Dimensionamento della Posizione

Il dimensionamento della Posizione stabilisce quante azioni, contratti o Lotti acquistare affinché il raggiungimento dello Stop Loss costi una quota fissa e pianificata del Conto. Lo stesso Setup può avere un rischio contenuto o eccessivo a seconda della quantità. Una serie di perdite resta gestibile solo se ogni Posizione rispetta il limite previsto.

Come si calcola

Il metodo più comune è il dimensionamento a frazione fissa. Scegli la percentuale del Conto che accetti di perdere nel Trade e calcoli la quantità in base alla distanza dello Stop Loss.

Supponi di avere un Conto da $50.000 e di rischiare l'1%, cioè $500. Apri Long sui Futures del greggio (CL), dove ogni contratto varia di $10 per un Tick di $0,01, pari a $1.000 per punto. Entri a $78,40 con Stop Loss a $77,90. La distanza di $0,50 vale $500 per contratto.

Dimensione della Posizione = $500 ÷ $500 = 1 contratto.

Se avvicini lo Stop Loss a $78,15, la distanza di $0,25 vale $250 per contratto e lo stesso rischio di $500 consente 2 contratti. Cambia la quantità, non il rischio monetario. La distanza dello Stop Loss, non la convinzione sul Trade, determina la Posizione. Un calcolatore della dimensione della Posizione esegue il calcolo per qualsiasi strumento in base a Ingresso, Stop Loss e rischio del Conto.

Perché è importante

Puoi prevedere correttamente la direzione nella maggior parte dei casi e perdere comunque il Conto se alcune Posizioni sovradimensionate chiudono in perdita una dopo l'altra. Le perdite si accumulano su una base sempre più piccola: un Drawdown del 50% richiede un guadagno del 100% per tornare al Breakeven. La dimensione scelta incide quindi sul rischio di rovina e sulla profondità dei Drawdown.

Il dimensionamento a frazione fissa riduce automaticamente il rischio monetario quando il Conto diminuisce. Una quantità fissa non offre questa protezione.

Il rischio tipico è un uso eccessivo della leva. Rischiare il 5–10% per Trade può sembrare sostenibile durante una serie positiva, ma sei perdite consecutive possono ridurre il Conto del 30–60%. La leva consente Posizioni molto più grandi del capitale e amplifica il problema. Modelli aggressivi come il criterio di Kelly massimizzano la crescita teorica, ma producono oscillazioni ampie. Per questo molti trader usano solo una frazione del valore di Kelly. Qualunque sia il metodo, definisci prima la perdita massima.

Concetti correlati

Esprimi i risultati in multipli di R per confrontare i Trade in unità di rischio invece che in importi assoluti. Studia leva e dimensione del Lotto per convertire il budget di rischio nella quantità richiesta dal Broker. Verifica anche il rischio di rovina quando aumenti le dimensioni.

Registrare nel Diario di Tradeways il rischio pianificato e il risultato realizzato permette di confrontare il rischio effettivo con la percentuale prevista.