Profit factor: come calcolarlo e verificare da cosa dipende
Il Profit factor è il profitto lordo diviso per la perdita lorda. Segui un esempio, decidi come contare commissioni e Trade in Breakeven e verifica se un solo Trade determina il rapporto.
Il trading comporta dei rischi. Tradeways fornisce software per tenere un diario e analizzare i dati, non consulenza sugli investimenti. Leggi l'informativa sui rischi.
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Il Profit factor è il profitto lordo diviso per la perdita lorda. Il profitto lordo è la somma dei tuoi Trade vincenti. La perdita lorda è la somma dei tuoi Trade perdenti, presa come numero positivo. Un Profit factor di 1.5 significa che i Trade vincenti di quel campione hanno sommato 1.5 volte quanto hanno tolto i Trade perdenti.
Il rapporto dipende da quali Trade includi, dal fatto che i risultati siano prima o dopo le commissioni e da come tratti i Trade chiusi a zero. Definisci prima questi tre punti. Poi verifica se un singolo Trade regge il risultato.
Scegli il campione: il conto, il periodo, la strategia e i Trade chiusi che vuoi misurare.
Decidi se usare i risultati prima o dopo commissioni e altri costi. Usa la stessa base per ogni Trade.
Somma i risultati dei Trade vincenti. Questo è il profitto lordo.
Somma i risultati dei Trade perdenti e togli il segno meno. Questa è la perdita lorda.
Dividi il profitto lordo per la perdita lorda.
Ecco un campione ipotetico di 20 Trade chiusi in un conto in dollari USA. I risultati sono al netto delle commissioni.
Gruppo
Trade
Risultato complessivo al netto delle commissioni
Trade vincenti
8
+$2,400
Trade perdenti
10
−$1,600
Trade a risultato zero
2
$0
Totale
20
+$800
Il Profit factor è 2,400 ÷ 1,600 = 1.50. I due Trade a risultato zero non sono né vincite né perdite, quindi non entrano in nessuna delle due somme.
Puoi arrivare allo stesso numero partendo dalle medie. La vincita media è $2,400 ÷ 8 = $300 e la perdita media è $1,600 ÷ 10 = $160. Quindi (8 × $300) ÷ (10 × $160) = 1.50. Per questo il Profit factor varia sia con la tua percentuale di successo sia con la tua vincita media e perdita media.
Sopra 1: in questo campione i Trade vincenti hanno sommato più dei Trade perdenti.
Esattamente 1: le due somme si compensano.
Sotto 1: i Trade perdenti hanno sommato più dei Trade vincenti.
Nessun Trade perdente: la perdita lorda è zero e il rapporto non è definito. Non è un Profit factor molto alto. In questo caso Tradeways mostra un trattino.
Il rapporto descrive il campione che hai scelto. Non dice quanto renderanno i prossimi Trade, e un campione piccolo può produrre un valore alto o basso a partire da pochi risultati. Annota il numero di Trade accanto a ogni Profit factor che registri.
Il Profit factor e l'aspettativa di trading usano gli stessi Trade ma rispondono a domande diverse. L'aspettativa è il risultato medio per Trade, compresi i Trade chiusi a zero. Il Profit factor è un rapporto tra le due somme, quindi non mostra l'entità del risultato per Trade. Se ogni risultato dell'esempio raddoppiasse, il Profit factor resterebbe 1.50, mentre il risultato medio raddoppierebbe da $40 a $80 per Trade.
Gli stessi 20 Trade producono rapporti diversi a seconda delle scelte fatte sopra.
Commissioni. Supponi che ogni Trade dell'esempio abbia pagato $6 di commissione. Prima delle commissioni, gli otto Trade vincenti totalizzano $2,448 e i dieci Trade perdenti $1,540. Ogni perdita dell'esempio è superiore a $6, quindi su questa base resta una perdita. Ciascuno dei due Trade a risultato zero era a +$6 prima delle commissioni, quindi su questa base conta come vincita. Il profitto lordo diventa $2,460 e il Profit factor diventa 2,460 ÷ 1,540 = 1.60. Entrambi i valori sono corretti per la loro base. Confrontare un rapporto prima delle commissioni con uno al netto delle commissioni non lo è.
Un Trade molto grande. Il Trade vincente più grande dell'esempio è +$900. Escludilo e il profitto lordo scende a $1,500. Il Profit factor diventa 1,500 ÷ 1,600 = 0.94. In questo campione, un solo Trade porta il rapporto da sopra 1 a sotto 1. Annotalo accanto all'1.50, perché il rapporto da solo non lo mostra.
Campione ipotetico. I Trade sono gli stessi in ogni barra; a cambiare il rapporto sono solo la base delle commissioni o l'esclusione di un Trade.
Fai la stessa verifica sul tuo Trade perdente più grande. Se la perdita più grande dell'esempio è −$400, escluderla porta il Profit factor a 2,400 ÷ 1,200 = 2.00. Quando escludere un solo Trade, da una parte o dall'altra, cambia la tua conclusione, la conclusione dipende da quel Trade. Annotalo insieme al rapporto.
Il widget Profit factor della Dashboard mostra il rapporto con il profitto lordo e la perdita lorda sotto. Per confrontarlo con il tuo calcolo:
Seleziona il conto e imposta il filtro globale sul periodo, sulla strategia o sui simboli del tuo campione. Il widget conta solo i Trade chiusi.
Lascia la visualizzazione del P&L su Valuta, la modalità predefinita. La modalità Valuta sottrae le commissioni, quindi il profitto lordo nel widget è la somma dei Trade vincenti al netto delle commissioni. Le altre modalità di visualizzazione esprimono il P&L in unità diverse e possono produrre un rapporto diverso. La documentazione sulle modalità del P&L le elenca.
Controlla la tua soglia di Breakeven. Tradeways classifica come Breakeven un Trade che si trova sulla soglia o al suo interno e lo esclude da entrambe le somme. Un Trade a −$4 con una soglia di $5 riduce comunque il tuo P&L netto, ma nel Profit factor non conta come perdita. La documentazione sulla soglia di Breakeven spiega le impostazioni del conto e quelle globali.
Per la verifica sul singolo Trade, aggiungi il widget Maggiore vincita/perdita con lo stesso conto e lo stesso filtro. Sottrai la sua vincita maggiore dal profitto lordo del widget Profit factor e ripeti la divisione.
Per confrontare le strategie, aggiungi un filtro del widget per una strategia. Sovrapponi lo combina con il filtro della Dashboard; Sostituisci ignora il filtro della Dashboard. La documentazione dei widget spiega entrambe le modalità.
Un trattino nel widget significa che nell'ambito selezionato non ci sono Trade perdenti, quindi non esiste un rapporto. Non è zero e non è un risultato forte.
Il Profit factor e l'aspettativa sono due viste degli stessi Trade. Usa il calcolatore dell'aspettativa di trading per il risultato medio per Trade. Per confrontare strategie con volatilità diversa, lo Sharpe ratio misura il rendimento in rapporto alla sua variabilità.
Usa le Dashboard di Tradeways per tenere sotto controllo il Profit factor, con il suo profitto lordo e la sua perdita lorda, per il campione che hai definito. Le metriche storiche non prevedono i risultati futuri; leggi l'informativa sui rischi.
