Maximum adverse excursion (MAE) คือ P&L จากราคาที่คำนวณได้ต่ำสุดที่ Trade ทำได้ขณะเปิดอยู่ โดยเริ่มที่ฐานศูนย์ ค่านี้แสดงว่า Position เคลื่อนไหวสวนทางคุณไปไกลเท่าไรก่อนที่คุณจะปิด ไม่ว่า Trade นั้นจะจบด้วยกำไรหรือขาดทุน
MAE มีประโยชน์ที่สุดเมื่ออ่านคู่กับ Stop ที่คุณวางแผนไว้ตอนเข้า นำขนาดของ MAE หารด้วยระยะ Stop ที่วางแผนไว้ เพื่อดูว่า Trade ใช้ความเสี่ยงที่วางแผนไปเท่าไร จากนั้นเปรียบเทียบอัตราส่วนนี้ข้าม Trade ที่ใช้ Setup เดียวกัน เพื่อตัดสินใจว่าจะทบทวนจุดเข้าหรือการวาง Stop ส่วนค่าคู่กันฝั่งที่เป็นประโยชน์คือ maximum favorable excursion
เข้า ออก MAE ยังไม่รับรู้แย่ที่สุด t₀ ออก ราคา MAE คือจุดต่ำสุดของ P&L จากราคาของ Trade ระหว่างจุดเข้ากับจุดออก Tradeways เล่นซ้ำรายการจับคู่คำสั่งของ Trade บนแท่งราคา 1 วินาที สำหรับแต่ละแท่งขณะที่ Position เปิดอยู่ ระบบจะประเมิน P&L จากราคา ณ จุดสุดขั้วฝั่งที่เป็นโทษของแท่งนั้น คือราคาต่ำสุดสำหรับ Trade Long และราคาสูงสุดสำหรับ Trade Short นอกจากนี้ยังประเมินราคาของแต่ละรายการจับคู่คำสั่งด้วย MAE คือค่าต่ำสุดของค่าเหล่านั้น
มีสามรายละเอียดที่เปลี่ยนวิธีอ่านตัวเลขนี้:
MAE เริ่มที่ศูนย์และไม่เป็นค่าบวก Trade Long ที่ไม่เคยซื้อขายต่ำกว่าราคาเข้า หรือ Trade Short ที่ไม่เคยซื้อขายสูงกว่าราคาเข้า จะมี MAE เท่ากับ 0รวมการทยอยเพิ่มและทยอยลดแล้ว การคำนวณจะบวก P&L จากราคาที่เกิดขึ้นจริงของล็อตที่ปิดไปแล้ว เข้ากับ P&L ที่เปลี่ยนไปของล็อตที่ยังเปิดอยู่ สำหรับ Trade ที่มีการทยอยออก ราคาต่ำสุดบนกราฟเพียงอย่างเดียวอาจไม่พอที่จะคำนวณ MAE ซ้ำได้MAE คำนวณจากราคา ค่าธรรมเนียมและรายการปรับปรุงไม่ใช่ปัจจัยนำเข้า ให้เปรียบเทียบกับระยะราคา เช่น ระยะ Stop ของคุณ ไม่ใช่กับผลสุทธิหลังหักค่าธรรมเนียม
รายละเอียด Trade แสดง MAE พร้อมเวลาที่ถึงค่านั้นหลังเข้า บันทึก Trade มีคอลัมน์ MAE ตามโหมดการแสดงผลของคุณ MAE จะแสดงเป็น Tick หรือเป็นเงิน ทั้งสองแบบครอบคลุมทั้ง Position ไม่ใช่หนึ่งหน่วย
พิจารณาตัวอย่าง Trade Long นี้ ใช้หนึ่งหน่วย ขนาด Tick เท่ากับหนึ่งหน่วยราคา และไม่มีค่าธรรมเนียม
