Maximum favorable excursion (MFE): gaano karami sa galaw ang napanatili mo
Ang MFE ang pinakamataas na price P&L na naabot ng isang trade habang bukas. Ihambing ito sa realized price P&L mo at sa nakaplano mong take-profit para makita kung gaano karami sa bawat galaw ang napanatili mo.
·7 min na binasa·Dennis Jahn·#Mga sukatan#Playbook#Glosaryo
May kaakibat na risk ang trading. Nagbibigay ang Tradeways ng software para sa journaling at analytics, hindi ng investment advice. Basahin ang risk disclosure.
Gumagamit kami ng mga cookie, kabilang ang mga analytics, upang mapabuti ang Tradeways. · Pribasiya
Ang Maximum favorable excursion (MFE) ay ang pinakamataas na calculated price P&L na naabot ng isang trade habang bukas ito, na ang zero ang panimulang baseline. Ipinapakita nito kung gaano kalayo ang galaw ng position pabor sa iyo bago mo ito isinara, nagtapos man ang trade bilang panalo o talo.
Pinakamakatulong ang MFE kapag itinabi sa dalawa pang numero: ang realized price P&L at ang take-profit na plinano mo sa entry. Hatiin ang realized price P&L sa MFE para makita kung gaano karami sa galaw ang napanatili mo. Hatiin ang MFE sa nakaplanong layo ng target para makita kung gaano kalayo ang narating ng trade patungo sa target mo. Pagkatapos, ihambing ang dalawa sa mga trade ng parehong setup para magpasya kung susuriin mo ang mga exit o ang paglalagay ng target. Ang katapat nito sa adverse na panig ay ang maximum adverse excursion.
Ang MFE ang pinakamataas na punto ng price P&L ng trade sa pagitan ng entry at exit.
Nire-replay ng Tradeways ang executions ng trade laban sa 1-second price bars. Sa bawat bar habang bukas ang position, sinusuri nito ang price P&L sa favorable extreme ng bar: ang high para sa long trade, ang low para sa short trade. Sinusuri rin nito ang presyo ng bawat execution. Ang MFE ang pinakamataas sa mga value na iyon.
May tatlong detalyeng nagbabago sa pagbasa mo sa numero:
Sa zero nagsisimula ang MFE at hindi ito kailanman negatibo. Ang long trade na hindi kailanman nag-trade sa itaas ng entry price nito, o ang short na hindi kailanman nag-trade sa ibaba nito, ay may MFE na 0.
Kasama ang pag-scale in at out. Idinaragdag ng kalkulasyon ang realized price P&L mula sa mga lot na naisara mo na sa nagbabagong P&L ng mga lot na bukas pa. Sa trade na may partial exits, maaaring hindi makuha ang MFE mula sa pinakamataas na presyo sa chart lang.
Nakabatay sa presyo ang MFE. Hindi kasama sa input nito ang fees at adjustments. Ihambing ito sa mga layo ng presyo at sa realized price P&L, at hindi sa net result pagkatapos ng fees.
Ipinapakita ng detalye ng trade ang MFE kasama ang oras kung kailan ito naabot pagkatapos ng entry. May MFE column ang trade log. Depende sa display mode mo, lumalabas ang MFE sa ticks o sa pera; sa parehong kaso, sakop nito ang buong position, hindi isang unit. Ang huling bar na binibilang ng MFE ay ang 1-second bar na naglalaman ng exit fill mo. Ang layo ng galaw ng presyo pagkatapos mong magsara ay hiwalay na metric, ang maximum continuation excursion.
Tingnan ang halimbawang long trade na ito. Gumagamit ito ng isang unit, tick size na isang price unit, at walang fees.
Entry sa 100, na may nakaplanong take-profit sa 108: walong tick ng nakaplanong target.
Pinakamataas na presyo habang bukas sa 106, naabot apat na minuto pagkatapos ng entry.
Nanatili ang take-profit sa 108 sa buong trade.
Exit sa 103.
Halimbawang trade. Umabot ang trade sa 6 na tick pabor sa iyo, napanatili ang 3 sa mga ito, at nag-peak nang 2 tick bago ang nakaplanong take-profit.
Sukat
Kalkulasyon
Resulta
MFE
106 − 100
+6
Realized price P&L
103 − 100
+3
Capture ratio
3 ÷ 6
0.50
Nakaplanong layo ng target
108 − 100
8
MFE ÷ nakaplanong target
6 ÷ 8
0.75
Ang capture ratio ay ang realized price P&L na hinati sa MFE. Nagsara ang trade na ito nang tatlong tick na may tubo at isinauli ang natitirang tatlong tick na naabot nito. Nagpapakita ang MFE ÷ nakaplanong target ng pangalawang katotohanan: hindi kailanman naabot ng trade ang take-profit, kaya hindi ang target ang nagpasya sa exit na ito.
Para sa position na mas malaki sa isang unit, pantay na bagay ang ihambing. Sakop ng MFE ang buong position, kaya ihambing ito sa layo ng target na minultiply sa quantity, o ihambing ang mga value sa pera.
