Gerçekleşmiş ve gerçekleşmemiş P&L: Bir Trade nasıl mutabık hâle getirilir?
Açık, kısmen kapatılmış ve kapalı pozisyonlarda gerçekleşmiş P&L ile güncel fiyatla değerlenmiş açık P&L’yi ayır, ardından brüt ve net sonuçları mutabık hâle getir.
Tradeways'i geliştirmek için analiz çerezleri dahil çerezler kullanıyoruz. · Gizlilik
Gerçekleşmiş P&L, kapattığın miktardan doğan kâr veya zarardır. Gerçekleşmemiş P&L ise açık kalan miktarın güncel bir fiyatla değerlenen kâr veya zararıdır. Kısmen kapatılmış bir pozisyonda ikisi aynı anda bulunabilir.
Bir Trade'in tamamlanan bölümü için gerçekleşmiş P&L'yi kullan. Açık bölümün güncel değerini anlamak için gerçekleşmemiş P&L'yi kullan. Aynı para birimini, ücret uygulamasını, pozisyon miktarını ve fiyat zamanını kullandıklarını doğrulamadan bu ikisini toplama.
Eşleştirilmiş tüm emir gerçekleşmelerinin nihai sonucu
Açık miktar kalmadığı için yoktur
Gerçekleşmiş olması her zaman net olduğu anlamına gelmez. Brüt gerçekleşmiş P&L, eşleştirilen giriş ve çıkış emir gerçekleşmelerinden doğar. Net gerçekleşmiş P&L ise desteklenen komisyonları ve düzeltmeleri de hesaba katar. İki toplamı karşılaştırmadan önce Broker ekstresinin, günlüğün veya grafiğin hangi değeri gösterdiğini kontrol et.
Gerçekleşmemiş P&L bir güncel fiyata bağlıdır. Fiyat değiştiğinde o da değişir. Fiyatın eksik veya gecikmeli olması ya da farklı bir kaynaktan gelmesi, emir gerçekleşmeleri eşleşse bile iki sistemin farklı açık P&L göstermesine neden olabilir.
200 hisseyi $50'den aldığını, 80 hisseyi $53'ten sattığını ve kalan 120 hissenin $52'den değerlendiğini varsay. Bu örnek, kontrat çarpanı bir olan hisseleri kullanır ve ücretleri hariç tutar.
Kapatılan miktarı eşleştir. Satış, 200 hissenin 80'ini kapatır.
İki değeri ayrı tut. Belirtilen güncel fiyatta Trade'in $240 gerçekleşmiş brüt P&L'si ve $240 gerçekleşmemiş P&L'si vardır.
Varsayımsal Trade. Kapatılan ve açık kalan miktarlar ayrı değerlenir: gerçekleşmiş bölüm çıkış fiyatıyla, açık bölüm değerleme fiyatıyla.
Daha sonra kalan 120 hisseyi $51.50'den satarsan ikinci kapanış (51.50 - 50) × 120 = $180 gerçekleştirir. Nihai brüt gerçekleşmiş P&L $420 olur ve pozisyon kapandığı için artık gerçekleşmemiş P&L bulunmaz.
Short pozisyonda olumlu fiyat yönü tersine döner. Vadeli işlemler, Forex, kripto ve CFD gibi enstrümanlarda fiyat hareketi, enstrüman için yapılandırılmış Tick, puan, Lot veya kontrat değerleri üzerinden dönüştürülmelidir. Hisse formülü başka enstrüman türlerine kopyalanmamalıdır.
Tradeways, açık miktarın değerleme fiyatıyla bulunan değerine açık pozisyon P&L'i der. Bunun için bir Broker değerleme fiyatı gerekir. Broker değerleme fiyatları şu anda yalnızca bir Interactive Brokers Activity Flex Query'sinin Open Positions bölümünden gelir ve yalnızca hisse ile ETF pozisyonları için geçerlidir. Değerleme fiyatı olmayan açık bir Trade yalnızca gerçekleşmiş P&L'sini gösterir. Buna diğer içe aktarmalardan gelen Trade'ler, Open Positions bölümü olmadan içe aktarılan Interactive Brokers Trade'leri ve hisse ile ETF dışındaki pozisyonlar dahildir.
Yukarıdaki Trade'i ikinci satıştan önceki hâliyle al ve iki emir gerçekleşmesinin her birine $1 komisyon kaydedildiğini varsay. Emir gerçekleşmelerini, hisseyi $52'den değerleyen ve 30 Eylül tarihli bir Open Positions raporuyla birlikte içe aktarırsın.
