Maximum favorable excursion (MFE): quanto del movimento hai mantenuto
L'MFE è il massimo P&L sul prezzo raggiunto da un Trade mentre era aperto. Confrontalo con il P&L realizzato sul prezzo e con il Take Profit pianificato per vedere quanta parte di ogni movimento hai mantenuto.
·7 min di lettura·Dennis Jahn·#Metriche#Playbook#Glossario
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Il Maximum favorable excursion (MFE) è il massimo P&L calcolato sul prezzo che un Trade ha raggiunto mentre era aperto, con zero come valore iniziale. Mostra quanto la Posizione si è mossa a tuo favore prima della chiusura, sia che il Trade sia finito in guadagno sia in perdita.
L'MFE è più utile accanto ad altri due numeri: il P&L realizzato sul prezzo e il Take Profit pianificato all'ingresso. Dividi il P&L realizzato sul prezzo per l'MFE per vedere quanta parte del movimento hai mantenuto. Dividi l'MFE per la distanza del target pianificato per vedere quanto il Trade si è avvicinato al tuo target. Poi confronta entrambi i rapporti tra Trade dello stesso Setup per decidere se rivedere le uscite o il posizionamento del target. Il suo corrispettivo sul lato sfavorevole è il maximum adverse excursion.
L'MFE è il punto più alto del P&L sul prezzo del Trade tra ingresso e uscita.
Tradeways ripercorre le Esecuzioni del Trade sulle barre di prezzo da 1 secondo. Per ogni barra in cui la Posizione è aperta, valuta il P&L sul prezzo all'estremo favorevole della barra: il massimo per un Trade Long, il minimo per un Trade Short. Valuta anche il prezzo di ogni Esecuzione. L'MFE è il più alto di questi valori.
Tre dettagli cambiano il modo di leggere il numero:
L'MFE parte da zero e non è mai negativo. Un Trade Long che non ha mai scambiato sopra il prezzo di ingresso, o uno Short che non ha mai scambiato sotto, ha un MFE pari a 0.
L'aumento e la riduzione della Posizione sono inclusi. Il calcolo somma il P&L realizzato sul prezzo dei lotti già chiusi al P&L variabile dei lotti ancora aperti. In un Trade con uscite parziali, il solo prezzo massimo del grafico potrebbe non riprodurre l'MFE.
L'MFE è basato sul prezzo. Commissioni e rettifiche non entrano nel calcolo. Confrontalo con distanze di prezzo e con il P&L realizzato sul prezzo, e non con un risultato netto dopo le commissioni.
Il dettaglio del Trade mostra l'MFE con il momento in cui è stato raggiunto dopo l'ingresso. Il registro dei Trade ha una colonna MFE. In base alla modalità di visualizzazione, l'MFE appare in Tick o in denaro; in entrambi i casi riguarda l'intera Posizione, non una singola unità. L'ultima barra che l'MFE conta è quella da 1 secondo che contiene l'Esecuzione di uscita. Quanto il prezzo si è mosso dopo la chiusura è una metrica separata, il maximum continuation excursion.
Considera questo Trade Long illustrativo. Usa una unità, una dimensione del Tick pari a un'unità di prezzo e nessuna commissione.
Ingresso a 100, con un Take Profit pianificato a 108: otto Tick di target pianificato.
Prezzo massimo mentre era aperto: 106, raggiunto quattro minuti dopo l'ingresso.
Il Take Profit è rimasto a 108 per tutta la durata del Trade.
Uscita a 103.
Trade illustrativo. Il Trade ha raggiunto 6 Tick a tuo favore, ne ha mantenuti 3 e ha toccato il massimo 2 Tick prima del Take Profit pianificato.
Misura
Calcolo
Risultato
MFE
106 − 100
+6
P&L realizzato sul prezzo
103 − 100
+3
Rapporto di cattura
3 ÷ 6
0.50
Distanza del target pianificato
108 − 100
8
MFE ÷ target pianificato
6 ÷ 8
0.75
Il rapporto di cattura è il P&L realizzato sul prezzo diviso per l'MFE. Questo Trade si è chiuso con tre Tick di profitto e ha restituito gli altri tre Tick che aveva raggiunto. MFE ÷ target pianificato mostra un secondo fatto: il Trade non ha mai raggiunto il Take Profit, quindi il target non ha determinato questa uscita.
Per una Posizione di più di una unità, confronta valori omogenei. L'MFE riguarda l'intera Posizione, quindi confrontalo con la distanza del target moltiplicata per la quantità, oppure confronta valori in denaro.
Un singolo Trade non può dirti se una regola di uscita o un target sono posizionati bene. Raccogli i Trade di un Setup con la stessa regola di uscita e calcola entrambi i rapporti per ciascuno. I cinque Trade qui sotto sono illustrativi e usano lo stesso target pianificato di otto Tick. Il rapporto di cattura è mostrato solo per i Trade chiusi in profitto; in una perdita è negativo, oppure indefinito quando l'MFE è 0 (Trade E), e dice poco sull'uscita.
