Profit factor: zo bereken je het en controleer je wat het bepaalt
Profit factor is brutowinst gedeeld door brutoverlies. Werk een voorbeeld door, bepaal hoe kosten en breakeven-trades meetellen en test of één trade de verhouding bepaalt.
We gebruiken cookies, waaronder analytische cookies, om Tradeways te verbeteren. · Privacyinstellingen
Profit factor is brutowinst gedeeld door brutoverlies. Brutowinst is de som van je winnende trades. Brutoverlies is de som van je verliezende trades, als positief getal. Een profit factor van 1,5 betekent dat de winnende trades in die steekproef samen 1,5 keer zoveel opleverden als de verliezende trades kostten.
De verhouding hangt af van welke trades je meetelt, of resultaten vóór of na kosten zijn en hoe je trades behandelt die vlak eindigden. Leg die drie punten eerst vast. Controleer daarna of één trade het resultaat draagt.
Kies de steekproef: het account, de periode, de strategie en de gesloten trades die je wilt meten.
Bepaal of je resultaten vóór of na commissie en andere kosten gebruikt. Gebruik voor elke trade dezelfde basis.
Tel de resultaten van de winnende trades op. Dat is de brutowinst.
Tel de resultaten van de verliezende trades op en laat het minteken weg. Dat is het brutoverlies.
Deel de brutowinst door het brutoverlies.
Hier is een hypothetische steekproef van 20 gesloten trades in een account in Amerikaanse dollars. De resultaten zijn na commissie.
Groep
Trades
Gecombineerd resultaat na commissie
Winnende trades
8
+$2.400
Verliezende trades
10
−$1.600
Trades met resultaat nul
2
$0
Totaal
20
+$800
Profit factor is 2.400 ÷ 1.600 = 1,50. De twee trades met resultaat nul zijn geen winst en geen verlies, dus ze tellen in geen van beide sommen mee.
Je komt op hetzelfde getal uit via gemiddelden. De gemiddelde winst is $2.400 ÷ 8 = $300 en het gemiddelde verlies is $1.600 ÷ 10 = $160. Dan is (8 × $300) ÷ (10 × $160) = 1,50. Daarom beweegt profit factor mee met zowel je winstpercentage als je gemiddelde winst en gemiddeld verlies.
Boven 1: de winnende trades waren in deze steekproef samen groter dan de verliezende trades.
Precies 1: de twee sommen heffen elkaar op.
Onder 1: de verliezende trades waren samen groter dan de winnende trades.
Geen verliezende trades: het brutoverlies is nul en de verhouding is niet gedefinieerd. Het is geen zeer hoge profit factor. Tradeways toont in dat geval een streepje.
De verhouding beschrijft de steekproef die je hebt gekozen. Ze zegt niet wat de volgende trades opleveren, en een kleine steekproef kan door een paar resultaten een hoge of lage waarde geven. Noteer bij elke profit factor die je vastlegt het aantal trades.
Profit factor en tradingexpectancy gebruiken dezelfde trades, maar beantwoorden verschillende vragen. Expectancy is het gemiddelde resultaat per trade, inclusief vlakke trades. Profit factor is een verhouding tussen twee sommen en toont dus niet hoe groot het resultaat per trade is. Als elk resultaat in het voorbeeld verdubbelde, bleef profit factor 1,50, terwijl het gemiddelde resultaat zou verdubbelen van $40 naar $80 per trade.
Dezelfde 20 trades geven verschillende verhoudingen, afhankelijk van de keuzes hierboven.
Kosten. Stel dat elke trade in het voorbeeld $6 commissie betaalde. Vóór commissie komen de acht winnende trades samen op $2.448 en de tien verliezende trades op $1.540. Elk verlies in het voorbeeld is groter dan $6, dus elk verlies blijft op die basis een verlies. Elk van de twee trades met resultaat nul stond vóór commissie op +$6 en telt op die basis dus als winst. De brutowinst wordt $2.460 en profit factor wordt 2.460 ÷ 1.540 = 1,60. Beide waarden kloppen voor hun eigen basis. Een verhouding vóór commissie vergelijken met een verhouding na commissie klopt niet.
Eén grote trade. De grootste winnende trade in het voorbeeld is +$900. Haal die weg en de brutowinst daalt naar $1.500. Profit factor wordt 1.500 ÷ 1.600 = 0,94. In deze steekproef verschuift één trade de verhouding van boven 1 naar onder 1. Noteer dat naast de 1,50, want de verhouding alleen laat dat niet zien.
Hypothetische steekproef. De trades zijn in elke staaf dezelfde; alleen de kostenbasis of het weglaten van één trade verandert de verhouding.
Doe dezelfde controle met je grootste verliezende trade. Als het grootste verlies in het voorbeeld −$400 is, stijgt profit factor zonder die trade naar 2.400 ÷ 1.200 = 2,00. Als het weglaten van één trade aan een van beide kanten je conclusie verandert, rust die conclusie op die trade. Schrijf dat op bij de verhouding.
De dashboardwidget Winstfactor toont de verhouding met de brutowinst en het brutoverlies eronder. Zo vergelijk je die met je eigen berekening:
Selecteer het account en stel het globale filter in op de periode, strategie of symbolen van je steekproef. De widget telt alleen gesloten trades.
Laat de P&L-weergave op Valuta staan, de standaardmodus. De modus Valuta trekt commissie af, dus de brutowinst in de widget is de som van de winnende trades na commissie. Andere weergavemodi drukken P&L uit in andere eenheden en kunnen een andere verhouding geven. De documentatie over P&L-modi zet ze op een rij.
Controleer je breakeven-drempel. Tradeways classificeert een trade op of binnen de drempel als breakeven en laat die buiten beide sommen. Een trade van −$4 bij een drempel van $5 verlaagt je netto-P&L wel, maar telt in profit factor niet als verlies. De documentatie over de breakeven-drempel legt de account- en globale instellingen uit.
Voeg voor de controle op één trade de widget Grootste Win/Loss toe met hetzelfde account en filter. Trek de grootste winst daarvan af van de brutowinst in de widget Winstfactor en deel opnieuw.
Voeg om strategieën te vergelijken een widgetfilter voor één strategie toe. Laag combineert dat met het dashboardfilter; Vervang negeert het dashboardfilter. De widgetdocumentatie legt beide modi uit.
Een streepje in de widget betekent dat de selectie geen verliezende trades bevat, dus er bestaat geen verhouding. Het is geen nul en ook geen sterk resultaat.
Profit factor en expectancy zijn twee weergaven van dezelfde trades. Gebruik de tradingexpectancycalculator voor het gemiddelde resultaat per trade. Om strategieën met verschillende volatiliteit te vergelijken, meet de Sharpe-ratio het rendement ten opzichte van de schommelingen ervan.
Gebruik Tradeways-dashboards om profit factor met de bijbehorende brutowinst en het brutoverlies in beeld te houden voor de steekproef die je hebt vastgelegd. Historische metrics voorspellen geen toekomstige resultaten; lees de risicoverklaring.
