Rapporto Rischio:Rendimento: imposta un minimo e verifica cosa rendono le tue uscite
Il rapporto Rischio:Rendimento confronta la distanza fino al target con la distanza fino allo stop. Imposta un minimo in base alla tua percentuale di successo, poi verifica il rapporto ottenuto dai Trade chiusi.
Il trading comporta dei rischi. Tradeways fornisce software per tenere un diario e analizzare i dati, non consulenza sugli investimenti. Leggi l'informativa sui rischi.
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Il rapporto Rischio:Rendimento confronta quanto può rendere un Trade al target con quanto perde allo stop. Un ingresso Long a 100 con Stop Loss a 98 e target a 104 rischia 2 punti per guadagnarne 4: un rapporto di 2:1. Il rapporto pianificato più basso che porta in pareggio con la tua percentuale di successo, prima dei costi, è (1 − percentuale di successo) ÷ percentuale di successo: 1,50:1 con il 40% di Trade vincenti. Verifica poi il rapporto realizzato, vincita media ÷ perdita media, per capire se le tue uscite hanno rispettato il piano.
I trader scrivono lo stesso rapporto in entrambi i sensi, 1:2 oppure 2:1. Questa pagina usa rendimento/rischio (R:R) e mette sempre il rendimento per primo: 2:1 significa che il target è due volte più lontano dall'ingresso rispetto allo stop.
Misura entrambe le distanze a partire dal prezzo di ingresso:
Per un ingresso Short a 50 con Stop Loss a 51 e target a 48,50, il rischio è 1 e il rendimento è 1,50, quindi l'R:R è 1,50:1.
La dimensione della Posizione non cambia il rapporto pianificato. Con 100 o 300 azioni dell'esempio Long qui sopra si rischiano comunque 2 punti per guadagnarne 4. La dimensione cambia l'importo a rischio nella valuta del conto, che si ricava con il calcolatore della dimensione della Posizione. Per verificare i calcoli di un singolo Trade, usa il calcolatore Rischio:Rendimento.
Il rapporto pianificato non include commissioni, spread e slippage e presuppone che il Trade esca per intero allo stop o al target.
Un R:R pianificato ha senso solo se letto insieme alla frequenza con cui i tuoi Trade vincono. A aspettativa zero, il denaro guadagnato con le vincite compensa quello perso con le perdite:
Percentuale di successo
R:R minimo prima dei costi
30%
2,33:1
35%
1,86:1
40%
1,50:1
45%
1,22:1
50%
1,00:1
60%
0,67:1
È la formula della percentuale di successo di Breakeven risolta al contrario. Quella pagina parte dal rapporto e restituisce la percentuale di successo necessaria; questa tabella parte dalla tua percentuale di successo e restituisce il rapporto necessario.
Per includere i costi, esprimili in R. Se un'unità di rischio vale 100 USD e un'operazione completa costa in media 10 USD, i costi sono 0,10R per Trade. Il minimo diventa:
Con una percentuale di successo del 40% e costi di 0,10R, si ottiene (0,60 + 0,10) ÷ 0,40 = 1,75:1. Pianificare Trade sotto 1,75:1 con questa percentuale di successo dà una media negativa prima dello slippage, se le vincite raggiungono il target e le perdite si fermano allo stop.
Ricava la percentuale di successo da un campione di Trade chiusi con lo stesso Setup e con distanze di stop e target più o meno uguali. Conta i Trade in Breakeven allo stesso modo nella percentuale di successo e nelle medie con cui la confronti. Un target più lontano di solito viene raggiunto meno spesso, quindi una percentuale di successo misurata a 1,50:1 non vale per Trade pianificati a 3:1. Il minimo è una soglia per il piano. Non dimostra che il Setup continuerà a vincere con quella frequenza.
Piano ed esecuzione differiscono. Alcune vincite vengono chiuse prima del target e alcune perdite superano lo stop per slippage, gap o stop spostato. Il rapporto realizzato misura cosa è successo davvero:
Ecco un campione ipotetico di 20 Trade chiusi. Ognuno rischiava 100 USD ed era pianificato a 2:1, con un target di 200 USD. I risultati sono prima dei costi.
Esito
Trade
Risultato per Trade
Totale
Target raggiunto
3
+200 USD
+600 USD
Chiuso prima del target
5
+100 USD
+500 USD
Fermato allo stop
10
−100 USD
−1.000 USD
Perso più dello stop
2
−150 USD
−300 USD
Totale
20
−200 USD
Gli otto Trade vincenti hanno reso 1.100 USD, una vincita media di 137,50 USD. I 12 Trade perdenti hanno perso 1.300 USD, una perdita media di 108,33 USD. L'R:R realizzato è 137,50 ÷ 108,33 = 1,27:1.
