Chúng tôi dùng cookie, bao gồm cookie phân tích, để cải thiện Tradeways. · Quyền riêng tư
Phục hồi sau sụt giảm là mức tăng theo phần trăm cần có để trở lại đỉnh trước đó sau một giai đoạn thua lỗ. Mức tăng này không bằng quy mô khoản lỗ. Nếu mất 20%, bạn cần tăng 25% để phục hồi, không phải 20%. Chênh lệch giữa khoản đã mất và mức cần kiếm lại tăng lên khi sụt giảm sâu hơn, vì vậy cần tính đến nó khi quyết định khối lượng vị thế và giới hạn lỗ.
Phép tính này là hệ quả trực tiếp của lãi kép trên một cơ sở đã giảm. Khi mất một phần vốn, mọi mức tăng tiếp theo được tính trên số vốn còn lại nhỏ hơn. Vì vậy, cần mức tăng theo phần trăm lớn hơn để lấy lại cùng số tiền.
Áp dụng công thức cho nhiều mức sụt giảm cho thấy sự bất đối xứng:
Mức sụt giảm
Mức tăng cần thiết để phục hồi
5%
5,3%
10%
11,1%
20%
25%
30%
42,9%
40%
66,7%
50%
100%
60%
150%
75%
300%
90%
900%
Mối quan hệ này không tuyến tính vì mẫu số liên tục giảm. Ở gần đỉnh, chênh lệch nhỏ: mức sụt giảm 5% cần tăng 5,3%. Nhưng mỗi phần sụt giảm tiếp theo loại bỏ tỷ lệ lớn hơn trong số vốn còn lại, nên mức tăng cần thiết tăng nhanh. Khi giảm 50%, tài khoản phải tăng gấp đôi để trở lại đỉnh. Khi giảm 90%, tài khoản cần tăng 900%: số dư phải tăng lên gấp mười lần số còn lại. Để kiểm tra số liệu của bạn, dùng công cụ tính phục hồi sau sụt giảm.
Hai tài khoản có lợi nhuận trung bình giống nhau có thể đạt kết quả rất khác nếu một tài khoản trải qua đợt sụt giảm sâu. Lỗ và lãi cộng dồn không đối xứng: giảm 30% rồi tăng 30% khiến tài khoản vẫn giảm 9%, không trở lại mức cũ, vì 0,70 × 1,30 = 0,91. Tài khoản được giữ trong mức sụt giảm tối đa 20% cần tăng tối đa 25% để trở lại đỉnh. Tài khoản giảm 50% cần tăng 100%.
Hệ quả thực tế nằm ở khối lượng vị thế. Rủi ro trên mỗi giao dịch và chuỗi thua dài nhất có thể xảy ra trên thực tế cùng xác định độ sâu của các đợt sụt giảm. Giới hạn độ sâu cũng giới hạn yêu cầu phục hồi. Mức sụt giảm 40% cần tăng 66,7% để bù lại, nên đặt giới hạn trước khi thua lỗ thường dễ hơn phục hồi sau đó. Đây là lý do nên xác định khối lượng vị thế từ rủi ro thay vì từ mức độ tự tin.
Phục hồi sau sụt giảm là hệ quả toán học của mức sụt giảm tối đa, chỉ số đo mức giảm sâu nhất từ đỉnh xuống đáy mà tài khoản thực sự trải qua. Nếu phục hồi trả lời câu hỏi "cần tăng bao nhiêu để trở lại đỉnh", rủi ro phá sản trả lời câu hỏi đứng trước đó: xác suất một chuỗi thua lỗ khiến tài khoản giảm sâu đến mức không thể phục hồi. Cả ba đều liên quan trực tiếp đến số vốn chịu rủi ro trong mỗi giao dịch. Mô phỏng Monte Carlo cho biết một khoảng các mức sụt giảm mà lịch sử giao dịch của bạn có thể tạo ra, thay vì chỉ một chuỗi kết quả duy nhất đã ghi nhận.
Trong Tradeways, widget Drawdown tối đa trên bảng điều khiển hiển thị mức sụt giảm lớn nhất từ đỉnh xuống đáy trong lịch sử giao dịch của bạn và mức sụt giảm hiện tại. Để giữ tài khoản trong một giới hạn, hãy thêm quy tắc drawdown tối đa vào mục tiêu tài khoản; quy tắc được đánh dấu Có rủi ro khi đã dùng 75% giới hạn và Đã vi phạm khi bị vượt quá. Ứng dụng không hiển thị mức tăng cần thiết để phục hồi. Hãy tính mức này bằng công cụ tính phục hồi sau sụt giảm.
Phép tính sụt giảm mô tả kết quả trong quá khứ hoặc giả định và không dự đoán lợi nhuận tương lai. Đọc thông báo rủi ro giao dịch.
