Profit factor: как рассчитать и проверить, от чего он зависит
Profit factor — это валовая прибыль, деленная на валовой убыток. Разберите пример, решите, как учитывать комиссии и сделки в ноль, и проверьте, не держится ли показатель на одной сделке.
Торговля связана с риском. Tradeways предоставляет программное обеспечение для ведения торгового журнала и аналитики, а не инвестиционные рекомендации. Ознакомиться с информацией о рисках.
Мы используем файлы cookie для аналитики и улучшения Tradeways. Вы выбираете, какие из них мы будем использовать.Мы используем файлы cookie, включая аналитические, для улучшения Tradeways.· Конфиденциальность
Profit factor — это валовая прибыль, деленная на валовой убыток. Валовая прибыль — сумма Ваших прибыльных сделок. Валовой убыток — сумма убыточных сделок, взятая как положительное число. Profit factor 1.5 означает, что прибыльные сделки в этой выборке в сумме принесли в 1.5 раза больше, чем забрали убыточные.
Отношение зависит от того, какие сделки Вы включаете, учитываются ли результаты до или после комиссий и как Вы обрабатываете сделки, закрытые в ноль. Сначала определите эти три параметра. Затем проверьте, не держится ли результат на одной сделке.
Выберите выборку: счет, период, стратегию и закрытые сделки, которые хотите измерить.
Решите, используете ли Вы результаты до или после комиссии и других сборов. Применяйте одну базу ко всем сделкам.
Сложите результаты прибыльных сделок. Это валовая прибыль.
Сложите результаты убыточных сделок и отбросьте знак минус. Это валовой убыток.
Разделите валовую прибыль на валовой убыток.
Ниже гипотетическая выборка из 20 закрытых сделок на счете в долларах США. Результаты указаны после комиссии.
Группа
Сделки
Суммарный результат после комиссии
Прибыльные сделки
8
+$2,400
Убыточные сделки
10
−$1,600
Сделки с нулевым результатом
2
$0
Итого
20
+$800
Profit factor равен 2,400 ÷ 1,600 = 1.50. Две сделки с нулевым результатом не являются ни прибыльными, ни убыточными, поэтому не входят ни в одну из сумм.
К тому же числу можно прийти через средние значения. Средняя прибыль равна $2,400 ÷ 8 = $300, средний убыток — $1,600 ÷ 10 = $160. Тогда (8 × $300) ÷ (10 × $160) = 1.50. Поэтому Profit factor меняется вместе с Вашей долей прибыльных сделок и Вашими средней прибылью и средним убытком.
Выше 1: в этой выборке прибыльные сделки в сумме превысили убыточные.
Ровно 1: обе суммы компенсируют друг друга.
Ниже 1: убыточные сделки в сумме превысили прибыльные.
Нет убыточных сделок: валовой убыток равен нулю, и отношение не определено. Это не очень большой Profit factor. В этом случае Tradeways показывает прочерк.
Отношение описывает выбранную Вами выборку. Оно не говорит, какой результат дадут следующие сделки, а небольшая выборка может дать высокое или низкое значение из-за нескольких результатов. Записывайте число сделок рядом с каждым значением Profit factor.
Profit factor и математическое ожидание используют одни и те же сделки, но отвечают на разные вопросы. Математическое ожидание — средний результат на сделку, включая сделки в ноль. Profit factor — отношение двух сумм, поэтому он не показывает размер результата на сделку. Если бы каждый результат в примере удвоился, Profit factor остался бы 1.50, а средний результат удвоился бы с $40 до $80 на сделку.
Одни и те же 20 сделок дают разные значения в зависимости от выбора, описанного выше.
Комиссии. Допустим, за каждую сделку в примере уплачено $6 комиссии. До комиссии восемь прибыльных сделок в сумме дают $2,448, а десять убыточных — $1,540. Каждый убыток в примере больше $6, поэтому на этой базе каждая убыточная сделка остается убыточной. Каждая из двух сделок с нулевым результатом до комиссии была +$6, поэтому на этой базе она считается прибыльной. Валовая прибыль становится $2,460, а Profit factor — 2,460 ÷ 1,540 = 1.60. Оба значения верны для своей базы. Некорректно сравнивать значение до комиссии со значением после комиссии.
Одна крупная сделка. Самая крупная прибыльная сделка в примере — +$900. Если ее убрать, валовая прибыль снизится до $1,500. Profit factor станет 1,500 ÷ 1,600 = 0.94. В этой выборке одна сделка переводит отношение с уровня выше 1 на уровень ниже 1. Запишите это рядом со значением 1.50, потому что само отношение этого не показывает.
Гипотетическая выборка. Сделки во всех столбцах одни и те же; отношение меняет только база комиссий или исключение одной сделки.
Проведите ту же проверку для самой крупной убыточной сделки. Если самый крупный убыток в примере равен −$400, его исключение поднимает Profit factor до 2,400 ÷ 1,200 = 2.00. Если исключение одной сделки с любой стороны меняет Ваш вывод, этот вывод держится на этой сделке. Запишите это вместе с отношением.
Widget Фактор прибыли на Dashboard показывает отношение, а под ним — валовую прибыль и валовой убыток. Чтобы сравнить его со своим расчетом:
Выберите счет и задайте в глобальном фильтре период, стратегию или символы своей выборки. Widget учитывает только закрытые сделки.
Оставьте отображение P&L в режиме «Валюта» — он используется по умолчанию. Режим «Валюта» вычитает комиссию, поэтому валовая прибыль в Widget — это сумма прибыльных сделок после комиссии. Другие режимы отображения выражают P&L в других единицах и могут дать другое отношение. Они перечислены в документации по режимам P&L.
Проверьте порог безубыточности. Tradeways считает сделку на пороге или внутри него безубыточной и не включает ее ни в одну из сумм. Сделка на −$4 при пороге $5 все равно уменьшает Ваш чистый P&L, но в Profit factor не считается убыточной. Настройки для счета и глобальные настройки описаны в документации по порогу безубыточности.
Для проверки одной сделки добавьте Widget Самый крупный выигрыш/Loss с тем же счетом и фильтром. Вычтите его самую крупную прибыль из валовой прибыли в Widget «Фактор прибыли» и разделите снова.
Чтобы сравнить стратегии, добавьте фильтр Widget для одной стратегии. Наложение объединяет его с фильтром Dashboard; Замена игнорирует фильтр Dashboard. Оба режима описаны в документации по Widgets.
Прочерк в Widget означает, что в выборке нет убыточных сделок, поэтому отношения не существует. Это не ноль и не сильный результат.
Profit factor и математическое ожидание — два взгляда на одни и те же сделки. Используйте калькулятор математического ожидания, чтобы получить средний результат на сделку. Для сравнения стратегий с разной волатильностью коэффициент Шарпа соотносит доходность с ее колебаниями.
Используйте Dashboard Tradeways, чтобы держать в поле зрения Profit factor, а также его валовую прибыль и валовой убыток для заданной Вами выборки. Исторические показатели не предсказывают будущие результаты; ознакомьтесь с раскрытием рисков.
