การกำหนดขนาด Position

การกำหนดขนาด Position คือการเลือกจำนวนหุ้น Contract หรือ Lot ที่ซื้อ เพื่อให้การถึง Stop ทำให้ขาดทุนเป็นสัดส่วนคงที่ตามแผนของบัญชี Setup เดียวกันอาจมีความเสี่ยงเหมาะสมหรือสูงเกินไปตามขนาดที่เลือก หากกำหนดขนาดถูกต้อง การขาดทุนต่อเนื่องยังควบคุมได้ หากกำหนดผิด เทรดเดียวอาจทำให้บัญชีหมดทุน

วิธีคำนวณ

วิธีที่ใช้บ่อยคือ Fixed-fractional Sizing คุณกำหนดเปอร์เซ็นต์ของบัญชีที่ยอมขาดทุนในเทรด แล้วใช้ระยะ Stop หาจำนวน

ตัวอย่าง บัญชีมี $50,000 และคุณเสี่ยง 1% หรือ $500 คุณเปิด Long Futures น้ำมันดิบ (CL) ซึ่งแต่ละ Contract เคลื่อนไหว $10 ต่อ Tick ที่ $0.01 หรือ $1,000 ต่อหนึ่ง Point ซื้อที่ $78.40 และตั้ง Stop ที่ $77.90 ระยะ Stop $0.50 มีมูลค่า $500 ต่อ Contract

ขนาด Position = $500 ÷ $500 = 1 Contract

หากเลื่อน Stop เป็น $78.15 ระยะ $0.25 มีมูลค่า $250 ต่อ Contract ความเสี่ยง $500 เดิมรองรับได้ 2 Contract ขนาดเปลี่ยนแต่ความเสี่ยงเป็นเงินไม่เปลี่ยน ระยะ Stop ไม่ใช่ความมั่นใจของคุณ เป็นตัวกำหนดจำนวน เครื่องคำนวณขนาด Position คำนวณให้ได้ทุกตราสารเมื่อระบุ Entry, Stop และความเสี่ยงของบัญชี

ทำไมจึงสำคัญ

คุณอาจคาดทิศทางถูกบ่อยแต่ยังหมดทุนได้ หากขาดทุนจาก Position ใหญ่หลายครั้งติดต่อกัน การขาดทุนทบต้นจากฐานที่เล็กลง โดย Drawdown 50% ต้องทำกำไร 100% จึงกลับมาคุ้มทุน ขนาดที่เลือกจึงส่งผลโดยตรงต่อ ความเสี่ยงที่จะหมดทุน และความลึกของ Drawdown

Fixed-fractional Sizing มีการป้องกันในตัว เมื่อบัญชีลดลง ความเสี่ยงเป็นเงินจะลดลงตาม ช่วงผลลัพธ์แย่จึงลดบัญชีช้าลง ขณะที่การกำหนดจำนวนหุ้นคงที่ไม่มีตัวลดความเสี่ยงนี้

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยคือใช้ Leverage มากเกินไป การเสี่ยง 5–10% ต่อเทรดอาจดูรับได้ขณะกำไร แต่การขาดทุนหกครั้งติดต่อกัน ซึ่งเกิดขึ้นได้ตามปกติในหลายร้อยเทรด อาจลดบัญชี 30–60% Leverage ทำให้ถือ Position ได้ใหญ่กว่าเงินทุนและเพิ่มผลกระทบ แบบจำลองเชิงรุกอย่าง Kelly Criterion เพิ่มอัตราเติบโตระยะยาวในทางทฤษฎี แต่สร้างความผันผวนสูง เทรดเดอร์จึงมักใช้เพียงบางส่วนของ Full Kelly ไม่ว่าจะใช้วิธีใด ให้จำกัดขาดทุนก่อน

แนวคิดที่เกี่ยวข้อง

แสดงผลลัพธ์เป็น R-multiple เพื่อวัดทุกเทรดเป็นหน่วยความเสี่ยงและเปรียบเทียบ Position ขนาดต่างกันได้ ทำความเข้าใจ Leverage และ ขนาด Lot เพื่อแปลงงบความเสี่ยงเป็นจำนวนที่ Broker ใช้ และติดตาม ความเสี่ยงที่จะหมดทุน เมื่อเพิ่มขนาด

เมื่อกำหนดขนาดอย่างสม่ำเสมอ ให้บันทึกความเสี่ยงตามแผนและผลลัพธ์จริงของทุกเทรดใน บันทึกการเทรดของ Tradeways เพื่อดูว่าความเสี่ยงเป็นเงินจริงตรงกับเปอร์เซ็นต์ที่ตั้งใจหรือไม่