Campione ipotetico. Il piano ha superato il minimo di 1,50:1 per una percentuale di successo del 40%; il rapporto realizzato no.
La percentuale di successo è 8 su 20, cioè il 40%, quindi il minimo è 1,50:1. Il 2:1 pianificato lo superava. Se ogni vincita avesse raggiunto il target e ogni perdita si fosse fermata allo stop, la stessa percentuale di successo del 40% avrebbe dato in media +20 USD per Trade: 0,40 × 200 − 0,60 × 100. Alcune delle uscite anticipate avrebbero potuto invece trasformarsi in perdite, quindi questa è l'aritmetica del piano, non un risultato che il campione avrebbe prodotto. L'1,27:1 realizzato non ha raggiunto il minimo e il campione ha dato in media −10 USD per Trade: 0,40 × 137,50 − 0,60 × 108,33. Entrambi i lati dello scarto sono visibili nella tabella: cinque uscite anticipate hanno abbassato la vincita media e due perdite oltre lo stop hanno alzato la perdita media.
Il confronto funziona perché ogni Trade rischiava gli stessi 100 USD. Quando il rischio per Trade varia, i Trade più grandi dominano entrambe le medie e lo scarto mescola dimensionamento e uscite. In quel caso dividi ogni risultato per il proprio rischio iniziale e confronta invece i multipli di R.
Registra il piano su ogni Trade. Aggiungi i livelli di Stop Loss e Take Profit a ogni Trade. Quando entrambi i livelli sono registrati, Tradeways mostra il rischio calcolato, il rendimento e il rapporto pianificato. Una strategia può fornire livelli predefiniti.
Aggiungi una regola R:R minimo alla strategia. È una delle regole della categoria Gestione del rischio e controlla il rapporto pianificato di ogni Trade a partire da ingresso medio, stop e target. Impostala sul tuo minimo dopo i costi, perché il rapporto pianificato non include i costi. Un Trade senza stop o senza target restituisce N/D e i risultati N/D vengono esclusi dalla percentuale di rispetto delle regole. Aggiungi anche le regole Stop Loss obbligatorio e Take Profit obbligatorio, così i Trade registrati senza livelli non rispettano una regola invece di uscire dal controllo.
Aggiungi alla Dashboard il widget Rischio:Rendimento. Nonostante il nome, mette il rendimento per primo: riporta l'R:R realizzato come vincita media ÷ perdita media, con le due medie sotto. Verifica che il widget e la regola coprano gli stessi Trade prima di confrontarli. Se i risultati alla base includono già le commissioni, confrontalo con il minimo prima dei costi; se i costi sono esclusi, confrontalo con il minimo dopo i costi. I Trade classificati come Breakeven sono esclusi da entrambe le medie, quindi molte uscite a pareggio non emergono in questo rapporto.
Confronta i due numeri. Se l'R:R realizzato è inferiore al tuo minimo mentre la regola è rispettata, i rapporti pianificati hanno superato il minimo e sono state le uscite a cambiare il risultato. Per trovare l'origine dello scarto, confronta l'uscita di ogni Trade perdente con il suo stop e l'uscita di ogni Trade vincente con il suo target. Le guide su maximum adverse excursion e maximum favorable excursion spiegano come misurare quanto il prezzo si è mosso contro un Trade e oltre.
Per il campione ipotetico qui sopra, una nota potrebbe essere questa:
Strategia A, conto di prova, 20 Trade chiusi, 100 USD di rischio ciascuno. Percentuale di successo 40%, quindi l'R:R minimo prima dei costi è 1,50:1. Ogni Trade era pianificato a 2:1 e la regola R:R minimo, impostata a 1,50 perché questo esempio non include i costi, è stata rispettata in tutti i 20.
Realizzato: vincita media 137,50 USD, perdita media 108,33 USD, R:R 1,27:1, sotto il minimo. Cinque Trade vincenti sono stati chiusi prima del target. Due perdite hanno superato lo stop di 50 USD.
Prossimi 20 Trade: registra il motivo di ogni uscita prima del target, poi verifica se si ripetono. Controlla se le due perdite più grandi dipendono da slippage o dallo spostamento dello stop.
Aggiungi una regola R:R minimo alla tua strategia in Tradeways e confrontala con il rapporto realizzato dopo il tuo prossimo campione di Trade chiusi. Un rapporto storico non prevede i risultati futuri; leggi l'informativa sui rischi.
