Risk/reward ratio: magtakda ng minimum at tingnan kung ano ang naihatid ng mga exit mo
Ikinukumpara ng risk/reward ratio ang layo ng target mo sa layo ng stop mo. Magtakda ng minimum mula sa win rate mo, pagkatapos ay tingnan ang ratio na naihatid ng mga closed trade mo.
·7 min na binasa·Dennis Jahn·#Glosaryo#Mga sukatan
May kaakibat na risk ang trading. Nagbibigay ang Tradeways ng software para sa journaling at analytics, hindi ng investment advice. Basahin ang risk disclosure.
Gumagamit kami ng mga cookie, kabilang ang mga analytics, upang mapabuti ang Tradeways. · Pribasiya
Ikinukumpara ng risk/reward ratio ang kikitain ng isang trade sa target nito sa matatalo nito sa stop. Ang long entry sa 100 na may stop sa 98 at target sa 104 ay nanganganib ng 2 points para kumita ng 4, kaya 2:1 ang ratio. Ang pinakamababang planned ratio na nagbe-breakeven sa win rate mo, bago ang costs, ay (1 − win rate) ÷ win rate: 1.50:1 sa 40% na win rate. Pagkatapos, tingnan ang realized ratio, average win ÷ average loss, para malaman kung nasunod ng mga exit mo ang plano.
Magkabaligtad ang pagsulat ng mga trader sa iisang ratio, 1:2 o 2:1. Reward-to-risk (R:R) ang gamit ng pahinang ito at laging nauuna ang reward: ang 2:1 ay nangangahulugang dalawang beses na mas malayo ang target sa entry kaysa sa stop.
Para sa short entry sa 50 na may stop sa 51 at target sa 48.50, 1 ang risk at 1.50 ang reward, kaya 1.50:1 ang R:R.
Hindi binabago ng position size ang planned ratio. Kahit 100 shares o 300 shares ang i-trade sa long example sa itaas, 2 points pa rin ang risk para kumita ng 4. Binabago ng size ang halaga ng currency na nakataya, na kinukuwenta ng position size calculator. Para tingnan ang arithmetic ng isang trade, gamitin ang risk/reward calculator.
Hindi kasama sa planned ratio ang commissions, spread, at slippage, at ipinapalagay nitong buong lumalabas ang trade sa stop o sa target.
May sinasabi lang ang planned R:R kapag katabi ito ng dalas ng pagkapanalo ng mga trade mo. Sa zero expectancy, kinakansela ng perang napanalunan sa winners ang perang nawala sa losers:
Win rate
Minimum na R:R bago ang costs
30%
2.33:1
35%
1.86:1
40%
1.50:1
45%
1.22:1
50%
1.00:1
60%
0.67:1
Ito ang formula ng breakeven win rate na nilulutas sa kabilang direksyon. Nagsisimula ang pahinang iyon sa ratio at ibinabalik ang win rate na kailangan mo; nagsisimula ang table na ito sa win rate mo at ibinabalik ang ratio na kailangan mo.
Para isama ang costs, ipahayag ang mga ito sa R. Kung 100 USD ang isang unit ng risk at 10 USD ang average na round trip, 0.10R kada trade ang costs. Ang minimum ay nagiging:
Sa 40% na win rate at 0.10R na costs, (0.60 + 0.10) ÷ 0.40 = 1.75:1. Kung magpaplano ka ng mga trade na mas mababa sa 1.75:1 sa win rate na iyon, negatibo ang magiging average bago ang slippage, kung aabot sa target ang winners at titigil sa stop ang losers.
Kunin ang win rate mula sa sample ng mga closed trade na may parehong setup at halos parehong layo ng stop at target. Pareho dapat ang pagbibilang ng breakeven trades sa win rate at sa mga average na ikinukumpara mo rito. Kadalasang mas madalang maabot ang mas malayong target, kaya hindi nalilipat ang win rate na nasukat sa 1.50:1 sa mga trade na pinlano sa 3:1. Floor para sa plano ang minimum. Hindi nito pinatutunayang magpapatuloy ang setup sa pagkapanalo sa ganoong rate.
Magkaiba ang plano at ang fills. May mga winner na isinasara bago ang target, at may mga loss na lumalampas sa stop dahil sa slippage, gap, o inilipat na stop. Sinusukat ng realized ratio ang aktwal na nangyari:
Narito ang hypothetical na sample ng 20 closed trade. Bawat isa ay nag-risk ng 100 USD at pinlano sa 2:1, na may 200 USD na target. Bago ang costs ang mga resulta.
Resulta
Mga trade
Resulta bawat isa
Kabuuan
Naabot ang target
3
+200 USD
+600 USD
Isinara bago ang target
5
+100 USD
+500 USD
Tumigil sa stop
10
−100 USD
−1,000 USD
Lumampas ang loss sa stop
2
−150 USD
−300 USD
Kabuuan
20
−200 USD
Ang walong winner ay kumita ng 1,100 USD, average win na 137.50 USD. Ang 12 loser ay nawalan ng 1,300 USD, average loss na 108.33 USD. Ang realized R:R ay 137.50 ÷ 108.33 = 1.27:1.
