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Recupero dal Drawdown
Il recupero dal Drawdown è il guadagno percentuale necessario per tornare al precedente massimo del capitale dopo una perdita e cresce più rapidamente della perdita stessa.
2 min di letturaDennis Jahn#Glossario#Rischio
Il recupero dal Drawdown è il guadagno percentuale necessario per tornare al Breakeven dopo una serie di perdite. Non coincide con la perdita: dopo un calo del 20% serve un guadagno del 25%. La differenza cresce rapidamente con la profondità del Drawdown e incide sul dimensionamento delle Posizioni e sui limiti di rischio.
Come si calcola
Il calcolo deriva dalla capitalizzazione su una base ridotta. Dopo una perdita, ogni guadagno futuro si applica al capitale rimanente, quindi serve una percentuale maggiore per recuperare lo stesso importo.
| Drawdown | Guadagno necessario per recuperare |
|---|---|
| 5% | 5,3% |
| 10% | 11,1% |
| 20% | 25% |
| 30% | 42,9% |
| 40% | 66,7% |
| 50% | 100% |
| 60% | 150% |
| 75% | 300% |
| 90% | 900% |
La relazione non è lineare perché la base continua a diminuire. Dopo un calo del 5%, il costo aggiuntivo è contenuto. Con un Drawdown del 50%, devi raddoppiare il Conto. Dopo un calo del 90%, serve un rendimento di dieci volte il capitale rimanente. Puoi provare altri valori con il calcolatore del recupero dal Drawdown.
Perché è importante
Due Conti con lo stesso rendimento medio possono finire molto distanti se uno attraversa un Drawdown profondo. Una perdita del 30% seguita da un guadagno del 30% lascia il Conto in calo del 9%, non al Breakeven. Limitare i Drawdown profondi riduce quindi il rendimento necessario per recuperare.
Un Drawdown profondo può anche ridurre la capacità di seguire il piano proprio quando il recupero richiede guadagni maggiori. È utile definire in anticipo limiti di perdita e criteri per ridurre il rischio.
Il rischio per Trade e la peggiore serie di perdite plausibile determinano insieme la profondità del Drawdown. Un dimensionamento della Posizione prudente limita il costo del recupero. Evitare un Drawdown del 40% richiede meno rendimento che ottenere il 66,7% necessario per annullarlo.
Concetti correlati
Il recupero è la conseguenza aritmetica del Drawdown massimo, che misura il maggior calo effettivo dal massimo al minimo. Il rischio di rovina stima invece la probabilità di scendere tanto da non poter più recuperare. Una simulazione Monte Carlo mostra un intervallo di possibili Drawdown per diversi ordinamenti degli stessi Trade.
Le Dashboard di Tradeways mostrano il Drawdown corrente e il guadagno necessario per recuperare insieme alla Curva di capitale.
Il trading comporta dei rischi. Tradeways fornisce software per tenere un diario e analizzare i dati, non consulenza sugli investimenti. Leggi l'informativa sui rischi.
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