Maximum drawdown

Ang maximum drawdown ang pinakamalaking pagbaba ng account equity mula peak hanggang trough sa isang period, na ipinapakita sa currency o bilang porsiyento ng dating high. Ipinapakita nito ang pinakamalalim na pagbaba mula sa equity high hanggang sa sumunod na low bago magkaroon ng bagong high. Maaaring pareho ang yearly return ng dalawang account pero 8% lang ang pinakamalaking pagbaba ng isa at 42% ang sa isa. Mas mapanganib ang ikalawang paraan para kumita ng parehong halaga. Ito ang numerong pinakamalinaw na naglalarawan sa downside na kailangan mong kayanin.

Paano ito kinakalkula

Sundan ang equity curve sa bawat point. Sa bawat hakbang, itala ang running peak, o pinakamataas na equity hanggang sa puntong iyon. Ang drawdown sa anumang sandali ay ang layo mo sa ibaba ng peak na iyon.

Halimbawa, gumagalaw ang equity mo nang ganito: 10,000 → 12,000 → 9,000 → 11,000 → 8,500 → 13,000.

• Sa 12,000, magiging 12,000 ang running peak.
• Kapag bumaba sa 9,000: drawdown = (9,000 − 12,000) ÷ 12,000 = −25%.
• Kapag bumalik sa 11,000: mas mababa pa rin sa 12,000 peak, kaya −8.3% ang drawdown. Hindi nare-reset ang peak dahil walang bagong high.
• Kapag bumagsak sa 8,500: drawdown = (8,500 − 12,000) ÷ 12,000 = −29.2%. Ito ang pinakamalalim na point.
• Kapag umakyat sa 13,000: may bagong high, mare-reset ang peak, at babalik sa 0% ang drawdown.

Ang maximum drawdown sa period na ito ay −29.2%, mula sa 12,000 peak hanggang 8,500 trough, hindi mula sa starting balance. Palaging relative ang drawdown sa pinakahuling equity high, hindi sa panimulang halaga.

Bakit ito mahalaga

Maaaring maximum drawdown ang numerong umuubos sa account. Kapag itinulak ka ng losing streak sa 50% na pagbaba, kailangan mo ng 100% gain para makabalik sa breakeven. Hindi pantay ang recovery math, kaya mahirap bumawi sa malalim na drawdown. Gamitin ang drawdown recovery calculator bago ipalagay na makatotohanan ang mabilis na pagbawi.

Kung nagte-trade ka para sa prop firm, hard limit ang max drawdown. Maraming evaluation ang nagtatakda ng maximum drawdown limit, kadalasan 8–12% at kung minsan ay trailing sa equity high. Kapag nalampasan ito, maaaring bumagsak agad ang account anuman ang profit noong nakaraang araw. Ipinapakita ng historical max drawdown kung kasya ang strategy sa mga limit na iyon.

May psychological cost din na hindi lubos na ipinapakita ng porsiyento. Maaaring baguhin ng 30% drawdown na tumatagal ng apat na buwan ang pag-trade mo. Maaari mong putulin nang maaga ang winners, mag-oversize para "mabawi," at iwan ang plano bago sana ito makabawi. Hindi palaging ang pinakamalalim na drawdown sa papel ang pinakamahirap. Maaari itong maging ang matagal na drawdown na nagpapahina sa pagsunod sa plano.

Mga kaugnay na konsepto

Isang sukatan sa magkakaugnay na grupo ang maximum drawdown. Ipinapaliwanag ng drawdown recovery ang hindi pantay na gain na kailangan para makabalik sa breakeven, at tinatantiya ng risk of ruin ang probability na ubusin ng sunod-sunod na loss ang account. Ipares ang drawdown sa Sharpe ratio para suriin kung sulit ang return sa volatility. Kontrolin ang lalim ng susunod na drawdown sa pamamagitan ng position sizing. Ipinapakita ng Monte Carlo simulation kung gaano kalaki sa observed drawdown ang nagmula sa pagkakasunod-sunod ng mga trade at gaano kalalim ang tail. Ipinapakita ng Tradeways dashboards ang tunay na peak-to-trough curve mula sa imported trades sa lahat ng account.