เข้าที่ 100 โดยวาง Stop ไว้ที่ 96 ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่วางแผนไว้สี่ Tick
ราคาต่ำสุดขณะเปิดอยู่ที่ 97 ซึ่งถึงสองนาทีหลังเข้า
Stop อยู่ที่ 96 ตลอดทั้ง Trade
ออกที่ 105
ตัวอย่าง Trade แถบที่แรเงาคือความเสี่ยงที่วางแผนไว้ MAE ใช้ไป 3 จาก 4 Tick ที่วางแผนไว้ก่อนที่ Trade จะเคลื่อนไปในทางที่เป็นประโยชน์ ค่าที่วัด การคำนวณ ผล MAE 97 − 100 −3 ระยะ Stop ที่วางแผนไว้ 100 − 96 4 ขนาด MAE ÷ Stop ที่วางแผน 3 ÷ 4 0.75 P&L จากราคาที่เกิดขึ้นจริง 105 − 100 +5
Trade ปิดด้วยกำไรห้า Tick และก่อนหน้านั้นก็ใช้ความเสี่ยงที่วางแผนไปสามในสี่ ผลลัพธ์กับ MAE ตอบคำถามต่างกัน ผลลัพธ์บอกว่า Trade จบอย่างไร ส่วน MAE บอกว่า Trade เข้าใกล้ Stop ที่วางแผนไว้แค่ไหน
สำหรับ Position ที่ใหญ่กว่าหนึ่งหน่วย ให้เปรียบเทียบในฐานเดียวกัน MAE ครอบคลุมทั้ง Position จึงควรเปรียบเทียบกับระยะ Stop คูณปริมาณ หรือเปรียบเทียบเป็นมูลค่าเงิน
Trade เดียวบอกไม่ได้ว่า Stop วางไว้เหมาะสมหรือไม่ รวบรวม Trade ของ Setup เดียวที่ใช้กฎ Stop เดียวกัน แล้วคำนวณอัตราส่วนของแต่ละรายการ Trade ทั้งห้ารายการด้านล่างเป็นตัวอย่าง และใช้ Stop ที่วางแผนไว้สี่ Tick เท่ากัน
Trade MAE ขนาด MAE ÷ Stop ที่วางแผน P&L จากราคาที่เกิดขึ้นจริง A −3 0.75 +5 B −1 0.25 +4 C −4 1.00 −4 D 0 0.00 +6 E −3 0.75 +2
Trade C ถึง Stop และปิดที่ Stop ซึ่งเป็นหน้าที่ของ Stop ที่วางแผนไว้ Trade ที่ชนะสี่รายการมีสองรายการ คือ A และ E ที่ใช้ความเสี่ยงที่วางแผนไปสามในสี่ก่อนจะเป็นไปตามแผน ส่วน Trade D ไม่เคยซื้อขายต่ำกว่าราคาเข้า
ห้า Trade น้อยเกินไปที่จะเปลี่ยนกฎ เมื่อตัวอย่างของ Setup เดียวกันมากขึ้น ให้ดูว่าอัตราส่วนของ Trade ที่ชนะไปกระจุกอยู่ตรงไหน:
สิ่งที่เห็นในอัตราส่วน สิ่งที่ควรตรวจสอบ Trade ที่ชนะจำนวนมากอยู่ใกล้ 1.0 จังหวะเข้าและระดับที่ใช้วาง Stop ตรวจสอบว่าเข้าก่อนจุดเริ่มของ Setup หรือไม่ และ Stop อยู่ตรงจุดที่ Setup ใช้ไม่ได้แล้วหรือไม่ Trade ที่ชนะส่วนใหญ่ต่ำกว่า 1.0 มาก ส่วน Trade ที่แพ้อยู่ที่ 1.0 ว่า Stop กว้างกว่าที่ Setup ต้องการหรือไม่ ทดสอบกฎ Stop อื่นกับ Trade ในอดีตก่อนเปลี่ยนจริง และบันทึกว่าการทดสอบนั้นเป็นเพียงสมมติฐาน Trade ใดที่เกิน 