نستخدم ملفات تعريف الارتباط، بما في ذلك التحليلات، لتحسين Tradeways. · الخصوصية
أقصى Drawdown هو أكبر انخفاض من قمة إلى قاع في رأس مال حسابك خلال فترة، معبرًا عنه بالعملة أو كنسبة من القمة السابقة. يقيس أعمق هبوط بين أعلى قيمة للحساب والقاع الذي تلاها قبل تسجيل قمة جديدة. قد يحقق حسابان العائد السنوي نفسه، لكن ينخفض أحدهما 8% في أسوأ فترة والآخر 42%. يحمل المسار الثاني مخاطرة أكبر بكثير مقابل العائد نفسه.
اتبع منحنى رأس المال نقطة بعد أخرى. عند كل نقطة، سجل القمة الجارية، أي أعلى قيمة وصل إليها الحساب حتى ذلك الوقت. Drawdown في أي لحظة هو مقدار انخفاض الحساب عن تلك القمة.
مثال عملي. يتحرك رأس المال كما يلي: 10,000 ← 12,000 ← 9,000 ← 11,000 ← 8,500 ← 13,000.
عند 12,000 تصبح القمة الجارية 12,000.
عند الانخفاض إلى 9,000: Drawdown = (9,000 − 12,000) ÷ 12,000 = −25%.
عند التعافي إلى 11,000: ما زال الحساب دون قمة 12,000، وتصبح النسبة −8.3%. لا تتغير القمة لأن الحساب لم يسجل قمة جديدة.
عند الانخفاض إلى 8,500: Drawdown = (8,500 − 12,000) ÷ 12,000 = −29.2%. هذه أعمق نقطة.
عند الارتفاع إلى 13,000: يسجل الحساب قمة جديدة ويعود Drawdown إلى 0%.
أقصى Drawdown في هذه الفترة هو −29.2%، ويقاس من قمة 12,000 إلى قاع 8,500، لا من رصيد البداية. فالمقياس يتعلق دائمًا بأحدث قمة في رأس المال.
قد ينهي Drawdown الكبير الحساب. فإذا انخفض الحساب 50%، يحتاج إلى ربح 100% للعودة إلى Breakeven. حساب التعافي غير متناظر، ولذلك يصعب تعويض الانخفاضات العميقة. استخدم حاسبة التعافي من Drawdown لتقييم العائد المطلوب قبل افتراض إمكان استرداده.
في شركات التداول الممول، أقصى Drawdown ليس مقياسًا فقط، بل حد ملزم. تحدد معظم التقييمات حدًا أقصى، غالبًا بين 8% و12% وقد يتحرك مع قمة الحساب، ويؤدي تجاوزه إلى فشل الحساب فورًا. توضح معرفة أقصى Drawdown التاريخي إن كانت الاستراتيجية تتسع داخل هذا الحد.
ولمدة Drawdown أثر لا يظهر في النسبة. قد تغير فترة انخفاض 30% تمتد أربعة أشهر طريقة تنفيذك، فتغلق الأرباح مبكرًا أو تزيد الحجم لتعويض الخسارة أو تترك الخطة. لذلك افحص العمق والمدة معًا عند تقييم القدرة على اتباع الاستراتيجية.
يوضح التعافي من Drawdown الربح غير المتناظر المطلوب للعودة إلى Breakeven، وتقدر مخاطر الإفلاس احتمال أن تمحو سلسلة خسائر الحساب. قارن Drawdown بـمعامل Sharpe لتقييم العائد مقابل التقلب، واضبط عمق الانخفاض التالي مسبقًا من خلال تحديد حجم المركز. وتبين محاكاة Monte Carlo مقدار ما نتج من Drawdown المرصود عن ترتيب Trades ومدى امتداد الذيل. تعرض Dashboards في Tradeways منحنى القمة إلى القاع مباشرة من Trades المستوردة.