Trade'deki değer
Hesaplama
Tutar
Gerçekleşmiş brüt P&L
(53 - 50) × 80
$240
30 Eylül değerleme fiyatıyla açık pozisyon P&L'i
(52 - 50) × 120
$240
Brüt P&L
240 + 240
$480
Komisyon
İki emir gerçekleşmesinin her birinde $1
−$2
Trade başlığındaki Net P&L
480 - 2
$478
Para birimi görüntüleme modunda Trade başlığı $478'i Net P&L olarak gösterir; altında "Açık pozisyon P&L'i" etiketi ve rapor tarihi ile "itibarıyla" ifadesi yer alır. Bu rakam açık pozisyon bölümünü de içerir. Tarih, sayfayı açtığın ana değil, değerleme fiyatına aittir. Tradeways dosyadaki rapor tarihi değerleme fiyatını kullanır, canlı bir kotasyonu değil; bu yüzden daha yeni bir rapor içe aktarana kadar açık pozisyon rakamı $240'ta kalır. Broker dosyasındaki gerçekleşmemiş P&L yalnızca karşılaştırma için saklanır; Tradeways açık pozisyon P&L'ini günlüğündeki açık FIFO Lot'larından yeniden hesaplar.
Açık pozisyon bölümü, nihai sonuç gerektiren sonuçların dışında da tutulur. Takvim, kazanma oranı ve diğer istatistikler yalnızca kapalı Trade'leri sayar. Hesap bakiyesi, değerlenmiş açık pozisyonlar için mevcut son açık pozisyon P&L'ini içerir ve içerdiğinde bunu belirtir.
Pozisyon kapandığında değerleme fiyatı kaldırılır. $51.50'den yapılan ikinci satışa da $1 komisyon uygulanırsa Net P&L, nihai $420 brüt tutardan $3 komisyon düşülerek $417 olur ve açık pozisyon etiketi kaybolur.
Bir pozisyonun farklı fiyatlarda girişleri olduğunda, eşleştirme yöntemi bir çıkışın hangi giriş miktarını kapattığını belirler. Tradeways ilk giren ilk çıkar, yani FIFO yöntemini kullanır; böylece en eski açık miktar önce eşleştirilir.
İlki $50, ikincisi $54 olmak üzere 100'er hisselik iki giriş düşün. FIFO kapsamında $55'ten 120 hisselik bir satış, $50'lik girişteki 100 hissenin tamamını ve $54'lük girişteki 20 hisseyi kapatır. Açık kalan miktar, ikinci girişten 80 hissedir. Gerçekleşmiş P&L iki eşleştirilmiş bölümden doğar. Gerçekleşmemiş P&L ise kalan 80 hisseyi ve güncel fiyatı kullanır.
Başka bir platform farklı bir eşleştirme yöntemi kullanıyorsa pozisyon tamamen kapanmadan önce gerçekleşmiş ve gerçekleşmemiş ayrımı farklı olabilir. Sonuçlardan birini yanlış saymadan önce emir gerçekleşmelerini, eşleştirme yöntemini ve kalan Lot'ları karşılaştır.
Brüt gerçekleşmiş P&L, komisyon öncesi eşleştirilmiş fiyat hareketinin sonucudur.
Net gerçekleşmiş P&L, desteklenen komisyon ve düzeltmeleri içerir.
Gerçekleşmemiş P&L, açık miktarı güncel bir fiyatla değerler.
Toplam güncel P&L, yalnızca para birimi ve maliyet uygulaması eşleştiğinde gerçekleşmiş P&L ile gerçekleşmemiş P&L'yi birleştirir.
Ücretler başka bir para biriminde veya başka bir tarihte gelebilir. Gerekli döviz kuru yoksa günlük bu tutarı hariç tutup toplamı eksik olarak işaretleyebilir. Eksik toplam sıfır değildir.
Maksimum olumlu hareket, bir Trade açıkken gözlenen en iyi açık P&L'dir. Maksimum olumsuz hareket ise en kötüsüdür. Bunlar Trade'in nihai gerçekleşmiş sonucunu değil, izlediği yolu anlatır.
Bu nedenle bir Trade tek bir gerçekleşmiş sonuçla biterken farklı MFE ve MAE değerleri gösterebilir. Piyasa verileri eksikse veya hesaplama işi tamamlanmadıysa bu hareket metrikleri beklemede kalabilir. Eksik bir metriği sıfır saymak yerine kaynağını görünür tut.
Tradeways, gerçekleşmiş P&L'yi eşleştirilmiş emir gerçekleşmelerinden hesaplar ve güncel fiyat varsa açık P&L'yi ekleyebilir. Bir değerlendirmede rakamı kullanmadan önce Trade ayrıntısında emir gerçekleşmelerini, brüt ve net değerleri, düzeltmeleri ve hareket durumunu karşılaştır.
