Biến động bất lợi tối đa (MAE): đọc theo mức dừng lỗ đã lên kế hoạch
MAE là P&L giá thấp nhất mà một giao dịch đạt được khi còn mở. So sánh nó với mức dừng lỗ bạn đã lên kế hoạch khi vào lệnh để biết mỗi giao dịch đã dùng bao nhiêu rủi ro.
Chúng tôi dùng cookie, bao gồm cookie phân tích, để cải thiện Tradeways. · Quyền riêng tư
Biến động bất lợi tối đa (MAE) là P&L giá được tính thấp nhất mà một giao dịch đạt được khi còn mở, với mức gốc là 0. Chỉ số này cho biết vị thế đã đi ngược hướng bạn bao xa trước khi bạn đóng, dù giao dịch kết thúc thắng hay thua.
MAE hữu ích nhất khi đặt cạnh mức dừng lỗ bạn đã lên kế hoạch khi vào lệnh. Chia độ lớn của MAE cho khoảng cách dừng lỗ đã lên kế hoạch để biết giao dịch đã dùng bao nhiêu phần rủi ro dự kiến. Sau đó, so sánh tỷ lệ này giữa các giao dịch có cùng mô hình để quyết định có nên xem lại điểm vào hay vị trí đặt mức dừng lỗ. Chỉ số đối ứng ở phía thuận lợi là biến động thuận lợi tối đa.
MAE là điểm thấp nhất của P&L giá của giao dịch giữa lúc vào và lúc thoát.
Tradeways phát lại các lần khớp lệnh của giao dịch trên các thanh giá 1 giây. Với mỗi thanh trong lúc vị thế còn mở, Tradeways tính P&L giá tại cực trị bất lợi của thanh: mức thấp nhất với giao dịch mua, mức cao nhất với giao dịch bán. Tradeways cũng tính P&L tại giá của từng lần khớp lệnh. MAE là giá trị thấp nhất trong các giá trị đó.
Ba chi tiết thay đổi cách bạn đọc con số này:
MAE bắt đầu từ 0 và không bao giờ dương. Giao dịch mua chưa từng giao dịch dưới giá vào, hoặc giao dịch bán chưa từng giao dịch trên giá vào, có MAE bằng 0.
Việc vào và thoát từng phần đã được tính. Phép tính cộng P&L giá đã thực hiện từ các phần vị thế bạn đã đóng với P&L thay đổi của các phần vị thế còn mở. Với giao dịch thoát từng phần, chỉ nhìn giá thấp nhất trên biểu đồ có thể không tái tạo được MAE.
MAE tính theo giá. Phí và các khoản điều chỉnh không phải đầu vào của nó. Hãy so sánh nó với các khoảng cách giá, chẳng hạn khoảng cách dừng lỗ, thay vì với kết quả ròng sau phí.
Trang chi tiết giao dịch hiển thị MAE cùng thời điểm đạt được sau khi vào lệnh. Nhật ký giao dịch có cột MAE. Tùy chế độ hiển thị, MAE xuất hiện theo bước giá hoặc theo tiền; trong cả hai, nó áp dụng cho toàn bộ vị thế, không phải một đơn vị.
Xét giao dịch mua minh họa sau. Giao dịch dùng một đơn vị, kích thước bước giá là một đơn vị giá và không có phí.
Vào tại 100, với mức dừng lỗ đã lên kế hoạch tại 96: bốn bước giá rủi ro dự kiến.
Giá thấp nhất khi còn mở là 97, đạt được hai phút sau khi vào lệnh.
Mức dừng lỗ giữ nguyên tại 96 trong suốt giao dịch.
Thoát tại 105.
Giao dịch minh họa. Vùng tô bóng là rủi ro dự kiến. MAE đã dùng 3 trong 4 bước giá dự kiến trước khi giao dịch đi theo hướng thuận lợi cho bạn.
Giá trị đo
Phép tính
Kết quả
MAE
97 − 100
−3
Khoảng cách dừng lỗ dự kiến
100 − 96
4
Độ lớn MAE ÷ mức dừng lỗ dự kiến
3 ÷ 4
0.75
P&L giá đã thực hiện
105 − 100
+5
Giao dịch đóng với lợi nhuận năm bước giá, nhưng trước đó nó cũng đã dùng ba phần tư rủi ro dự kiến. Kết quả và MAE trả lời những câu hỏi khác nhau: kết quả cho biết giao dịch kết thúc ra sao; MAE cho biết giao dịch đã đến gần mức dừng lỗ dự kiến của bạn đến mức nào.
Với vị thế lớn hơn một đơn vị, hãy so sánh các giá trị cùng loại. MAE áp dụng cho toàn bộ vị thế, nên hãy so sánh nó với khoảng cách dừng lỗ nhân với khối lượng, hoặc so sánh các giá trị tiền.
Một giao dịch không cho bạn biết mức dừng lỗ có được đặt hợp lý hay không. Hãy thu thập các giao dịch của một mô hình có cùng quy tắc dừng lỗ và tính tỷ lệ cho từng giao dịch. Năm giao dịch dưới đây chỉ mang tính minh họa và dùng cùng mức dừng lỗ dự kiến bốn bước giá.