Hypothetical na sample. Nalampasan ng plano ang 1.50:1 na minimum para sa 40% na win rate; hindi ito nalampasan ng realized ratio.
8 sa 20 ang panalo, o 40% na win rate, kaya 1.50:1 ang minimum. Nalampasan ito ng planned na 2:1. Kung naabot ng bawat winner ang target at tumigil sa stop ang bawat loss, ang parehong 40% na win rate ay magkakaroon ng average na +20 USD kada trade: 0.40 × 200 − 0.60 × 100. Posibleng bumaligtad at naging loss ang ilan sa mga maagang exit, kaya arithmetic ito ng plano, hindi resultang maibibigay ng sample. Hindi nalampasan ng realized na 1.27:1 ang minimum, at −10 USD kada trade ang average ng sample: 0.40 × 137.50 − 0.60 × 108.33. Kita sa table ang dalawang panig ng agwat: ibinaba ng limang maagang exit ang average win, at itinaas ng dalawang loss na lumampas sa stop ang average loss.
Gumagana ang paghahambing na ito dahil pare-parehong 100 USD ang ni-risk ng bawat trade. Kapag nag-iiba ang risk kada trade, nangingibabaw ang mas malalaking trade sa dalawang average, at nahahalo ang sizing sa exits sa agwat. Sa ganoong kaso, hatiin ang bawat resulta sa sarili nitong initial risk at ihambing na lang ang R-multiples.
Itala ang plano sa bawat trade. Idagdag ang stop-loss at take-profit levels sa bawat trade. Ipinapakita ng Tradeways ang kinalkulang risk, reward, at planned ratio kapag naitala na ang dalawang level. Maaaring magbigay ng default levels ang isang strategy.
Magdagdag ng Min R:R ratio rule sa strategy. Isa ito sa mga Risk Management rule at sinusuri nito ang planned ratio ng bawat trade mula sa average entry, stop, at target nito. Itakda ito sa minimum mo pagkatapos ng costs, dahil hindi kasama ng planned ratio ang costs. Ang trade na walang stop o target ay nagbabalik ng N/A, at hindi kasama sa compliance percentage ang mga N/A na resulta. Idagdag din ang mga rule na Must have stop-loss at Must have take-profit, para ang mga trade na naitala nang walang levels ay mabigo sa isang rule sa halip na mawala sa pagsusuri.
Magdagdag ng risk-to-reward widget sa dashboard. Sa kabila ng pangalan, inuuna nito ang reward: iniuulat nito ang realized R:R bilang average win ÷ average loss, na nasa ilalim ang dalawang average. Tiyaking pareho ang saklaw na mga trade ng widget at ng rule bago mo ihambing ang mga ito. Kung kasama na sa mga resulta sa likod nito ang commissions, ihambing ito sa minimum bago ang costs; kung hindi kasama ang costs, ihambing ito sa minimum pagkatapos ng costs. Hindi kasama sa dalawang average ang mga trade na nauuri bilang breakeven, kaya hindi lumalabas sa ratio na ito ang maraming scratch exit.
Ihambing ang dalawang number. Kung mas mababa sa minimum mo ang realized R:R habang pumapasa ang rule, nalampasan ng mga planned ratio ang minimum at binago ng mga exit ang resulta. Para hanapin kung saan nagmumula ang agwat, ihambing ang exit ng bawat loser sa stop nito at ang exit ng bawat winner sa target nito. Ipinapaliwanag ng mga gabay sa maximum adverse excursion at maximum favorable excursion kung paano sukatin kung gaano kalayo ang gumalaw na price laban sa isang trade at lampas dito.
Para sa hypothetical na sample sa itaas, ganito maaaring ang note:
Strategy A, practice account, 20 closed trade, 100 USD ang risk ng bawat isa. 40% ang win rate, kaya 1.50:1 ang minimum na R:R bago ang costs. Lahat ng trade ay pinlano sa 2:1, at pumasa sa lahat ng 20 ang Min R:R rule, na itinakda sa 1.50 dahil hindi kasama ang costs sa example na ito.
Realized: average win na 137.50 USD, average loss na 108.33 USD, R:R na 1.27:1, mas mababa sa minimum. Limang winner ang isinara bago ang target. Dalawang loss ang lumampas ng 50 USD sa stop.
Susunod na 20 trade: itala ang dahilan ng bawat exit bago ang target, pagkatapos ay tingnan kung umuulit ang mga dahilang iyon. Tingnan kung galing sa slippage o sa paglipat ng stop ang dalawang mas malaking loss.
Magdagdag ng Min R:R ratio rule sa strategy mo sa Tradeways at ihambing ito sa realized ratio pagkatapos ng susunod mong sample ng closed trades. Hindi hinuhulaan ng historical ratio ang mga resulta sa hinaharap; basahin ang risk disclosure.
