서게 둘 때마다 평균 손실이 커져요. 둘 다 손익비와 기댓값을 낮춰요. Stop Loss를 지키고 수익 Trade에 여지를 주면 차이가 유리하게 벌어져요. 그래서 체계적인 트레이더는 R 배수를 사용해요. 일관되게 1R을 감수하고 수익 Trade가 3R에 도달하게 한다면 Trade 전부터 손익 구조를 정할 수 있어요. 손익비 계산기로 미리 계획하고 청산 시에도 계획을 지키세요.

이 지표는 원시 P&L 곡선이 가리는 습관도 드러내요. 계좌는 늘지만 손익비가 1.0 아래로 내려간다면 승률에만 의존하고 있다는 경고예요. 평범한 연속 손실도 예상보다 큰 영향을 줄 수 있어요. Tradeways Dashboard에서 평균 수익과 평균 손실을 나란히 추적하면 분기 검토까지 기다리지 않고 청산 방식의 변화에 따라 비율이 어떻게 움직이는지 볼 수 있어요.

관련 개념

손익비는 트레이딩 기댓값의 한 입력값이고 다른 하나는 승률이에요. 같은 수익과 손실을 빈도에 따라 가중하는 수익 팩터와도 밀접해요. 진입 전에 R 배수로 계획한 손익비가 실제로 실현된 결과가 평균 수익/평균 손실이에요. 네 수치를 함께 보면 승리 빈도, 수익 크기, 전체 복리 가능성을 확인할 수 있어요.