نستخدم ملفات تعريف الارتباط، بما في ذلك التحليلات، لتحسين Tradeways. · الخصوصية
مضاعف R هو نتيجة Trade معبّر عنها بوحدات المخاطرة الأولية التي تحملتها عند الدخول، إذ تساوي 1R المسافة بالدولار بين سعر دخولك وStop Loss. فالـTrade التي تحقق ضعف المبلغ المعرض للمخاطرة تساوي +2R، والتي تبلغ Stop Loss تساوي −1R. وبما أن كل نتيجة تُقاس نسبة إلى مخاطرتها الخاصة، فإن +2R من مضاربة سريعة على عقد آجل مصغر و+2R من مركز متأرجح على سهم لهما المعنى نفسه تمامًا في حساباتك. هذا التوحيد يجعل R وحدة مشتركة في أي سجل تداول جاد.
تتحدد R عند الدخول، لا عند الخروج. مخاطرتك الأولية (1R) هي المبلغ بالدولار الذي قد تخسره في Trade إذا وصل السعر إلى Stop Loss. وتساوي النتيجة بوحدة R الربح أو الخسارة المحققة مقسومة على ذلك المبلغ.
مثال عملي. اشتريت 200 سهم بسعر $50.00 ووضعت Stop Loss عند $48.50. مخاطرتك الأولية هي $1.50 لكل سهم × 200 = $300. تمثل هذه الـ$300 قيمة 1R. لنحسب ثلاثة أسعار خروج:
الخروج عند $54.50 ← ربح +$900 ← +3R (900 ÷ 300).
الخروج عند $51.50 ← ربح +$300 ← +1R.
الخروج عند Stop Loss بقيمة $48.50 ← −$300 ← −1R.
لم يعد لعدد الأسهم أو سعر الدخول أو الأداة أثر في المقياس. فإذا خاطرت بمبلغ $300 في Trade على النفط الخام وحققت $900، فالنتيجة أيضًا +3R. متى ثبتت R عند الدخول، أصبحت جميع Trades قابلة للمقارنة على المحور نفسه بصرف النظر عن الحجم أو السعر أو السوق. ويمكنك تحديد مسافة 1R مسبقًا باستخدام حاسبة المخاطرة والعائد.
لا تكفي قيمة P&L بالدولار للحكم على جودة Trade لأنها تجمع بين جودة التنفيذ وحجم المركز. يفصل R أثر الحجم. فـTrade رابحة بمبلغ +$500 مع مخاطرة قدرها $2,000، أي +0.25R، أسوأ من Trade رابحة بمبلغ +$300 مع مخاطرة قدرها $100، أي +3R، رغم أن الرقم بالدولار يبدو أكبر. قيّم قرارات التداول بوحدة R وقرارات الحجم بالدولار حتى لا تخلط بينهما.
يظهر أثر ذلك في التوقع الرياضي. متوسط مضاعف R عبر عينة من Trades يبين Edge لكل وحدة مخاطرة. إذا كان متوسط آخر 100 Trade يساوي +0.35R، فأنت تحقق 35 سنتًا في المتوسط لكل دولار تعرضه للمخاطرة، سواء تداولت عقدًا واحدًا أم عشرة. يقوم التوقع الرياضي للتداول على هذا الرقم، وهو ما يوضح إن كان النظام يستحق زيادة الحجم. كما يدخل مباشرة في تحديد حجم المركز، فبعد معرفة التوقع بوحدة R وتوزيع النتائج يمكنك تقدير مقدار المخاطرة التي يستطيع الحساب تحملها في كل Trade.
هناك خطآن شائعان. أولًا، لا تخلط بين متوسط R وثبات النتائج. فمتوسط +0.5R الناتج من حالات نادرة بقيمة +8R يختلف عن المتوسط نفسه الناتج من أرباح منتظمة بقيمة +1R. افحص التوزيع إلى جانب المتوسط. ثانيًا، لا يكون R صادقًا إلا إذا كان Stop Loss حقيقيًا. إذا وسّعت Stop Loss أو أزلته أثناء Trade، فلن تكون المخاطرة الفعلية هي 1R المسجلة، وستصبح المقاييس اللاحقة مضللة.
لا يعني التوقع بوحدة R القدرة على الاستمرار إلا إذا أبقت المخاطرة لكل Trade مخاطر الإفلاس منخفضة بما يكفي للوصول إلى النتائج طويلة المدى. لذلك يرتبط مضاعف R بتحديد الحجم. ويفيد هذا المقياس أيضًا في تحليل الخروج، إذ توضح مقارنة R المحققة مع MFE مقدار الحركة المتاحة التي حققتها فعليًا. وبعد معرفة متوسط الربح ومتوسط الخسارة بوحدة R، يمكنك حساب معدل النجاح اللازم للتعادل، أي الحد الذي يصبح النظام دونه خاسرًا.