Hindi masasabi ng isang trade kung maayos ang pagkakalagay ng exit rule o ng target. Kolektahin ang mga trade ng iisang setup na may parehong exit rule at kalkulahin ang dalawang ratio ng bawat isa. Halimbawa lang ang limang trade sa ibaba at pareho silang may walong tick na nakaplanong target. Ipinapakita lang ang capture ratio para sa mga trade na nagsara nang may tubo; sa talo, negatibo ito, o hindi tinutukoy kapag 0 ang MFE (trade E), at kakaunti ang sinasabi nito tungkol sa exit.
Trade
MFE
Realized price P&L
Capture ratio
MFE ÷ nakaplanong target
A
+6
+3
0.50
0.75
B
+8
+8
1.00
1.00
C
+2
−4
talo
0.25
D
+7
+1
0.14
0.88
E
0
−4
talo
0.00
Naabot ng Trade B ang take-profit at nagsara ito roon. Malapit nang maabot ng mga Trade A at D ang target at napanatili nila ang kalahati o mas mababa pa sa naabot nila. Dalawang tick na may tubo ang Trade C bago ito nagsara nang talo. Hindi kailanman nag-trade ang Trade E sa itaas ng entry nito.
Masyadong kaunti ang limang trade para baguhin ang isang rule. Habang lumalaki ang sample ng parehong setup, tingnan kung saan nagkakatipon ang mga ratio:
Makikita sa mga ratio
Ano ang susuriin
Maraming panalo na mababa ang capture ratio
Kung paano lumabas sa mga trade na iyon. Tingnan kung sinunod ng exit ang rule mo, halimbawa ang trailing stop o time limit, o nauna ito sa hinihingi ng rule.
Karamihan ng MFE ÷ nakaplanong target ay mas mababa nang malaki sa 1.0
Kung ang target ba ay lampas sa kung saan karaniwang nagtatapos ang mga galaw ng setup na ito. Subukin ang ibang target sa mga nakaraang trade bago ito baguhin, at itala na hypothetical ang test.
MFE ÷ nakaplanong target na 1.0 o higit pa nang walang fill
Ang take-profit history ng trade na iyon. Hanapin ang sanhi, halimbawa ang target na inilipat o inalis, o limit order na hindi na-fill nang humawak dito ang presyo.
Mga talong trade na may malinaw na MFE
Kung may rule ba ang plano mo para sa open profit, tulad ng paglipat ng stop. Isang posibleng sanhi ng talo ang kawalan ng ganoong rule; maaari ring pumalya ang setup pagkatapos ng normal na galaw pabor sa iyo.
Bahagyang mas mababa sa 1.0 ang capture kahit lumabas ka sa pinakamataas na presyo
Ang exit fill. Dahil gumagamit ang MFE ng 1-second bars, maaaring mag-trade nang bahagya lampas sa fill price ang bar na naglalaman ng exit.
Mababang capture sa mga trade na may partial exits
Aling mga lot ang bukas pa sa peak at kung saan mo isinara ang mga ito. Maaaring mag-peak ang MFE habang mas marami ang bukas na lot kaysa sa mga huling exit mo; ang mga lot na isinara pagkatapos ng peak sa mas mababang presyo ay nagpapababa sa ratio.
Mga tanong ito para sa review, hindi hatol. Ang mababang capture ratio ay hindi patunay ng masamang exit, at ang mataas ay hindi patunay ng magandang exit.
Buksan ang trade sa Tradeways at gawin ang mga pagsusuring ito:
Basahin ang take-profit at stop-loss history. Ang level na inilipat, pinalitan, o inalis habang bukas ang trade ay nagbabago sa target na pinaghahambingan mo. Gamitin ang take-profit na plinano mo sa entry, at itala nang hiwalay ang anumang pagbabago.
Buksan ang paliwanag ng MFE at tingnan ang time window at data source nito. Ang resultang kinakalkula pa o hindi available ay hindi zero; huwag itong isama sa paghahambing hanggang masukat.
Sa trade na may partial exits, kumpirmahin ang executions sa execution list ng trade. Kasama sa MFE ang realized price P&L ng mga lot na naisara na.
Tingnan kung kailan naabot ang MFE. Kung malapit ito sa exit, itanong kung tinapos ng exit ang galaw o pinutol ito nang maaga. Kung dumating ito sa unang mga minuto at matagal nang bumalik ang presyo pagkatapos, itanong kung ano ang ginagawa ng exit rule mo sa humihinang galaw.
Para sa trade A sa itaas, maaaring ganito ang kapaki-pakinabang na note:
Long na may isang unit, entry 100, nakaplanong take-profit 108, exit 103. MFE +6, naabot apat na minuto pagkatapos ng entry: capture ratio 0.50, MFE 0.75 ng nakaplanong target. Hindi nagbago ang take-profit sa 108.
Parehong umabot ang mga trade A at D sa setup na ito ng hindi bababa sa 0.75 ng target at napanatili ang kalahati o mas mababa pa sa MFE nila. Susunod na review: mangolekta ng mas maraming trade na may parehong setup at exit rule, at tingnan kung sinunod ng mga exit sa mga panalong mababa ang capture ang rule.
Pumili ng isang closed trade at gamitin ang gabay sa detalye ng trade para basahin ang MFE nito, ang oras kung kailan ito naabot, at ang take-profit history. Para malaman kung paano umaangkop ang MFE sa MAE at sa galaw pagkatapos ng exit mo, basahin ang pangkalahatang-ideya ng MFE, MAE, at MCE.
