Pozisyon büyüklüğü

Pozisyon büyüklüğü, Stop Loss'a ulaşıldığında hesabının sabit ve planlanmış bir bölümünü kaybetmek için kaç hisse, kontrat veya Lot alacağını seçme sürecidir. Girişini hayatta kalmana bağlayan karardır: Aynı Setup, pozisyonun büyüklüğüne göre ihtiyatlı veya pervasız olabilir. Büyüklüğü doğru belirlersen bir zarar serisi yalnızca aksaklık yaratır; yanlış belirlersen tek bir Trade hesabını bitirebilir. Çoğu trader giriş noktasına takılır ve büyüklüğü sonradan düşünür. Bu yaklaşım terstir.

Nasıl hesaplanır?

Temel yöntem sabit oranlı büyüklüktür. Hesabının yüzde kaçını Trade'de kaybetmeye razı olduğuna karar verirsin, ardından miktarı Stop Loss mesafesi belirler.

Somut bir örnek yapalım. Hesabın $50,000 ve %1 risk alacaksın; yani $500 risk altında. Ham petrol vadeli işlemlerinde (CL) Long'sun. Her kontrat $0.01 Tick başına $10, yani tam puan başına $1,000 hareket eder. $78.40'tan alıp $77.90'a Stop Loss koyuyorsun; $0.50'lik bu mesafe kontrat başına $500 değerindedir.

Pozisyon büyüklüğü = $500 ÷ $500 = 1 kontrat.

Stop Loss'u $78.15'e sıkılaştırırsan ($0.25 mesafe, kontrat başına $250), aynı $500 risk 2 kontratı destekler. Büyüklüğün değiştiğine ancak para cinsinden riskin değişmediğine dikkat et. Bütün amaç budur: Miktarı inancın değil, Stop Loss mesafen belirler. Giriş, Stop Loss ve hesap riskini yazdığında pozisyon büyüklüğü hesaplayıcısı bunu her enstrüman için hesaplar.

Neden önemlidir?

Para girişlerde kazanılıyor gibi görünür ancak hesaplar büyüklükte korunur veya kaybedilir. Yön konusunda çoğu zaman haklı olup birkaç büyük zararlı Trade arka arkaya geldiğinde yine de tükenebilirsin. Zararlar küçülen bir tabana karşı bileşik etki yarattığı için (kırılma noktasına dönmek, %50 Drawdown sonrasında %100 kazanç gerektirir) seçtiğin büyüklük tükenme riskini ve yaşayacağın Drawdown'ların derinliğini doğrudan belirler.

Sabit oranlı büyüklüğün yerleşik bir savunması vardır: Hesabın küçüldükçe para cinsinden riskin de küçülür; böylece kötü bir seri seni bir anda bitirmek yerine yavaşça eksiltir. Sabit hisse büyüklüğünde böyle bir fren yoktur.

Klasik tuzak aşırı kaldıraçtır. Trade başına %5-10 risk almak kazanırken sorun yaratmaz gibi görünür. Ancak birkaç yüz Trade içinde olağan olan altı zararlık seri, hesabının %30-60'ını götürür ve seni yukarıdaki matematiksel çukura düşürür. Kaldıraç, sermayenin normalde izin vereceğinden çok daha büyük pozisyon tutmanı sağlayarak bunu ağırlaştırır; normal bir olumsuz hareket hesabı bitirebilir. Kelly kriteri gibi agresif büyüklük modelleri kâğıt üzerinde uzun vadeli büyümeyi en üst düzeye çıkarır ancak çoğu insanın kaldıramayacağı dalgalanmalar üretir. Ciddi trader'ların tam Kelly'nin bir bölümünü kullanmasının nedeni budur. Çerçeve ne olursa olsun disiplin aynıdır: Önce aşağı yönü sınırla, yukarı yönün kendi işini yapmasına izin ver.

İlgili kavramlar

Pozisyon büyüklüğü, bilinmesi gereken bir risk kavramları kümesinin merkezindedir. Sonuçlarını R-katsayılarıyla ifade et; böylece her Trade ham para tutarı yerine risk birimiyle ölçülür ve farklı pozisyon büyüklüklerindeki performans karşılaştırılabilir. Risk bütçeni Broker'ın beklediği gerçek miktara çevirmek için kaldıracı ve Lot büyüklüğünü anla; büyüklüğün agresifleştikçe tükenme riskini izle.

Tutarlı büyüklük kullanmaya başladığında sonuç kayıtlarında görünür. Her Trade için planlanan riski ve gerçekleşen sonucu Tradeways günlüğüne kaydetmek, gerçek para riskinin hedeflediğin yüzdeyle eşleşip eşleşmediğini kontrol etmeni sağlar. Çoğu büyüklük disiplini ikisi arasındaki farkta sessizce bozulur.