Fator de lucro: calcule e confira o que determina o resultado
O fator de lucro é o lucro bruto dividido pela perda bruta. Acompanhe um exemplo, decida como contar custos e Trades no breakeven e teste se um único Trade determina a razão.
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O fator de lucro é o lucro bruto dividido pela perda bruta. O lucro bruto é a soma dos seus Trades vencedores. A perda bruta é a soma dos seus Trades perdedores, considerada como número positivo. Um fator de lucro de 1,5 significa que os Trades vencedores dessa amostra somaram 1,5 vez o que os Trades perdedores tiraram.
A razão depende de quais Trades você inclui, se os resultados são antes ou depois dos custos e de como você trata os Trades que terminaram zerados. Defina esses três pontos primeiro. Depois, confira se um único Trade sustenta o resultado.
Escolha a amostra: a conta, o período, a estratégia e os Trades fechados que você quer medir.
Decida se vai usar resultados antes ou depois da comissão e de outros custos. Use a mesma base para todos os Trades.
Some os resultados dos Trades vencedores. Esse é o lucro bruto.
Some os resultados dos Trades perdedores e retire o sinal de menos. Essa é a perda bruta.
Divida o lucro bruto pela perda bruta.
Veja uma amostra hipotética de 20 Trades fechados em uma conta em dólar americano. Os resultados são depois da comissão.
Grupo
Trades
Resultado somado depois da comissão
Trades vencedores
8
+$2.400
Trades perdedores
10
−$1.600
Trades com resultado zero
2
$0
Total
20
+$800
O fator de lucro é 2.400 ÷ 1.600 = 1,50. Os dois Trades com resultado zero não são ganhos nem perdas, por isso não entram em nenhuma das somas.
Você chega ao mesmo número a partir das médias. O ganho médio é $2.400 ÷ 8 = $300 e a perda média é $1.600 ÷ 10 = $160. Então (8 × $300) ÷ (10 × $160) = 1,50. Por isso o fator de lucro varia tanto com a sua taxa de acerto quanto com o seu ganho médio e perda média.
Acima de 1: os Trades vencedores somaram mais do que os Trades perdedores nesta amostra.
Exatamente 1: as duas somas se anulam.
Abaixo de 1: os Trades perdedores somaram mais do que os Trades vencedores.
Sem Trades perdedores: a perda bruta é zero e a razão não está definida. Não é um fator de lucro muito alto. Nesse caso, o Tradeways mostra um traço.
A razão descreve a amostra que você escolheu. Ela não diz quanto os próximos Trades vão render, e uma amostra pequena pode gerar um valor alto ou baixo a partir de poucos resultados. Anote o número de Trades ao lado de cada fator de lucro que você registrar.
O fator de lucro e a expectativa no trading usam os mesmos Trades, mas respondem a perguntas diferentes. A expectativa é o resultado médio por Trade, incluindo os Trades zerados. O fator de lucro é uma razão entre as duas somas, por isso não mostra o tamanho do resultado por Trade. Se todos os resultados do exemplo dobrassem, o fator de lucro continuaria em 1,50, enquanto o resultado médio dobraria de $40 para $80 por Trade.
Os mesmos 20 Trades geram razões diferentes dependendo das escolhas acima.
Custos. Suponha que cada Trade do exemplo tenha pago $6 de comissão. Antes da comissão, os oito Trades vencedores somam $2.448 e os dez Trades perdedores somam $1.540. Todas as perdas do exemplo são maiores que $6, então cada uma continua sendo uma perda nessa base. Cada um dos dois Trades com resultado zero tinha +$6 antes da comissão, então conta como ganho nessa base. O lucro bruto passa a ser $2.460 e o fator de lucro passa a ser 2.460 ÷ 1.540 = 1,60. Os dois valores estão corretos para a sua base. Comparar uma razão antes da comissão com uma razão depois da comissão não está.
Um Trade grande. O maior Trade vencedor do exemplo é +$900. Sem ele, o lucro bruto cai para $1.500. O fator de lucro passa a ser 1.500 ÷ 1.600 = 0,94. Nesta amostra, um único Trade leva a razão de acima de 1 para abaixo de 1. Registre isso ao lado do 1,50, porque a razão sozinha não mostra isso.
Amostra hipotética. Os Trades são os mesmos em todas as barras; só a base de custos ou a remoção de um Trade muda a razão.
Faça a mesma verificação com o seu maior Trade perdedor. Se a maior perda do exemplo for −$400, removê-la eleva o fator de lucro para 2.400 ÷ 1.200 = 2,00. Quando remover um único Trade de qualquer um dos lados muda a sua conclusão, a conclusão depende desse Trade. Anote isso junto com a razão.
O widget de dashboard Fator de lucro mostra a razão com o lucro bruto e a perda bruta logo abaixo. Para compará-lo com o seu próprio cálculo:
Selecione a conta e ajuste o filtro global para o período, a estratégia ou os símbolos da sua amostra. O widget conta apenas Trades fechados.
Mantenha a exibição de P&L em Moeda, o modo padrão. O modo Moeda desconta a comissão, então o lucro bruto no widget é a soma dos Trades vencedores depois da comissão. Os outros modos de exibição expressam o P&L em unidades diferentes e podem gerar outra razão. A documentação dos modos de P&L lista todos eles.
Confira o seu limite de breakeven. O Tradeways classifica um Trade no limite ou dentro dele como breakeven e o deixa fora das duas somas. Um Trade de −$4 com um limite de $5 ainda reduz o seu P&L líquido, mas não conta como perda no fator de lucro. A documentação do limite de breakeven explica as configurações da conta e as configurações globais.
Para a verificação de um único Trade, adicione o widget Maior ganho/perda com a mesma conta e o mesmo filtro. Subtraia o maior ganho dele do lucro bruto do widget Fator de lucro e divida de novo.
Para comparar estratégias, adicione um filtro de widget para uma estratégia. Sobrepor combina esse filtro com o filtro do dashboard; Substituir ignora o filtro do dashboard. A documentação de widgets explica os dois modos.
Um traço no widget significa que o escopo não tem Trades perdedores, então não existe razão. Não é zero e não é um resultado forte.
O fator de lucro e a expectativa são duas visões dos mesmos Trades. Use a calculadora de expectativa no trading para ver o resultado médio por Trade. Para comparar estratégias com volatilidades diferentes, o índice de Sharpe mede o retorno em relação à sua variação.
Use os Dashboards do Tradeways para manter o fator de lucro, com o lucro bruto e a perda bruta, à vista para a amostra que você definiu. Métricas históricas não preveem resultados futuros; leia o aviso de risco.
