Maximum adverse excursion (MAE): basahin ito laban sa nakaplano mong stop
Ang MAE ang pinakamababang price P&L na naabot ng isang trade habang bukas. Ihambing ito sa stop na plinano mo sa entry para makita kung gaano karami sa risk mo ang nagamit ng bawat trade.
·6 min na binasa·Dennis Jahn·#Mga sukatan#Panganib#Glosaryo
May kaakibat na risk ang trading. Nagbibigay ang Tradeways ng software para sa journaling at analytics, hindi ng investment advice. Basahin ang risk disclosure.
Gumagamit kami ng mga cookie, kabilang ang mga analytics, upang mapabuti ang Tradeways. · Pribasiya
Ang Maximum adverse excursion (MAE) ay ang pinakamababang calculated price P&L na naabot ng isang trade habang bukas ito, na ang zero ang panimulang baseline. Ipinapakita nito kung gaano kalayo ang galaw ng position laban sa iyo bago mo ito isinara, nagtapos man ang trade bilang panalo o talo.
Pinakamakatulong ang MAE kapag itinabi sa stop na plinano mo sa entry. Hatiin ang laki ng MAE sa nakaplanong layo ng stop para makita kung gaano karami sa nakaplanong risk ang nagamit ng trade. Pagkatapos, ihambing ang ratio na iyon sa mga trade ng parehong setup para magpasya kung susuriin mo ang mga entry o ang paglalagay ng stop. Ang katapat nito sa favorable na panig ay ang maximum favorable excursion.
Ang MAE ang pinakamababang punto ng price P&L ng trade sa pagitan ng entry at exit.
Nire-replay ng Tradeways ang executions ng trade laban sa 1-second price bars. Sa bawat bar habang bukas ang position, sinusuri nito ang price P&L sa adverse extreme ng bar: ang low para sa long trade, ang high para sa short trade. Sinusuri rin nito ang presyo ng bawat execution. Ang MAE ang pinakamababa sa mga value na iyon.
May tatlong detalyeng nagbabago sa pagbasa mo sa numero:
Sa zero nagsisimula ang MAE at hindi ito kailanman positibo. Ang long trade na hindi kailanman nag-trade sa ibaba ng entry price nito, o ang short na hindi kailanman nag-trade sa itaas nito, ay may MAE na 0.
Kasama ang pag-scale in at out. Idinaragdag ng kalkulasyon ang realized price P&L mula sa mga lot na naisara mo na sa nagbabagong P&L ng mga lot na bukas pa. Sa trade na may partial exits, maaaring hindi makuha ang MAE mula sa pinakamababang presyo sa chart lang.
Nakabatay sa presyo ang MAE. Hindi kasama sa input nito ang fees at adjustments. Ihambing ito sa mga layo ng presyo, tulad ng layo ng stop mo, at hindi sa net result pagkatapos ng fees.
Ipinapakita ng detalye ng trade ang MAE kasama ang oras kung kailan ito naabot pagkatapos ng entry. May MAE column ang trade log. Depende sa display mode mo, lumalabas ang MAE sa ticks o sa pera; sa parehong kaso, sakop nito ang buong position, hindi isang unit.
Tingnan ang halimbawang long trade na ito. Gumagamit ito ng isang unit, tick size na isang price unit, at walang fees.
Entry sa 100, na may nakaplanong stop sa 96: apat na tick ng nakaplanong risk.
Pinakamababang presyo habang bukas sa 97, naabot dalawang minuto pagkatapos ng entry.
Nanatili ang stop sa 96 sa buong trade.
Exit sa 105.
Halimbawang trade. Ang may-kulay na band ang nakaplanong risk. Gumamit ang MAE ng 3 sa 4 na nakaplanong tick bago gumalaw ang trade pabor sa iyo.
Sukat
Kalkulasyon
Resulta
MAE
97 − 100
−3
Nakaplanong layo ng stop
100 − 96
4
Laki ng MAE ÷ nakaplanong stop
3 ÷ 4
0.75
Realized price P&L
105 − 100
+5
Nagsara ang trade nang limang tick na may tubo, at gumamit muna ito ng tatlong-kapat ng nakaplano nitong risk. Magkaiba ang tanong na sinasagot ng resulta at ng MAE: sinasabi ng resulta kung paano nagtapos ang trade; sinasabi ng MAE kung gaano ito kalapit sa nakaplano mong stop.
Para sa position na mas malaki sa isang unit, pantay na bagay ang ihambing. Sakop ng MAE ang buong position, kaya ihambing ito sa layo ng stop na minultiply sa quantity, o ihambing ang mga value sa pera.
