Maximum adverse excursion (MAE): odczytaj go względem planowanego Stop Loss
MAE to najniższy wynik cenowy P&L osiągnięty przez Trade w czasie, gdy był otwarty. Porównaj go ze Stop Loss zaplanowanym przy wejściu, aby zobaczyć, jaką część ryzyka wykorzystał każdy Trade.
·5 min czytania·Dennis Jahn·#Metryki#Ryzyko#Słownik
Trading wiąże się z ryzykiem. Tradeways udostępnia oprogramowanie do prowadzenia dziennika i analizy danych, nie świadczy natomiast doradztwa inwestycyjnego. Przeczytaj ujawnienie ryzyka.
Używamy plików cookie, w tym analitycznych, aby ulepszyć Tradeways. · Prywatność
Maximum adverse excursion (MAE) to najniższy obliczony wynik cenowy P&L osiągnięty przez Trade w czasie, gdy był otwarty, z zerem jako wartością początkową. Pokazuje, jak daleko pozycja przesunęła się przeciwko Tobie, zanim ją zamknąłeś, niezależnie od tego, czy Trade zakończył się zyskiem, czy stratą.
MAE jest najbardziej przydatne obok Stop Loss zaplanowanego przy wejściu. Podziel wielkość MAE przez planowaną odległość do Stop Loss, aby zobaczyć, jaką część planowanego ryzyka wykorzystał Trade. Następnie porównaj ten stosunek w Trade’ach z tym samym Setupem, aby zdecydować, czy przejrzeć wejścia, czy rozmieszczenie Stop Loss. Odpowiednikiem po stronie korzystnej jest maximum favorable excursion.
MAE to najniższy punkt wyniku cenowego P&L Trade’u między wejściem a wyjściem.
Tradeways odtwarza realizacje Trade’u na tle 1-sekundowych słupków cenowych. Dla każdego słupka, gdy pozycja jest otwarta, oblicza wynik cenowy P&L w skrajnym niekorzystnym punkcie słupka: na minimum dla pozycji Long, na maksimum dla pozycji Short. Oblicza też wynik dla ceny każdej realizacji. MAE to najniższa z tych wartości.
Trzy szczegóły zmieniają sposób odczytu tej liczby:
MAE zaczyna się od zera i nigdy nie jest dodatnie. Pozycja Long, która nigdy nie była notowana poniżej ceny wejścia, albo Short, który nigdy nie był notowany powyżej niej, ma MAE równe 0.
Zwiększanie i zmniejszanie pozycji jest uwzględnione. Obliczenie dodaje zrealizowany wynik cenowy P&L z części pozycji, które już zamknąłeś, do zmieniającego się wyniku części nadal otwartych. Przy Trade’ie z częściowymi wyjściami sama najniższa cena na wykresie może nie wystarczyć do odtworzenia MAE.
MAE opiera się na cenie. Opłaty i korekty nie są jego danymi wejściowymi. Porównuj je z odległościami cenowymi, takimi jak odległość do Stop Loss, a nie z wynikiem netto po opłatach.
Szczegóły Trade’u pokazują MAE wraz z czasem, po którym zostało osiągnięte od wejścia. Dziennik Trade’ów ma kolumnę MAE. Zależnie od trybu wyświetlania MAE jest widoczne w Tickach lub w pieniądzach; w obu przypadkach obejmuje całą pozycję, a nie jedną jednostkę.
Rozważmy przykładową pozycję Long. Obejmuje jedną jednostkę, Tick odpowiada jednej jednostce ceny, a opłaty są pominięte.
Wejście po 100, z planowanym Stop Loss na 96: cztery Ticki planowanego ryzyka.
Najniższa cena przy otwartej pozycji: 97, osiągnięta dwie minuty po wejściu.
Stop Loss przez cały czas Trade’u pozostał na 96.
Wyjście po 105.
Przykładowy Trade. Zacieniowany pas oznacza planowane ryzyko. MAE wykorzystało 3 z 4 planowanych Ticków, zanim Trade ruszył na Twoją korzyść.
Pomiar
Obliczenie
Wynik
MAE
97 − 100
−3
Planowana odległość do Stop Loss
100 − 96
4
Wielkość MAE ÷ planowany Stop Loss
3 ÷ 4
0.75
Zrealizowany wynik cenowy P&L
105 − 100
+5
Trade zamknął się pięć Ticków na plusie, a wcześniej wykorzystał trzy czwarte planowanego ryzyka. Wynik i MAE odpowiadają na różne pytania: wynik mówi, jak Trade się zakończył; MAE mówi, jak blisko był Twojego planowanego Stop Loss.
Przy pozycji większej niż jedna jednostka porównuj wielkości tego samego rodzaju. MAE obejmuje całą pozycję, więc porównaj je z odległością do Stop Loss pomnożoną przez ilość albo porównuj wartości w pieniądzach.
