Máxima excursão adversa (MAE): leia-a em relação ao seu Stop planejado
O MAE é o menor P&L de preço que um Trade atingiu enquanto aberto. Compare-o com o Stop que você planejou na Entrada para ver quanto do seu risco cada Trade usou.
·6 min de leitura·Dennis Jahn·#Métricas#Risco#Glossário
O trading envolve riscos. A Tradeways fornece software de diário e análises, não consultoria de investimentos. Leia a divulgação de riscos.
Usamos cookies, incluindo os de análise, para melhorar o Tradeways. · Privacidade
A máxima excursão adversa (MAE) é o menor P&L de preço calculado que um Trade atingiu enquanto estava aberto, com zero como base inicial. Ela mostra até onde a Posição se moveu contra você antes de você fechá-la, quer o Trade tenha terminado em ganho ou em perda.
O MAE é mais útil ao lado do Stop que você planejou na Entrada. Divida o tamanho do MAE pela distância planejada do Stop para ver quanto do risco planejado o Trade usou. Depois, compare essa razão entre Trades do mesmo Setup para decidir se vale revisar suas Entradas ou a colocação do Stop. A contrapartida do lado favorável é a máxima excursão favorável.
O MAE é o ponto mais baixo do P&L de preço do Trade entre a Entrada e a Saída.
O Tradeways reproduz as Execuções do Trade sobre barras de preço de 1 segundo. Para cada barra em que a Posição está aberta, ele avalia o P&L de preço no extremo adverso da barra: a mínima em um Trade Long, a máxima em um Trade Short. Ele também avalia o preço de cada Execução. O MAE é o menor desses valores.
Três detalhes mudam a forma de ler o número:
O MAE começa em zero e nunca é positivo. Um Trade Long que nunca negociou abaixo do preço de Entrada, ou um Short que nunca negociou acima dele, tem MAE igual a 0.
Aumentos e reduções de Posição estão incluídos. O cálculo soma o P&L de preço realizado dos lotes que você já encerrou ao P&L variável dos lotes ainda abertos. Em um Trade com Saídas parciais, o menor preço do chart, isoladamente, pode não reproduzir o MAE.
O MAE é baseado em preço. Taxas e ajustes não entram nele. Compare-o com distâncias de preço, como a distância do seu Stop, e não com um resultado líquido após as taxas.
O detalhe do Trade mostra o MAE com o horário em que foi atingido após a Entrada. O registro de Trades tem uma coluna de MAE. Conforme o seu modo de exibição, o MAE aparece em Ticks ou em dinheiro; nos dois casos, ele cobre a Posição inteira, não uma unidade.
Considere este Trade Long ilustrativo. Ele usa uma unidade, Tick igual a uma unidade de preço e nenhuma taxa.
Entrada em 100, com Stop planejado em 96: quatro Ticks de risco planejado.
Menor preço enquanto aberto: 97, atingido dois minutos após a Entrada.
O Stop permaneceu em 96 durante todo o Trade.
Saída em 105.
Trade ilustrativo. A faixa sombreada é o risco planejado. O MAE usou 3 dos 4 Ticks planejados antes de o Trade se mover a seu favor.
Medida
Cálculo
Resultado
MAE
97 − 100
−3
Distância planejada do Stop
100 − 96
4
Tamanho do MAE ÷ Stop planejado
3 ÷ 4
0,75
P&L de preço realizado
105 − 100
+5
O Trade foi encerrado cinco Ticks no lucro e, antes disso, usou três quartos do seu risco planejado. O resultado e o MAE respondem a perguntas diferentes: o resultado diz como o Trade terminou; o MAE diz o quanto ele chegou perto do seu Stop planejado.
Para uma Posição maior que uma unidade, compare grandezas equivalentes. O MAE cobre a Posição inteira, então compare-o com a distância do Stop multiplicada pela quantidade, ou compare valores em dinheiro.
Um único Trade não diz se um Stop está bem colocado. Reúna os Trades de um Setup com a mesma regra de Stop e calcule a razão de cada um. Os cinco Trades abaixo são ilustrativos e usam o mesmo Stop planejado de quatro Ticks.
Trade
MAE
Tamanho do MAE ÷ Stop planejado
P&L de preço realizado
A
−3
0,75
+5
B
−1
0,25
+4
C
−4
1,00
−4
D
0
0,00
+6
E
−3
0,75
+2
O Trade C chegou ao Stop e fechou nele, que é para isso que o Stop planejado serve. Dois dos quatro vencedores, A e E, usaram três quartos do risco planejado antes de darem certo. O Trade D nunca negociou abaixo da Entrada.
Cinco Trades são poucos para mudar uma regra. À medida que a amostra do mesmo Setup cresce, observe onde as razões dos Trades vencedores se concentram:
O que você vê nas razões
O que verificar
Muitos vencedores perto de 1,0
O momento da Entrada e o nível em que o Stop se baseia. Confira se as Entradas vieram antes do gatilho do Setup e se o Stop fica onde o Setup é invalidado.
Vencedores em geral bem abaixo de 1,0, perdedores em 1,0
Se o Stop é mais largo do que o Setup precisa. Teste outra regra de Stop em Trades passados antes de alterá-la e registre que o teste é hipotético.
Qualquer Trade acima de 1,0
O histórico do Stop e a execução de saída desse Trade. A Posição passou do Stop planejado. Procure a causa, por exemplo um Stop que foi movido ou removido, uma Saída executada além do Stop ou uma Posição adicional que alterou a quantidade. Como o MAE usa barras de 1 segundo, a barra que contém a Saída também pode negociar um pouco além do preço de execução.
Razões distribuídas de modo uniforme entre 0 e 1
Uma causa possível: os Trades não compartilham um único Setup e uma única regra de Stop. Confira isso antes de ler a distribuição como uma propriedade do Setup.
Essas são perguntas para uma análise, não vereditos. Um vencedor com razão alta não prova uma Entrada ruim, e uma razão baixa não prova uma Entrada boa.
Abra o Trade no Tradeways e siga estas verificações:
Leia o histórico de Stop Loss. Um Stop que foi movido, substituído ou removido enquanto o Trade estava aberto altera a distância planejada com a qual você compara. Use o Stop que você planejou na Entrada e registre qualquer alteração separadamente.
Abra a explicação do MAE e confira a janela de tempo e a fonte dos dados. Um resultado em cálculo ou indisponível não é zero; deixe-o fora da comparação até que seja medido.
Em um Trade com Saídas parciais, confira as Execuções. O MAE inclui o P&L de preço realizado dos lotes já encerrados.
Observe quando o MAE foi atingido. Um Trade que atingiu o MAE nos primeiros segundos após a Entrada leva a uma pergunta de análise diferente da de um que o atingiu pouco antes da Saída.
Uma unidade Long, Entrada em 100, Stop planejado em 96, Saída em 105. MAE −3, atingido dois minutos após a Entrada: 0,75 do risco planejado. Stop inalterado em 96.
Os vencedores A e E neste Setup usaram 0,75 do Stop. Próxima análise: reunir mais Trades com o mesmo Setup e a mesma regra de Stop e conferir se os vencedores com razão alta entraram antes do fechamento do candle de gatilho.
Escolha um Trade fechado e use o guia de detalhes do Trade para ver o MAE, o horário em que foi atingido e o histórico do Stop. Para entender como o MAE se relaciona com o MFE e com o movimento após a sua Saída, leia a visão geral de MFE, MAE e MCE.