Hindi masasabi ng isang trade kung maayos ang pagkakalagay ng stop. Kolektahin ang mga trade ng iisang setup na may parehong stop rule at kalkulahin ang ratio ng bawat isa. Halimbawa lang ang limang trade sa ibaba at pareho silang may apat na tick na nakaplanong stop.
Trade
MAE
Laki ng MAE ÷ nakaplanong stop
Realized price P&L
A
−3
0.75
+5
B
−1
0.25
+4
C
−4
1.00
−4
D
0
0.00
+6
E
−3
0.75
+2
Naabot ng Trade C ang stop at nagsara ito roon, na siyang layunin ng nakaplanong stop. Dalawa sa apat na panalo, ang A at E, ang gumamit ng tatlong-kapat ng nakaplanong risk bago nag-work. Hindi kailanman nag-trade ang Trade D sa ibaba ng entry nito.
Masyadong kaunti ang limang trade para baguhin ang isang rule. Habang lumalaki ang sample ng parehong setup, tingnan kung saan nagkakatipon ang mga ratio ng mga panalong trade:
Makikita sa mga ratio
Ano ang susuriin
Maraming panalo na malapit sa 1.0
Ang timing ng entry at ang level na pinagbabatayan ng stop. Tingnan kung nauna ang mga entry sa trigger ng setup at kung nasa lugar ang stop kung saan nawawalan ng bisa ang setup.
Karamihan ng panalo ay malayo sa ibaba ng 1.0, ang mga talo ay nasa 1.0
Kung mas malapad ba ang stop kaysa kailangan ng setup. Subukin ang ibang stop rule sa mga nakaraang trade bago ito baguhin, at itala na hypothetical ang test.
Anumang trade na higit sa 1.0
Ang stop history at ang exit fill ng trade na iyon. Lumampas ang position sa nakaplanong stop. Hanapin ang sanhi, halimbawa ang stop na inilipat o inalis, exit na nag-fill lampas sa stop, o dagdag na position na nagbago sa quantity. Dahil gumagamit ang MAE ng 1-second bars, maaari ring mag-trade nang bahagya lampas sa fill price ang bar na naglalaman ng exit.
Pantay na kalat ang mga ratio sa pagitan ng 0 at 1
Isang posibleng sanhi: hindi iisang setup at iisang stop rule ang sinusunod ng mga trade. Suriin iyon bago basahin ang kalat bilang katangian ng setup.
Mga tanong ito para sa review, hindi hatol. Ang panalong may mataas na ratio ay hindi patunay ng masamang entry, at ang mababang ratio ay hindi patunay ng magandang entry.
Buksan ang trade sa Tradeways at gawin ang mga pagsusuring ito:
Basahin ang stop-loss history. Ang stop na inilipat, pinalitan, o inalis habang bukas ang trade ay nagbabago sa nakaplanong layo na pinaghahambingan mo. Gamitin ang stop na plinano mo sa entry, at itala nang hiwalay ang anumang pagbabago.
Buksan ang paliwanag ng MAE at tingnan ang time window at data source nito. Ang resultang kinakalkula pa o hindi available ay hindi zero; huwag itong isama sa paghahambing hanggang masukat.
Sa trade na may partial exits, kumpirmahin ang executions. Kasama sa MAE ang realized price P&L ng mga lot na naisara na.
Tingnan kung kailan naabot ang MAE. Ang trade na umabot sa MAE nito sa unang mga segundo pagkatapos ng entry ay nagtuturo sa ibang tanong sa review kaysa sa umabot dito malapit sa exit.
Para sa trade A sa itaas, maaaring ganito ang kapaki-pakinabang na note:
Long na may isang unit, entry 100, nakaplanong stop 96, exit 105. MAE −3, naabot dalawang minuto pagkatapos ng entry: 0.75 ng nakaplanong risk. Hindi nagbago ang stop sa 96.
Parehong gumamit ng 0.75 ng stop ang mga panalong A at E sa setup na ito. Susunod na review: mangolekta ng mas maraming trade na may parehong setup at stop rule, at tingnan kung pumasok ang mga panalong may mataas na ratio bago nagsara ang trigger candle.
Pumili ng isang closed trade at gamitin ang gabay sa detalye ng trade para basahin ang MAE nito, ang oras kung kailan ito naabot, at ang stop history. Para malaman kung paano umaangkop ang MAE sa MFE at sa galaw pagkatapos ng exit mo, basahin ang pangkalahatang-ideya ng MFE, MAE, at MCE.
