Средняя прибыль и средний убыток

Средняя прибыль, деленная на средний убыток, образует соотношение выплат. Оно показывает, сколько в среднем приносит прибыльный Trade на каждый доллар среднего убытка. Значение 2,0 означает, что средняя прибыль вдвое больше среднего убытка. Показатель не учитывает частоту прибыльных сделок, а измеряет только разницу в размерах двух исходов. Вместе с частотой он показывает устойчивость результата.

Как рассчитывается соотношение

Разделите закрытые Trade на прибыльные и убыточные и отдельно рассчитайте среднее для каждой группы.

Предположим, за 100 сделок валовая прибыль по 40 прибыльным Trade составила 12 000 USD, а валовой убыток по 60 убыточным — 6 000 USD. Средняя прибыль равна 12 000 ÷ 40 = 300 USD. Средний убыток равен 6 000 ÷ 60 = 100 USD. Соотношение выплат составляет 300 ÷ 100 = 3,0: средняя прибыль втрое больше среднего убытка.

Валовые значения до комиссий и свопов показывают исходную структуру выходов. Повторный расчет по чистым результатам показывает фактическое изменение счета. Соблюдайте единое правило знаков: средний убыток указывается как положительный модуль, чтобы отношение оставалось положительным.

Почему это важно

Соотношение выплат составляет только половину преимущества. Вместе с долей прибыльных сделок оно определяет математическое ожидание, то есть средний результат одного Trade на длинной дистанции. Высокое соотношение может компенсировать низкую частоту прибыли, и наоборот, но отдельно оба показателя неполны.

В примере выше доля прибыльных сделок 40% может выглядеть небольшой, но при соотношении 3,0 ожидание равно (0,40 × 300 USD) − (0,60 × 100 USD) = 120 USD − 60 USD = +60 USD. Убыточных сделок больше, однако прибыльные результаты покрывают частые небольшие убытки.

Ранний выход из прибыльных сделок уменьшает среднюю прибыль, а удержание позиции после Stop Loss увеличивает средний убыток. Оба действия снижают соотношение и приближают ожидание к нулю. Именно поэтому полезно мыслить в R-multiple: при стабильном риске 1R и целевой прибыли 3R плановое соотношение задается до исхода Trade. Рассчитайте его заранее с помощью калькулятора риска и потенциальной прибыли, а затем сравните с фактическими выходами.

Показатель также выявляет привычки, которые скрывает общая кривая P&L. Если соотношение опускается ниже 1,0, а счет пока растет, результат зависит от высокой доли прибыльных сделок и становится чувствителен к обычной серии убытков. Dashboard Tradeways показывает среднюю прибыль и средний убыток рядом, чтобы изменение было видно по мере накопления данных.

Связанные понятия

Соотношение выплат и доля прибыльных сделок служат входными значениями для математического ожидания. Profit factor учитывает те же прибыль и убыток с их частотой, а R-multiple описывает запланированное соотношение до входа. Вместе эти показатели показывают, как часто стратегия приносит прибыль, насколько она велика и дает ли совокупный результат положительное ожидание.