Maximum adverse excursion (MAE): leggilo rispetto allo stop pianificato
Il MAE è il minimo P&L sul prezzo raggiunto da un Trade mentre era aperto. Confrontalo con lo stop pianificato all'ingresso per vedere quanta parte del rischio ha usato ogni Trade.
·6 min di lettura·Dennis Jahn·#Metriche#Rischio#Glossario
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Il Maximum adverse excursion (MAE) è il minimo P&L calcolato sul prezzo che un Trade ha raggiunto mentre era aperto, con zero come valore iniziale. Mostra quanto la Posizione si è mossa contro di te prima della chiusura, sia che il Trade sia finito in guadagno sia in perdita.
Il MAE è più utile accanto allo stop pianificato all'ingresso. Dividi l'entità del MAE per la distanza dello stop pianificato per vedere quanta parte del rischio previsto ha usato il Trade. Poi confronta quel rapporto tra Trade dello stesso Setup per decidere se rivedere gli ingressi o il posizionamento dello stop. Il suo corrispettivo sul lato favorevole è il maximum favorable excursion.
Il MAE è il punto più basso del P&L sul prezzo del Trade tra ingresso e uscita.
Tradeways ripercorre le Esecuzioni del Trade sulle barre di prezzo da 1 secondo. Per ogni barra in cui la Posizione è aperta, valuta il P&L sul prezzo all'estremo sfavorevole della barra: il minimo per un Trade Long, il massimo per un Trade Short. Valuta anche il prezzo di ogni Esecuzione. Il MAE è il più basso di questi valori.
Tre dettagli cambiano il modo di leggere il numero:
Il MAE parte da zero e non è mai positivo. Un Trade Long che non ha mai scambiato sotto il prezzo di ingresso, o uno Short che non ha mai scambiato sopra, ha un MAE pari a 0.
L'aumento e la riduzione della Posizione sono inclusi. Il calcolo somma il P&L realizzato sul prezzo dei lotti già chiusi al P&L variabile dei lotti ancora aperti. In un Trade con uscite parziali, il solo prezzo minimo del grafico potrebbe non riprodurre il MAE.
Il MAE è basato sul prezzo. Commissioni e rettifiche non entrano nel calcolo. Confrontalo con distanze di prezzo, come la distanza del tuo stop, e non con un risultato netto dopo le commissioni.
Il dettaglio del Trade mostra il MAE con il momento in cui è stato raggiunto dopo l'ingresso. Il registro dei Trade ha una colonna MAE. In base alla modalità di visualizzazione, il MAE appare in Tick o in denaro; in entrambi i casi riguarda l'intera Posizione, non una singola unità.
Considera questo Trade Long illustrativo. Usa una unità, una dimensione del Tick pari a un'unità di prezzo e nessuna commissione.
Ingresso a 100, con uno stop pianificato a 96: quattro Tick di rischio previsto.
Prezzo minimo mentre era aperto: 97, raggiunto due minuti dopo l'ingresso.
Lo stop è rimasto a 96 per tutta la durata del Trade.
Uscita a 105.
Trade illustrativo. La fascia colorata è il rischio previsto. Il MAE ha usato 3 dei 4 Tick pianificati prima che il Trade si muovesse a tuo favore.
Misura
Calcolo
Risultato
MAE
97 − 100
−3
Distanza dello stop pianificato
100 − 96
4
Entità del MAE ÷ stop pianificato
3 ÷ 4
0.75
P&L realizzato sul prezzo
105 − 100
+5
Il Trade si è chiuso con cinque Tick di profitto e prima ha usato tre quarti del rischio previsto. Il risultato e il MAE rispondono a domande diverse: il risultato dice come è finito il Trade; il MAE dice quanto si è avvicinato al tuo stop pianificato.
Per una Posizione di più di una unità, confronta valori omogenei. Il MAE riguarda l'intera Posizione, quindi confrontalo con la distanza dello stop moltiplicata per la quantità, oppure confronta valori in denaro.
