交易涉及風險。Tradeways 提供交易日誌與分析軟體，不提供投資建議。 閱讀風險揭露.
相關
R 倍數以進場時承擔的初始風險為單位，表示 Trade 的結果。1R 等於從進場價到 Stop Loss 的金額距離。獲利為風險兩倍的 Trade 是 +2R，觸及 Stop Loss 則是 −1R。每筆結果都依自身風險換算，因此微型期貨短線 Trade 的 +2R，與股票波段部位的 +2R，對帳戶計算的意義完全相同。這種標準化使 R 成為實用交易日誌中的共通單位。
R 在進場時就已確定，不是出場時才決定。初始風險（1R）是價格走到 Stop Loss 時，這筆 Trade 會損失的金額。R 倍數就是已實現損益除以這個數字。
以一個例子說明。你以 $50.00 買進 200 股，Stop Loss 設在 $48.50。初始風險為每股 $1.50 × 200 = $300，因此 $300 就是 1R。三種出場結果如下：
股數、進場價和標的都已從結果中消除。若原油 Trade 承擔 $300 風險並獲利 $900，同樣是 +3R。進場時固定 R 後，所有 Trade 都能排在同一尺度上，不受部位大小、價格或市場影響。進場前可用風險報酬計算機快速設定 1R 距離。
只看原始金額 P&L，幾乎無法判斷 Trade 品質，因為它把決策品質與部位規模混在一起。R 會移除部位規模的影響。承擔 $2,000 風險而獲利 +$500（+0.25R）的 Trade，比承擔 $100 風險而獲利 +$300（+3R）的 Trade 差，即使前者金額看起來較大。用 R 評估決策，用金額評估部位規模，就不會混淆兩者。
R 也能用來計算期望值。取一組 Trade 的平均 R 倍數，就能得到每單位風險的 Edge。若最近 100 筆 Trade 平均為 +0.35R，代表平均每承擔一美元風險可獲得 35 美分，不論交易的是一口還是十口合約。這個數字是交易期望值的基礎，也能判斷系統是否值得放大。它也會直接影響部位規模：知道 R 期望值和獲利分布後，才能反推帳戶每筆 Trade 可承擔的風險。
常見誤讀有兩種。第一，不要把平均 R 當成穩定性。由少數 +8R 異常值拉高至 +0.5R 的平均，與持續獲得 +1R 所形成的 +0.5R，行為完全不同。要看完整分布，不能只看平均值。第二，只有 Stop Loss 真正有效時，R 才可信。若 Trade 期間放寬或移除 Stop Loss，實際風險就不是紀錄的 1R，後續所有 R 數字都會失真。
只有每筆風險足夠低，能把破產風險控制在可長期存續的範圍，R 期望值才有意義，因此 R 倍數和部位規模是同一問題的兩部分。R 也能改善出場分析：把實際取得的 R 與最大有利偏移比較，可看出每筆 Trade 的潛在走勢有多少真正轉為獲利。知道平均獲利 R 與平均虧損 R 後，還能算出損益兩平勝率，也就是低於哪個命中率時，系統會逐步虧損。