Giao dịch
MAE
Độ lớn MAE ÷ mức dừng lỗ dự kiến
P&L giá đã thực hiện
A
−3
0.75
+5
B
−1
0.25
+4
C
−4
1.00
−4
D
0
0.00
+6
E
−3
0.75
+2
Giao dịch C chạm mức dừng lỗ và đóng tại đó, đúng với mục đích của mức dừng lỗ dự kiến. Hai trong bốn giao dịch thắng, A và E, đã dùng ba phần tư rủi ro dự kiến trước khi có hiệu quả. Giao dịch D chưa từng giao dịch dưới giá vào.
Năm giao dịch là quá ít để thay đổi một quy tắc. Khi mẫu của cùng mô hình tăng lên, hãy xem các tỷ lệ của giao dịch thắng tập trung ở đâu:
Điều bạn thấy trong các tỷ lệ
Cần kiểm tra
Nhiều giao dịch thắng có tỷ lệ gần 1.0
Thời điểm vào lệnh và mức giá mà mức dừng lỗ dựa vào. Kiểm tra xem các lần vào có diễn ra trước tín hiệu kích hoạt của mô hình hay không và mức dừng lỗ có nằm ở nơi mô hình mất hiệu lực hay không.
Giao dịch thắng chủ yếu thấp hơn nhiều so với 1.0, giao dịch thua ở 1.0
Mức dừng lỗ có rộng hơn mức mô hình cần hay không. Hãy thử một quy tắc dừng lỗ khác trên các giao dịch trong quá khứ trước khi thay đổi, và ghi lại rằng phép thử này là giả định.
Bất kỳ giao dịch nào trên 1.0
Lịch sử mức dừng lỗ và giá khớp lệnh thoát của giao dịch đó. Vị thế đã đi qua mức dừng lỗ dự kiến. Hãy tìm nguyên nhân, chẳng hạn mức dừng lỗ bị dời hoặc bị gỡ, lệnh thoát khớp vượt qua mức dừng lỗ, hoặc một vị thế được thêm vào làm thay đổi khối lượng. Vì MAE dùng thanh giá 1 giây, thanh chứa lệnh thoát cũng có thể giao dịch vượt nhẹ qua giá khớp.
Các tỷ lệ phân bố đều giữa 0 và 1
Một nguyên nhân có thể: các giao dịch không cùng một mô hình và một quy tắc dừng lỗ. Hãy kiểm tra điều đó trước khi coi sự phân bố là đặc tính của mô hình.
Đây là những câu hỏi cho lần đánh giá, không phải kết luận. Một giao dịch thắng có tỷ lệ cao không phải bằng chứng của điểm vào kém, và tỷ lệ thấp cũng không phải bằng chứng của điểm vào tốt.
Mở giao dịch trong Tradeways và kiểm tra lần lượt:
Đọc lịch sử mức dừng lỗ. Mức dừng lỗ bị dời, thay thế hoặc gỡ khi giao dịch còn mở sẽ thay đổi khoảng cách dự kiến mà bạn so sánh. Hãy dùng mức dừng lỗ bạn đã lên kế hoạch khi vào lệnh, và ghi lại riêng mọi thay đổi.
Mở phần giải thích MAE và kiểm tra khoảng thời gian cùng nguồn dữ liệu. Kết quả đang tính hoặc không khả dụng không phải là số 0; hãy loại nó khỏi phép so sánh cho đến khi được đo.
Với giao dịch thoát từng phần, hãy xác nhận các lần khớp lệnh. MAE bao gồm P&L giá đã thực hiện của các phần vị thế đã đóng.
Xem MAE đạt được khi nào. Giao dịch đạt MAE trong vài giây đầu sau khi vào lệnh dẫn đến câu hỏi đánh giá khác với giao dịch đạt MAE ngay trước lúc thoát.
Với giao dịch A ở trên, một ghi chú hữu ích có thể như sau:
Vị thế mua một đơn vị, vào tại 100, mức dừng lỗ dự kiến 96, thoát tại 105. MAE −3, đạt được hai phút sau khi vào lệnh: 0.75 rủi ro dự kiến. Mức dừng lỗ giữ nguyên tại 96.
Các giao dịch thắng A và E trong mô hình này đều đã dùng 0.75 mức dừng lỗ. Lần đánh giá tiếp theo: thu thập thêm các giao dịch có cùng mô hình và quy tắc dừng lỗ, và kiểm tra xem các giao dịch thắng có tỷ lệ cao có vào lệnh trước khi nến kích hoạt đóng hay không.
Chọn một giao dịch đã đóng và dùng hướng dẫn trang chi tiết giao dịch để đọc MAE, thời điểm đạt được và lịch sử mức dừng lỗ của nó. Để biết MAE liên hệ với MFE và chuyển động sau điểm thoát của bạn như thế nào, hãy đọc tổng quan về MFE, MAE và MCE.