Un singolo Trade non può dirti se uno stop è posizionato bene. Raccogli i Trade di un Setup con la stessa regola di stop e calcola il rapporto per ciascuno. I cinque Trade qui sotto sono illustrativi e usano lo stesso stop pianificato di quattro Tick.
Trade
MAE
Entità del MAE ÷ stop pianificato
P&L realizzato sul prezzo
A
−3
0.75
+5
B
−1
0.25
+4
C
−4
1.00
−4
D
0
0.00
+6
E
−3
0.75
+2
Il Trade C ha raggiunto lo stop e si è chiuso lì, che è lo scopo dello stop pianificato. Due dei quattro Trade vincenti, A ed E, hanno usato tre quarti del rischio previsto prima di funzionare. Il Trade D non ha mai scambiato sotto il suo ingresso.
Cinque Trade sono troppo pochi per cambiare una regola. Man mano che il campione dello stesso Setup cresce, osserva dove si concentrano i rapporti dei Trade vincenti:
Cosa vedi nei rapporti
Cosa verificare
Molti vincenti vicino a 1.0
Il momento dell'ingresso e il livello su cui si basa lo stop. Verifica se gli ingressi sono avvenuti prima del trigger del Setup e se lo stop si trova dove il Setup è invalidato.
Vincenti perlopiù ben sotto 1.0, perdenti a 1.0
Se lo stop è più ampio di quanto serva al Setup. Prova una regola di stop diversa sui Trade passati prima di modificarla e annota che la prova è ipotetica.
Qualsiasi Trade sopra 1.0
Lo storico dello stop e il prezzo di esecuzione dell'uscita di quel Trade. La Posizione ha superato lo stop pianificato. Cerca la causa, per esempio uno stop spostato o rimosso, un'uscita eseguita oltre lo stop o una Posizione aggiunta che ha cambiato la quantità. Poiché il MAE usa barre da 1 secondo, anche la barra che contiene l'uscita può scambiare leggermente oltre il prezzo di esecuzione.
Rapporti distribuiti in modo uniforme tra 0 e 1
Una possibile causa: i Trade non condividono un unico Setup e un'unica regola di stop. Verificalo prima di leggere la distribuzione come una caratteristica del Setup.
Sono domande per una valutazione, non verdetti. Un Trade vincente con un rapporto alto non è la prova di un cattivo ingresso, e un rapporto basso non è la prova di uno buono.
Apri il Trade in Tradeways e controlla questi punti:
Leggi lo storico dello Stop Loss. Uno stop spostato, sostituito o rimosso mentre il Trade era aperto cambia la distanza pianificata con cui confronti. Usa lo stop pianificato all'ingresso e registra separatamente ogni modifica.
Apri la spiegazione del MAE e verifica finestra temporale e fonte dei dati. Un risultato in calcolo o non disponibile non è uno zero; lascialo fuori dal confronto finché non è misurato.
In un Trade con uscite parziali, conferma le Esecuzioni. Il MAE include il P&L realizzato sul prezzo dei lotti già chiusi.
Guarda quando è stato raggiunto il MAE. Un Trade che ha raggiunto il suo MAE nei primi secondi dopo l'ingresso porta a una domanda di valutazione diversa rispetto a uno che lo ha raggiunto poco prima dell'uscita.
Per il Trade A qui sopra, una nota utile potrebbe essere:
Long con una unità, ingresso 100, stop pianificato 96, uscita 105. MAE −3, raggiunto due minuti dopo l'ingresso: 0.75 del rischio previsto. Stop invariato a 96.
I Trade vincenti A ed E in questo Setup hanno usato entrambi 0.75 dello stop. Prossima valutazione: raccogliere più Trade con lo stesso Setup e la stessa regola di stop e verificare se i vincenti con rapporto alto sono entrati prima della chiusura della candela di trigger.
Scegli un Trade chiuso e usa la guida al dettaglio del Trade per leggere il suo MAE, il momento in cui è stato raggiunto e lo storico dello stop. Per capire come il MAE si inserisce con l'MFE e il movimento dopo l'uscita, leggi la panoramica di MFE, MAE e MCE.