Jeden Trade nie powie Ci, czy Stop Loss jest dobrze rozmieszczony. Zbierz Trade’y z jednego Setupu z tą samą zasadą Stop Loss i oblicz stosunek dla każdego z nich. Pięć poniższych Trade’ów to przykład, w którym użyto tego samego planowanego Stop Loss o wielkości czterech Ticków.
Trade
MAE
Wielkość MAE ÷ planowany Stop Loss
Zrealizowany wynik cenowy P&L
A
−3
0.75
+5
B
−1
0.25
+4
C
−4
1.00
−4
D
0
0.00
+6
E
−3
0.75
+2
Trade C dotarł do Stop Loss i zamknął się na nim, a właśnie do tego służy planowany Stop Loss. Dwa z czterech zyskownych Trade’ów, A i E, wykorzystały trzy czwarte planowanego ryzyka, zanim się powiodły. Trade D nigdy nie był notowany poniżej ceny wejścia.
Pięć Trade’ów to zbyt mało, aby zmieniać zasadę. Gdy próba z tego samego Setupu rośnie, sprawdzaj, gdzie gromadzą się stosunki w zyskownych Trade’ach:
Co widać w stosunkach
Co sprawdzić
Wiele zyskownych Trade’ów blisko 1.0
Moment wejścia i poziom, na którym oparto Stop Loss. Sprawdź, czy wejścia następowały przed wyzwalaczem Setupu i czy Stop Loss leży tam, gdzie Setup przestaje być ważny.
Zyskowne głównie znacznie poniżej 1.0, stratne na 1.0
Czy Stop Loss jest szerszy, niż potrzebuje Setup. Przetestuj inną zasadę Stop Loss na przeszłych Trade’ach, zanim ją zmienisz, i zapisz, że test jest hipotetyczny.
Dowolny Trade powyżej 1.0
Historia Stop Loss i realizacja wyjścia tego Trade’u. Pozycja przekroczyła planowany Stop Loss. Poszukaj przyczyny, na przykład przesuniętego lub usuniętego Stop Loss, wyjścia zrealizowanego poza Stop Loss albo dokupionej pozycji, która zmieniła ilość. Ponieważ MAE korzysta z 1-sekundowych słupków, słupek zawierający wyjście może też być notowany nieco poza ceną realizacji.
Stosunki rozłożone równomiernie między 0 a 1
Jedna z możliwych przyczyn: Trade’y nie mają wspólnego Setupu i jednej zasady Stop Loss. Sprawdź to, zanim uznasz rozrzut za cechę Setupu.
To pytania do przeglądu, a nie werdykty. Zyskowny Trade z wysokim stosunkiem nie dowodzi złego wejścia, a niski stosunek nie dowodzi dobrego.
Przeczytaj historię Stop Loss. Stop Loss przesunięty, zastąpiony lub usunięty przy otwartej pozycji zmienia planowaną odległość, z którą porównujesz. Użyj Stop Loss zaplanowanego przy wejściu, a każdą zmianę zapisz osobno.
Otwórz wyjaśnienie MAE i sprawdź jego okno czasowe oraz źródło danych. Wynik w trakcie obliczania lub niedostępny nie jest zerem; pomiń go w porównaniu, dopóki nie zostanie zmierzony.
Przy Trade’ie z częściowymi wyjściami potwierdź realizacje. MAE obejmuje zrealizowany wynik cenowy P&L z części pozycji, które już zamknięto.
Sprawdź, kiedy osiągnięto MAE. Trade, który osiągnął MAE w pierwszych sekundach po wejściu, prowadzi do innego pytania w przeglądzie niż taki, który osiągnął je tuż przed wyjściem.
Dla Trade’u A powyżej przydatna notatka mogłaby brzmieć:
Pozycja Long z jedną jednostką, wejście po 100, planowany Stop Loss na 96, wyjście po 105. MAE −3, osiągnięte dwie minuty po wejściu: 0.75 planowanego ryzyka. Stop Loss bez zmian na 96.
Zyskowne Trade’y A i E w tym Setupie wykorzystały po 0.75 Stop Loss. Następny przegląd: zbiorę więcej Trade’ów z tym samym Setupem i zasadą Stop Loss oraz sprawdzę, czy zyskowne Trade’y z wysokim stosunkiem wchodziły przed zamknięciem świecy wyzwalającej.
Wybierz jeden zamknięty Trade i użyj poradnika szczegółów Trade’u, aby odczytać jego MAE, czas osiągnięcia i historię Stop Loss. Jak MAE pasuje do MFE i ruchu po Twoim wyjściu, przeczytasz w omówieniu MFE, MAE i MCE.
