Maximum favorable excursion (MFE): jaką część ruchu udało się zachować
MFE to najwyższy wynik cenowy P&L osiągnięty przez Trade w czasie, gdy był otwarty. Porównaj go ze zrealizowanym wynikiem cenowym P&L i planowanym Take Profit, aby zobaczyć, jaką część każdego ruchu udało się zachować.
·6 min czytania·Dennis Jahn·#Metryki#Playbook#Słownik
Trading wiąże się z ryzykiem. Tradeways udostępnia oprogramowanie do prowadzenia dziennika i analizy danych, nie świadczy natomiast doradztwa inwestycyjnego. Przeczytaj ujawnienie ryzyka.
Używamy plików cookie, w tym analitycznych, aby ulepszyć Tradeways. · Prywatność
Maximum favorable excursion (MFE) to najwyższy obliczony wynik cenowy P&L osiągnięty przez Trade w czasie, gdy był otwarty, z zerem jako wartością początkową. Pokazuje, jak daleko pozycja przesunęła się na Twoją korzyść, zanim ją zamknąłeś, niezależnie od tego, czy Trade zakończył się zyskiem, czy stratą.
MFE jest najbardziej przydatne obok dwóch innych liczb: zrealizowanego wyniku cenowego P&L i Take Profit zaplanowanego przy wejściu. Podziel zrealizowany wynik cenowy P&L przez MFE, aby zobaczyć, jaką część ruchu udało się zachować. Podziel MFE przez planowaną odległość do celu, aby zobaczyć, jak daleko Trade dotarł w stronę celu. Następnie porównaj oba stosunki w Trade’ach z tym samym Setupem, aby zdecydować, czy przejrzeć wyjścia, czy rozmieszczenie celu. Odpowiednikiem po stronie niekorzystnej jest maximum adverse excursion.
MFE to najwyższy punkt wyniku cenowego P&L Trade’u między wejściem a wyjściem.
Tradeways odtwarza realizacje Trade’u na tle 1-sekundowych słupków cenowych. Dla każdego słupka, gdy pozycja jest otwarta, oblicza wynik cenowy P&L w skrajnym korzystnym punkcie słupka: na maksimum dla pozycji Long, na minimum dla pozycji Short. Oblicza też wynik dla ceny każdej realizacji. MFE to najwyższa z tych wartości.
Trzy szczegóły zmieniają sposób odczytu tej liczby:
MFE zaczyna się od zera i nigdy nie jest ujemne. Pozycja Long, która nigdy nie była notowana powyżej ceny wejścia, albo Short, który nigdy nie był notowany poniżej niej, ma MFE równe 0.
Zwiększanie i zmniejszanie pozycji jest uwzględnione. Obliczenie dodaje zrealizowany wynik cenowy P&L z części pozycji, które już zamknąłeś, do zmieniającego się wyniku części nadal otwartych. Przy Trade’ie z częściowymi wyjściami sama najwyższa cena na wykresie może nie wystarczyć do odtworzenia MFE.
MFE opiera się na cenie. Opłaty i korekty nie są jego danymi wejściowymi. Porównuj je z odległościami cenowymi i zrealizowanym wynikiem cenowym P&L, a nie z wynikiem netto po opłatach.
Szczegóły Trade’u pokazują MFE wraz z czasem, po którym zostało osiągnięte od wejścia. Dziennik Trade’ów ma kolumnę MFE. Zależnie od trybu wyświetlania MFE jest widoczne w Tickach lub w pieniądzach; w obu przypadkach obejmuje całą pozycję, a nie jedną jednostkę. Ostatni słupek, który MFE uwzględnia, to 1-sekundowy słupek zawierający realizację Twojego wyjścia. To, jak daleko cena przesunęła się po zamknięciu, jest osobnym wskaźnikiem: maximum continuation excursion.
Rozważmy przykładową pozycję Long. Obejmuje jedną jednostkę, Tick odpowiada jednej jednostce ceny, a opłaty są pominięte.
Wejście po 100, z planowanym Take Profit na 108: osiem Ticków planowanego celu.
Najwyższa cena przy otwartej pozycji: 106, osiągnięta cztery minuty po wejściu.
Take Profit przez cały czas Trade’u pozostał na 108.
Wyjście po 103.
Przykładowy Trade. Trade osiągnął 6 Ticków na Twoją korzyść, zachował 3 z nich i osiągnął szczyt 2 Ticki przed planowanym Take Profit.
Pomiar
Obliczenie
Wynik
MFE
106 − 100
+6
Zrealizowany wynik cenowy P&L
103 − 100
+3
Współczynnik uchwycenia
3 ÷ 6
0.50
Planowana odległość do celu
108 − 100
8
MFE ÷ planowany cel
6 ÷ 8
0.75
Współczynnik uchwycenia to zrealizowany wynik cenowy P&L podzielony przez MFE. Ten Trade zamknął się trzy Ticki na plusie i oddał pozostałe trzy Ticki, które wcześniej osiągnął. MFE ÷ planowany cel pokazuje drugi fakt: Trade nigdy nie dotarł do Take Profit, więc cel nie zdecydował o tym wyjściu.
Przy pozycji większej niż jedna jednostka porównuj wielkości tego samego rodzaju. MFE obejmuje całą pozycję, więc porównaj je z odległością do celu pomnożoną przez ilość albo porównuj wartości w pieniądzach.
