نستخدم ملفات تعريف الارتباط، بما في ذلك التحليلات، لتحسين Tradeways. · الخصوصية
التعافي من Drawdown هو نسبة الربح اللازمة للعودة إلى قمة سابقة بعد فترة خسائر. ولا تساوي هذه النسبة حجم الخسارة. فالخسارة بنسبة 20% تحتاج إلى ربح 25% لتعويضها، لا 20%. ويتسع الفرق بين ما خسرته وما يجب أن تربحه لتعويضه كلما زاد عمق Drawdown، ولذلك ينبغي أن يدخل في قرارات حجم المركز وحدود الخسارة.
ينتج الحساب مباشرة من التراكم على قاعدة أصغر. عندما تخسر جزءًا من رأس المال، تُحسب كل الأرباح التالية على المبلغ المتبقي، ولذلك تحتاج إلى نسبة أكبر لاستعادة المبلغ نفسه.
يظهر عدم التناظر عند تطبيق المعادلة على مستويات مختلفة:
Drawdown
الربح المطلوب للتعافي
5%
5.3%
10%
11.1%
20%
25%
30%
42.9%
40%
66.7%
50%
100%
60%
150%
75%
300%
90%
900%
العلاقة غير خطية لأن المقام يتناقص باستمرار. يكون الفرق صغيرًا قرب القمة، فـDrawdown بنسبة 5% يحتاج إلى 5.3%. لكن كل جزء إضافي من Drawdown يزيل حصة أكبر من رأس المال المتبقي، فيرتفع الربح المطلوب بسرعة. عند انخفاض 50% يجب أن يتضاعف الحساب للعودة إلى قمته. وعند انخفاض 90% يحتاج إلى ربح 900%، أي أن ينمو الحساب إلى عشرة أضعاف الرصيد المتبقي. لاختبار أرقامك، استخدم حاسبة التعافي من Drawdown.
قد ينتهي حسابان بمتوسط العائد نفسه إلى نتيجتين متباعدتين إذا مر أحدهما بـDrawdown عميق. فالخسائر والأرباح تتراكم بشكل غير متناظر: خسارة 30% يتبعها ربح 30% تترك الحساب منخفضًا 9%، لا عند مستواه الأصلي، لأن 0.70 × 1.30 = 0.91. والحساب الذي يُلزَم بحد أقصى لـDrawdown قدره 20% يحتاج إلى ربح لا يتجاوز 25% للعودة إلى قمته. أما الحساب الذي ينخفض 50% فيحتاج إلى 100%.
النتيجة العملية تتعلق بتحديد الحجم. تحدد المخاطرة لكل Trade وأطول سلسلة خسائر واقعية معًا عمق Drawdown الذي ستواجهه. إذا وضعت حدًا للعمق، وضعت حدًا لمتطلب التعافي. يحتاج Drawdown بنسبة 40% إلى ربح 66.7% لمحوه، لذلك يكون وضع الحد قبل الخسائر أسهل عادةً من التعافي منها بعد وقوعها. وهذه هي الحجة لتحديد حجم المركز بناءً على المخاطرة لا على القناعة.
التعافي هو النتيجة الحسابية لـأقصى Drawdown، الذي يقيس أعمق انخفاض فعلي من قمة إلى قاع. أما مخاطر الإفلاس فتقدر احتمال أن تدفع سلسلة خسائر الحساب إلى مستوى لا يتعافى منه. ترتبط المقاييس الثلاثة بمبلغ المخاطرة في كل Trade، وتضع محاكاة Monte Carlo نطاقًا لقيم Drawdown التي قد ينتجها سجل Trades لديك، بدل المسار الوحيد الذي سجّله.
في Tradeways، يعرض Widget أقصى Drawdown في Dashboard أكبر انخفاض من القمة إلى القاع في سجل Trades لديك، إلى جانب Drawdown الحالي. ولإلزام حساب بحد معين، أضف قاعدة حد أقصى لـDrawdown إلى هدف الحساب؛ تُعرض القاعدة بحالة «في خطر» عند استخدام 75% من الحد، و«مخترق» عند تجاوزه. لا يعرض التطبيق الربح المطلوب للتعافي، لذا احسبه باستخدام حاسبة التعافي من Drawdown.
تصف رياضيات Drawdown نتائج سابقة أو افتراضية، ولا تتنبأ بالعوائد المستقبلية. اقرأ بيان مخاطر التداول.
