Các pha thị trường làm bộ lọc trước giao dịch

Cùng một thiết lập thắng trong một chế độ thị trường và thua trong chế độ khác, và phần lớn các cuộc mổ xẻ thiết lập sau giao dịch thực chất là mổ xẻ chế độ thị trường. Cách sửa là phân loại chế độ trước giao dịch, không phải sau đó. Một lệnh fade sạch ngược với đỉnh trong ngày có kỳ vọng dương trên một kiểu tape, nhưng lại là lệnh thua mang tính cấu trúc trên kiểu tape kế tiếp; điều duy nhất thay đổi là chế độ thị trường xung quanh nó.

Ba chế độ thị trường

Chúng tôi dùng ba chế độ. Chúng được định nghĩa theo cách vận hành, bằng những con số bạn có thể đọc trực tiếp trên biểu đồ, không dựa vào cảm tính.

Xu hướng. Độ trôi theo hướng chi phối nhiễu. Cách đọc vận hành: ATR 20 kỳ đang tăng hoặc ổn định, trong khi biên độ close-to-close trong cùng cửa sổ vượt 1.5× ATR. Đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước trên khung thời gian đang giao dịch. Các nhịp pullback nông và kết thúc phía trên swing low trước đó. VWAP có độ dốc rõ ràng và giá giữ ở một phía của VWAP trong phần lớn phiên.

Đi ngang. Giá dao động trong một vùng được xác định. ATR đang co lại hoặc đi ngang. Biên độ close-to-close nằm dưới 1× ATR, nghĩa là thân của nhịp di chuyển nhỏ hơn thanh trung bình. Các breakout trong N thanh gần nhất (chúng tôi dùng N = 20 trên khung thời gian đang giao dịch) thất bại và quay lại vào vùng chỉ sau vài thanh. Giá cắt qua VWAP nhiều lần.

Bất thường. ATR tăng đột ngột, thường gấp 2× hoặc hơn trong vài thanh, điển hình sau tin tức, lúc mở cửa, hoặc khi thanh khoản bị rút cạn. Giá gap xuyên qua cấu trúc trước đó. Spread giãn rộng. Volume profile vỡ thành các cụm mỏng, không có point of control nhất quán. Cách xử lý mặc định: không giao dịch, trừ khi thiết lập được xây riêng cho chế độ này và khối lượng đã được cắt giảm trước.

Các ngưỡng không phải chân lý tuyệt đối (1.5×, 1×, 20 kỳ). Đó là các con số chúng tôi dùng cho NQ trên khung thời gian 5 phút. Hãy hiệu chỉnh lại cho công cụ và khung thời gian của bạn. Điều quan trọng là quy tắc phải cơ học và cùng một con số được tính mỗi ngày, để việc phân loại có thể được kiểm chứng trong nhật ký.

Vì sao thiết lập phụ thuộc vào chế độ thị trường

Thiết lập không có kỳ vọng trong trạng thái trừu tượng. Chúng có kỳ vọng trong một chế độ thị trường.

Một lệnh mean-reversion fade ngược với đỉnh trong ngày có kỳ vọng dương trong chế độ Đi ngang, là tung đồng xu trong chế độ Xu hướng, và là lệnh bị dừng lỗ trong chế độ Bất thường. Cùng tín hiệu vào lệnh, cùng điểm dừng, ba kết quả khác nhau, vì phiên đấu giá bắt được cú fade chỉ tồn tại khi ATR đang co lại và breakout phía trên đỉnh trước đó thất bại. Trong chế độ Xu hướng, cùng tín hiệu kích hoạt khi breakout là thật và đỉnh cao hơn chính là giá mở cửa của thanh kế tiếp. Trong chế độ Bất thường, giá xuyên qua stop trước khi lệnh được khớp.

Điều ngược lại đúng với giao dịch tiếp diễn. Một lệnh breakout-pullback long là phần cốt lõi của chế độ Xu hướng và là rò rỉ chậm trong chế độ Đi ngang. Trong chế độ Đi ngang, nó kích hoạt đúng nơi các breakout thất bại tập trung, và bạn chịu hết khoản lỗ nhỏ này đến khoản lỗ nhỏ khác ở vị trí mà về mặt thống kê bạn dễ sai nhất. Thiết lập không hỏng. Bạn đã dùng nó trong sai chế độ thị trường.