Jeden Trade nie powie Ci, czy zasada wyjścia lub cel są dobrze rozmieszczone. Zbierz Trade’y z jednego Setupu z tą samą zasadą wyjścia i oblicz oba stosunki dla każdego z nich. Pięć poniższych Trade’ów to przykład, w którym użyto tego samego planowanego celu o wielkości ośmiu Ticków. Współczynnik uchwycenia jest pokazany tylko dla Trade’ów zamkniętych z zyskiem; przy stracie jest ujemny, a gdy MFE wynosi 0 (Trade E), jest nieokreślony, i niewiele mówi o wyjściu.
Trade
MFE
Zrealizowany wynik cenowy P&L
Współczynnik uchwycenia
MFE ÷ planowany cel
A
+6
+3
0.50
0.75
B
+8
+8
1.00
1.00
C
+2
−4
strata
0.25
D
+7
+1
0.14
0.88
E
0
−4
strata
0.00
Trade B dotarł do Take Profit i zamknął się na nim. Trade’y A i D dotarły większą część drogi do celu i zachowały połowę tego, co osiągnęły, lub mniej. Trade C był dwa Ticki na plusie, zanim zamknął się ze stratą. Trade E nigdy nie był notowany powyżej ceny wejścia.
Pięć Trade’ów to zbyt mało, aby zmieniać zasadę. Gdy próba z tego samego Setupu rośnie, sprawdzaj, gdzie gromadzą się stosunki:
Co widać w stosunkach
Co sprawdzić
Wiele zyskownych Trade’ów z niskim współczynnikiem uchwycenia
Jak te Trade’y zostały zamknięte. Sprawdź, czy wyjście wynikało z Twojej zasady, na przykład trailing stopu lub limitu czasu, czy nastąpiło wcześniej, niż zasada tego wymagała.
MFE ÷ planowany cel w większości znacznie poniżej 1.0
Czy cel leży poza miejscem, w którym zwykle kończą się ruchy tego Setupu. Przetestuj inny cel na przeszłych Trade’ach, zanim go zmienisz, i zapisz, że test jest hipotetyczny.
MFE ÷ planowany cel na poziomie 1.0 lub wyżej bez realizacji
Historia Take Profit tego Trade’u. Poszukaj przyczyny, na przykład przesuniętego lub usuniętego celu albo zlecenia limit, które nie zostało zrealizowane, gdy cena go dotknęła.
Stratne Trade’y z wyraźnym MFE
Czy Twój plan ma zasadę dla otwartego zysku, na przykład przesunięcie Stop Loss. Jedną z możliwych przyczyn straty jest brak takiej zasady; Setup mógł też zawieść po zwykłym ruchu na Twoją korzyść.
Uchwycenie nieco poniżej 1.0, gdy wyjście nastąpiło na najwyższej cenie
Realizacja wyjścia. Ponieważ MFE korzysta z 1-sekundowych słupków, słupek zawierający wyjście może być notowany nieco poza ceną realizacji.
Niskie uchwycenie w Trade’ach z częściowymi wyjściami
Które części pozycji były nadal otwarte na szczycie i gdzie je zamknięto. MFE może osiągnąć szczyt, gdy otwartych było więcej części niż przy późniejszych wyjściach; części zamknięte po szczycie po niższych cenach obniżają stosunek.
To pytania do przeglądu, a nie werdykty. Niski współczynnik uchwycenia nie dowodzi złego wyjścia, a wysoki nie dowodzi dobrego.
Przeczytaj historię Take Profit i Stop Loss. Poziom przesunięty, zastąpiony lub usunięty przy otwartej pozycji zmienia cel, z którym porównujesz. Użyj Take Profit zaplanowanego przy wejściu, a każdą zmianę zapisz osobno.
Otwórz wyjaśnienie MFE i sprawdź jego okno czasowe oraz źródło danych. Wynik w trakcie obliczania lub niedostępny nie jest zerem; pomiń go w porównaniu, dopóki nie zostanie zmierzony.
Przy Trade’ie z częściowymi wyjściami potwierdź realizacje na liście realizacji Trade’u. MFE obejmuje zrealizowany wynik cenowy P&L z części pozycji, które już zamknięto.
Sprawdź, kiedy osiągnięto MFE. Jeśli stało się to tuż przed wyjściem, zapytaj, czy wyjście zakończyło ruch, czy go przerwało. Jeśli stało się to w pierwszych minutach, a cena potem długo cofała się, zapytaj, co Twoja zasada wyjścia robi z wygasającym ruchem.
Dla Trade’u A powyżej przydatna notatka mogłaby brzmieć:
Pozycja Long z jedną jednostką, wejście po 100, planowany Take Profit na 108, wyjście po 103. MFE +6, osiągnięte cztery minuty po wejściu: współczynnik uchwycenia 0.50, MFE 0.75 planowanego celu. Take Profit bez zmian na 108.
Trade’y A i D w tym Setupie dotarły do co najmniej 0.75 celu i zachowały połowę swojego MFE lub mniej. Następny przegląd: zbiorę więcej Trade’ów z tym samym Setupem i zasadą wyjścia oraz sprawdzę, czy wyjścia w zyskownych Trade’ach z niskim uchwyceniem wynikały z zasady.
Wybierz jeden zamknięty Trade i użyj poradnika szczegółów Trade’u, aby odczytać jego MFE, czas osiągnięcia i historię Take Profit. Jak MFE pasuje do MAE i ruchu po Twoim wyjściu, przeczytasz w omówieniu MFE, MAE i MCE.