1.0 ประวัติ Stop และราคาที่ออกของ Trade นั้น Position ไปเกิน Stop ที่วางแผนไว้ ให้หาสาเหตุ เช่น Stop ที่ถูกเลื่อนหรือถูกลบ การออกที่ถูกจับคู่เลยระดับ Stop หรือ Position ที่เพิ่มเข้ามาจนปริมาณเปลี่ยน เนื่องจาก MAE ใช้แท่งราคา 1 วินาที แท่งที่มีจุดออกอยู่ในนั้นอาจมีราคาไปเลยราคาที่จับคู่เล็กน้อยได้ด้วย อัตราส่วนกระจายสม่ำเสมอระหว่าง 0 ถึง 1 สาเหตุที่เป็นไปได้อย่างหนึ่งคือ Trade เหล่านั้นไม่ได้ใช้ Setup เดียวและกฎ Stop เดียวกัน ตรวจสอบเรื่องนี้ก่อนจะอ่านการกระจายนั้นเป็นลักษณะของ Setup
สิ่งเหล่านี้เป็นคำถามสำหรับการทบทวน ไม่ใช่คำตัดสิน Trade ที่ชนะแต่มีอัตราส่วนสูงไม่ใช่หลักฐานว่าจุดเข้าไม่ดี และอัตราส่วนต่ำก็ไม่ใช่หลักฐานว่าจุดเข้าดี
เปิด Trade ใน Tradeways แล้วตรวจสอบตามขั้นตอน:
อ่านประวัติ Stop Loss Stop ที่ถูกเลื่อน แทนที่ หรือลบขณะ Trade เปิดอยู่ จะเปลี่ยนระยะที่วางแผนไว้ซึ่งคุณใช้เปรียบเทียบ ใช้ Stop ที่คุณวางแผนไว้ตอนเข้า และบันทึกการเปลี่ยนแปลงแยกต่างหาก
เปิดคำอธิบาย MAE แล้วตรวจสอบช่วงเวลาและแหล่งข้อมูล ผลที่ยังกำลังคำนวณหรือไม่มีข้อมูลไม่ใช่ศูนย์ ให้เว้นไว้ในการเปรียบเทียบจนกว่าจะวัดได้
สำหรับ Trade ที่มีการทยอยออก ให้ยืนยันรายการจับคู่คำสั่ง MAE รวม P&L จากราคาที่เกิดขึ้นจริงของล็อตที่ปิดไปแล้ว
ดูว่า MAE ถึงเมื่อไร Trade ที่ถึง MAE ในไม่กี่วินาทีแรกหลังเข้า ชี้ไปที่คำถามทบทวนคนละข้อกับ Trade ที่ถึงค่านั้นก่อนออกไม่นาน
สำหรับ Trade A ข้างต้น บันทึกที่เป็นประโยชน์อาจเขียนว่า:
Long หนึ่งหน่วย เข้า 100 Stop ที่วางแผนไว้ 96 ออก 105 MAE −3 ถึงสองนาทีหลังเข้า คิดเป็น 0.75 ของความเสี่ยงที่วางแผนไว้ Stop ไม่เปลี่ยน อยู่ที่ 96
Trade ที่ชนะ A และ E ใน Setup นี้ ใช้ 0.75 ของ Stop เหมือนกันทั้งคู่ การทบทวนครั้งหน้า: รวบรวม Trade ที่ใช้ Setup และกฎ Stop เดียวกันเพิ่ม แล้วตรวจสอบว่า Trade ที่ชนะและมีอัตราส่วนสูงเข้าก่อนที่แท่งเทียนจุดเริ่มจะปิดหรือไม่
เลือก Trade ที่ปิดแล้วหนึ่งรายการ และใช้คู่มือรายละเอียด Trade เพื่ออ่าน MAE เวลาที่ถึงค่านั้น และประวัติ Stop หากต้องการดูว่า MAE เข้ากับ MFE และการเคลื่อนไหวหลังออกอย่างไร อ่านภาพรวม MFE, MAE และ MCE