Khi một hệ thống có lợi nhuận ngừng hoạt động, chế độ thị trường thường đã đổi trước hệ thống. Nhà giao dịch kết luận rằng lợi thế đã chết. Nhật ký, nếu gắn thẻ chế độ cho từng giao dịch, sẽ cho thấy lợi thế vẫn còn nguyên trong chế độ gốc của nó, còn các khoản lỗ gần đây đều nằm ở chế độ xa lạ.

Chế độ thị trường liên kết với MCE như thế nào

Các nhịp tiếp diễn tập trung trong chế độ xu hướng. Đây không phải nhận định về phong cách; đó là định nghĩa của chế độ. Nếu bạn gắn thẻ giao dịch bằng MCE, phần đuôi MCE cao sẽ tập trung vào các ngày xu hướng, vì đó là nơi độ trôi sau khi thoát lệnh còn không gian để đi tiếp.

Hệ quả thực tế: khi bạn cắt MCE theo thiết lập và tìm thấy một thiết lập có đuôi dương dày, lát cắt tiếp theo là theo chế độ thị trường. Nếu các giao dịch MCE cao gần như đều là giao dịch trong chế độ xu hướng, quy tắc thoát lệnh không thất bại ngẫu nhiên. Quy tắc thoát được thiết kế cho chế độ trung bình và bị cắt cụt bởi chế độ xu hướng, chính là chế độ nơi phần tiếp diễn của thiết lập tồn tại. Cách sửa phải nhận biết chế độ: giữ lâu hơn, dùng trailing stop, hoặc đơn giản là dùng một cách thoát khác trong ngày xu hướng. Chỉ báo đã nói với bạn rồi. Chế độ thị trường là thứ làm tín hiệu trở nên đọc được.

Kiểm tra thực tế trước giao dịch

Ba câu hỏi, theo đúng thứ tự này, trước mọi lệnh vào.

Đây là một kỷ luật 30 giây, không phải bài phân tích. Con số chế độ đã được tính khi thanh nến đóng. Con số kỳ vọng theo chế độ đã có trong nhật ký. Bước (c) là bước duy nhất đòi hỏi bản lĩnh.

Điều bạn không thể phân loại theo thời gian thực

Chuyển pha chế độ thị trường rất rõ khi nhìn lại và rất trơn trượt theo thời gian thực. Quy tắc ATR có độ trễ theo bản chất. Bạn sẽ thấy chế độ xu hướng tự xác nhận hai thanh sau nhịp di chuyển đã tạo ra nó. Khoảng trống đó là không tránh khỏi. Điều có thể tránh là giả vờ như khoảng trống đó không tồn tại.

Chúng tôi đưa một cờ chuyển pha vào cùng phép tính. Khi ATR 20 kỳ đổi hướng (tăng sau khi giảm, hoặc giảm sau khi tăng) và biên độ close-to-close nằm giữa 1× và 1.5× ATR, không quy tắc nào kích hoạt sạch. Đó là vùng lưng chừng. Khi đó quy tắc không phải là "chọn một chế độ và cam kết", mà là "giảm một nửa khối lượng, giảm một nửa tần suất, và chờ". Vị thế bị giảm một nửa có thể sống sót sau một lần gọi sai chế độ. Vị thế đủ khối lượng được mở trên một phân loại mơ hồ là giao dịch xóa sạch lợi nhuận của cả tuần ở chính nơi bạn có ít thông tin nhất.

Phiên bản trung thực là: chế độ thị trường luôn là xác suất, không phải sự thật tuyệt đối. Mục đích của quy tắc vận hành không phải biến nó thành sự thật tuyệt đối, mà là biến xác suất đó thành cùng một con số mỗi ngày, để các giao dịch của thứ Ba này có thể so sánh với các giao dịch của thứ Ba trước và nhật ký có thể làm đúng việc của nó. Nhà giao dịch phân loại mỗi ngày bằng cùng một quy tắc và đứng ngoài khi chưa rõ sẽ vượt trội hơn nhà giao dịch đọc tape xuất sắc ba ngày mỗi năm.