Trading wiąże się z ryzykiem. Tradeways udostępnia oprogramowanie do prowadzenia dziennika i analizy danych, nie świadczy natomiast doradztwa inwestycyjnego. Przeczytaj ujawnienie ryzyka.
Używamy plików cookie, w tym analitycznych, aby ulepszyć Tradeways. · Prywatność
Wielokrotność R to wynik Trade wyrażony w jednostkach początkowego ryzyka podjętego przy wejściu. 1R odpowiada kwocie między ceną wejścia a Stop Loss. Trade z zyskiem równym dwukrotności ryzyka ma wynik +2R, a Trade zamknięty na Stop Loss ma wynik −1R. Ponieważ każdy wynik jest skalowany według własnego ryzyka, +2R na scalpie na mikrokontrakcie futures oraz +2R na pozycji swingowej na akcjach znaczą dla rachunku to samo. Dzięki tej normalizacji R jest wspólną jednostką w rzetelnym dzienniku tradingowym.
R ustalasz w chwili wejścia, a nie wyjścia. Początkowe ryzyko (1R) to kwota, którą możesz stracić na danym Trade, jeśli cena dotrze do Stop Loss. Wynik w R jest zrealizowanym zyskiem lub stratą podzieloną przez tę kwotę.
Przykład. Kupujesz 200 akcji po $50,00 ze Stop Loss na $48,50. Początkowe ryzyko wynosi $1,50 na akcję × 200 = $300. Te $300 to 1R. Rozważ trzy ceny wyjścia:
Wyjście po $54,50 → zysk +$900 → +3R (900 ÷ 300).
Wyjście po $51,50 → zysk +$300 → +1R.
Zamknięcie na Stop Loss po $48,50 → −$300 → −1R.
Liczba akcji, cena wejścia i rodzaj instrumentu nie wpływają już na porównanie. Trade na ropie z ryzykiem $300 i zyskiem $900 również ma wynik +3R. Po ustaleniu R przy wejściu każdy Trade trafia na tę samą skalę, niezależnie od wielkości, ceny lub rynku. Kalkulator ryzyka do zysku pozwala szybko ustalić odległość 1R przed wejściem.
Surowy P&L w dolarach słabo nadaje się do oceny jakości Trade, ponieważ łączy jakość decyzji z wielkością pozycji. R oddziela te elementy. Zysk +$500 przy ryzyku $2000 (+0,25R) oznacza słabszy Trade niż zysk +$300 przy ryzyku $100 (+3R), mimo że pierwsza kwota jest większa. Oceniaj decyzje w R, a wielkość pozycji w pieniądzu, aby nie mylić tych dwóch kwestii.
Widać to w wartości oczekiwanej. Średnia wielokrotność R z próby Trade pokazuje Edge przypadający na jednostkę ryzyka. Jeśli ostatnie 100 Trade ma średni wynik +0,35R, średnio zyskujesz 35 centów na każdy dolar ryzyka, niezależnie od tego, czy handlujesz jednym kontraktem, czy dziesięcioma. Na tej liczbie opiera się wartość oczekiwana w tradingu. Pokazuje ona też, czy system warto skalować. Jest bezpośrednio związana z wielkością pozycji, ponieważ na podstawie wartości oczekiwanej w R i rozkładu wygranych można określić ryzyko, które konto może przyjąć na jeden Trade.
Uważaj na dwa częste błędy. Po pierwsze, średnie R nie mówi nic o powtarzalności. Średnia +0,5R wynikająca z rzadkich rezultatów +8R zachowuje się zupełnie inaczej niż średnia +0,5R oparta na regularnych zyskach +1R. Analizuj cały rozkład, nie tylko średnią. Po drugie, R ma sens tylko wtedy, gdy Stop Loss jest rzeczywisty. Jeśli rozszerzasz go lub usuwasz podczas Trade, faktyczne ryzyko nie odpowiada zapisanemu 1R, a późniejsze obliczenia w R są błędne.
Dodatnia wartość oczekiwana w R ma znaczenie tylko wtedy, gdy ryzyko na Trade utrzymuje ryzyko ruiny na poziomie pozwalającym dotrwać do długiego okresu. Wielokrotność R i wielkość pozycji są więc dwiema częściami tego samego problemu. R pomaga też analizować wyjścia. Porównanie uzyskanego R z maksymalnym korzystnym odchyleniem pokazuje, jaką część potencjału Trade udało się zrealizować. Gdy znasz średnią wygraną i średnią stratę w R, możesz obliczyć graniczną skuteczność, poniżej której system traci pieniądze.