Trade
MFE
P&L realizzato sul prezzo
Rapporto di cattura
MFE ÷ target pianificato
A
+6
+3
0.50
0.75
B
+8
+8
1.00
1.00
C
+2
−4
perdita
0.25
D
+7
+1
0.14
0.88
E
0
−4
perdita
0.00
Il Trade B ha raggiunto il Take Profit e si è chiuso lì. I Trade A e D sono arrivati a buon punto verso il target e hanno mantenuto la metà o meno di quanto avevano raggiunto. Il Trade C era in profitto di due Tick prima di chiudersi in perdita. Il Trade E non ha mai scambiato sopra il suo ingresso.
Cinque Trade sono troppo pochi per cambiare una regola. Man mano che il campione dello stesso Setup cresce, osserva dove si concentrano i rapporti:
Cosa vedi nei rapporti
Cosa verificare
Molti vincenti con un rapporto di cattura basso
Come sono stati chiusi quei Trade. Verifica se l'uscita ha seguito la tua regola, per esempio uno Stop Loss di trailing o un limite di tempo, oppure è arrivata prima di quanto la regola prevedesse.
MFE ÷ target pianificato perlopiù ben sotto 1.0
Se il target si trova oltre il punto in cui i movimenti di questo Setup di solito finiscono. Prova un target diverso sui Trade passati prima di modificarlo e annota che la prova è ipotetica.
MFE ÷ target pianificato pari o superiore a 1.0 senza esecuzione
Lo storico del Take Profit di quel Trade. Cerca la causa, per esempio un target spostato o rimosso, oppure un ordine limit non eseguito quando il prezzo lo ha toccato.
Trade perdenti con un MFE evidente
Se il tuo piano ha una regola per il profitto aperto, come spostare lo stop. Una possibile causa della perdita è l'assenza di una regola di questo tipo; il Setup può anche essere fallito dopo un normale movimento a tuo favore.
Cattura leggermente sotto 1.0 quando sei uscito al prezzo massimo
Il prezzo di esecuzione dell'uscita. Poiché l'MFE usa barre da 1 secondo, la barra che contiene l'uscita può scambiare leggermente oltre il prezzo di esecuzione.
Cattura bassa nei Trade con uscite parziali
Quali lotti erano ancora aperti al picco e dove li hai chiusi. L'MFE può avere il picco quando erano aperti più lotti rispetto alle tue uscite successive; i lotti chiusi dopo il picco a prezzi più bassi abbassano il rapporto.
Sono domande per una valutazione, non verdetti. Un rapporto di cattura basso non è la prova di una cattiva uscita, e uno alto non è la prova di una buona.
Apri il Trade in Tradeways e controlla questi punti:
Leggi lo storico di Take Profit e Stop Loss. Un livello spostato, sostituito o rimosso mentre il Trade era aperto cambia il target con cui confronti. Usa il Take Profit pianificato all'ingresso e registra separatamente ogni modifica.
Apri la spiegazione dell'MFE e verifica finestra temporale e fonte dei dati. Un risultato in calcolo o non disponibile non è uno zero; lascialo fuori dal confronto finché non è misurato.
In un Trade con uscite parziali, conferma le Esecuzioni nell'elenco delle Esecuzioni del Trade. L'MFE include il P&L realizzato sul prezzo dei lotti già chiusi.
Guarda quando è stato raggiunto l'MFE. Se è arrivato poco prima dell'uscita, chiediti se l'uscita ha concluso il movimento o lo ha interrotto in anticipo. Se è arrivato nei primi minuti e poi il prezzo è tornato indietro a lungo, chiediti cosa fa la tua regola di uscita con un movimento che si esaurisce.
Per il Trade A qui sopra, una nota utile potrebbe essere:
Long con una unità, ingresso 100, Take Profit pianificato 108, uscita 103. MFE +6, raggiunto quattro minuti dopo l'ingresso: rapporto di cattura 0.50, MFE a 0.75 del target pianificato. Take Profit invariato a 108.
I Trade A e D in questo Setup hanno raggiunto entrambi almeno 0.75 del target e hanno mantenuto la metà o meno del loro MFE. Prossima valutazione: raccogliere più Trade con lo stesso Setup e la stessa regola di uscita e verificare se le uscite dei vincenti con cattura bassa hanno seguito la regola.
Scegli un Trade chiuso e usa la guida al dettaglio del Trade per leggere il suo MFE, il momento in cui è stato raggiunto e lo storico del Take Profit. Per capire come l'MFE si inserisce con il MAE e il movimento dopo l'uscita, leggi la panoramica di MFE, MAE e MCE.
