Размер позиции

Определение размера позиции — выбор количества акций, контрактов или Lot, при котором срабатывание Stop Loss приводит к заранее заданному убытку на счете. Одинаковый Setup может иметь приемлемый или чрезмерный риск в зависимости от объема. Корректный размер позволяет счету выдержать серию убытков, а завышенный может привести к потере счета после одного Trade.

Как рассчитывается размер позиции

Основной метод — фиксированный долевой риск. Сначала Вы выбираете процент счета, которым готовы рискнуть, затем расстояние до Stop Loss определяет количество инструмента.

Пример. На счете 50 000 USD, риск равен 1%, поэтому максимальный убыток составляет 500 USD. Вы открываете Long по фьючерсу на нефть CL, где один контракт меняется на 10 USD за Tick в 0,01 USD, или на 1 000 USD за полный пункт. Вход выполняется по 78,40 USD, Stop Loss стоит на 77,90 USD. Расстояние 0,50 USD соответствует 500 USD на контракт.

Размер позиции = 500 USD ÷ 500 USD = 1 контракт.

Если переместить Stop Loss на 78,15 USD, расстояние составит 0,25 USD, или 250 USD на контракт, и тот же риск 500 USD допускает два контракта. Размер изменился, а денежный риск остался прежним. Количество определяет расстояние до Stop Loss, а не уверенность в Setup. Калькулятор размера позиции выполняет этот расчет для любого инструмента по входу, Stop Loss и риску счета.

Почему это важно

Размер позиции определяет способность счета переживать ошибки. Даже при высокой доле верных направлений несколько завышенных убыточных позиций подряд могут исчерпать капитал. Убытки рассчитываются от уменьшающейся базы: просадка 50% требует прибыли 100% только для возврата к исходному уровню. Поэтому размер напрямую влияет на риск разорения и глубину просадок.

Фиксированный долевой метод автоматически сокращает денежный риск при снижении счета. Убыточная серия уменьшает капитал, а вместе с ним и сумму следующего риска. Фиксированное количество акций или контрактов не имеет такой защиты.

Частая ошибка — чрезмерное плечо. Риск 5–10% на Trade может казаться приемлемым во время прибыльного периода, но серия из шести убытков, обычная для выборки в несколько сотен сделок, может сократить счет на 30–60%. Кредитное плечо позволяет удерживать позицию намного больше собственного капитала, поэтому обычное движение рынка становится критическим. Агрессивные модели, например критерий Келли, максимизируют теоретический долгосрочный рост, но создают большие колебания. Поэтому на практике используют долю полного значения Келли. При любом подходе сначала ограничивайте убыток.

Связанные понятия

Выражайте результаты в R-multiple, чтобы сравнивать сделки по единицам риска, а не по денежной сумме. Кредитное плечо и размер Lot переводят бюджет риска в количество, которое принимает Broker. При увеличении размера проверяйте риск разорения.

Записывайте плановый риск и фактический результат каждого Trade в журнале Tradeways. Разница между плановым процентом и реальным денежным риском показывает нарушения правил размера позиции.