Faktor laba: cara menghitung dan memeriksa apa yang menggerakkannya
Faktor laba adalah laba kotor dibagi rugi kotor. Ikuti contoh perhitungannya, tentukan cara memperlakukan biaya dan transaksi impas, lalu uji apakah satu transaksi menentukan rasionya.
Kami menggunakan cookie, termasuk analitik, untuk meningkatkan Tradeways. · Privasi
Faktor laba adalah laba kotor dibagi rugi kotor. Laba kotor adalah jumlah hasil transaksi untung. Rugi kotor adalah jumlah hasil transaksi rugi, dihitung sebagai angka positif. Faktor laba 1.5 berarti transaksi untung dalam sampel tersebut menghasilkan 1.5 kali jumlah yang hilang lewat transaksi rugi.
Rasio ini bergantung pada transaksi mana yang Anda masukkan, apakah hasilnya sebelum atau sesudah biaya, dan bagaimana Anda memperlakukan transaksi yang berakhir datar. Tentukan ketiga hal itu terlebih dahulu. Lalu periksa apakah satu transaksi saja yang menopang hasilnya.
Pilih sampel: akun, periode, strategi, dan transaksi tertutup yang ingin Anda ukur.
Tentukan apakah Anda memakai hasil sebelum atau sesudah komisi dan biaya lain. Gunakan satu dasar yang sama untuk setiap transaksi.
Jumlahkan hasil transaksi untung. Itulah laba kotor.
Jumlahkan hasil transaksi rugi dan hilangkan tanda minusnya. Itulah rugi kotor.
Bagi laba kotor dengan rugi kotor.
Berikut sampel hipotetis berisi 20 transaksi tertutup di akun berdenominasi dolar AS. Hasilnya sudah dikurangi komisi.
Kelompok
Transaksi
Hasil gabungan setelah komisi
Transaksi untung
8
+$2,400
Transaksi rugi
10
−$1,600
Transaksi dengan hasil nol
2
$0
Total
20
+$800
Faktor laba adalah 2,400 ÷ 1,600 = 1.50. Dua transaksi dengan hasil nol bukan untung dan bukan rugi, sehingga tidak masuk ke kedua jumlah tersebut.
Anda bisa mendapatkan angka yang sama dari rata-rata. Rata-rata untung adalah $2,400 ÷ 8 = $300 dan rata-rata rugi adalah $1,600 ÷ 10 = $160. Maka (8 × $300) ÷ (10 × $160) = 1.50. Karena itulah faktor laba bergerak mengikuti tingkat kemenangan sekaligus rata-rata untung dan rata-rata rugi Anda.
Di atas 1: jumlah transaksi untung lebih besar daripada jumlah transaksi rugi dalam sampel ini.
Tepat 1: kedua jumlah saling meniadakan.
Di bawah 1: jumlah transaksi rugi lebih besar daripada jumlah transaksi untung.
Tidak ada transaksi rugi: rugi kotor bernilai nol dan rasionya tidak terdefinisi. Ini bukan faktor laba yang sangat besar. Tradeways menampilkan tanda pisah dalam kasus ini.
Rasio ini menggambarkan sampel yang Anda pilih. Rasio ini tidak memberi tahu hasil transaksi berikutnya, dan sampel kecil dapat menghasilkan nilai tinggi atau rendah hanya dari beberapa hasil. Catat jumlah transaksi di samping setiap faktor laba yang Anda rekam.
Faktor laba dan ekspektasi trading memakai transaksi yang sama, tetapi menjawab pertanyaan yang berbeda. Ekspektasi adalah hasil rata-rata per transaksi, termasuk transaksi datar. Faktor laba adalah rasio dari kedua jumlah, sehingga tidak menunjukkan besarnya hasil per transaksi. Jika setiap hasil dalam contoh menjadi dua kali lipat, faktor laba tetap 1.50, sedangkan hasil rata-rata naik dua kali lipat dari $40 menjadi $80 per transaksi.
20 transaksi yang sama menghasilkan rasio berbeda, tergantung pilihan di atas.
Biaya. Misalkan setiap transaksi dalam contoh dikenai komisi $6. Sebelum komisi, delapan transaksi untung berjumlah $2,448 dan sepuluh transaksi rugi berjumlah $1,540. Setiap kerugian dalam contoh lebih besar dari $6, jadi semuanya tetap rugi pada dasar tersebut. Masing-masing dari dua transaksi dengan hasil nol bernilai +$6 sebelum komisi, sehingga dihitung sebagai untung pada dasar tersebut. Laba kotor menjadi $2,460 dan faktor laba menjadi 2,460 ÷ 1,540 = 1.60. Kedua nilai benar untuk dasarnya masing-masing. Membandingkan rasio sebelum komisi dengan rasio setelah komisi tidak benar.
Satu transaksi besar. Transaksi untung terbesar dalam contoh adalah +$900. Keluarkan transaksi itu dan laba kotor turun menjadi $1,500. Faktor laba menjadi 1,500 ÷ 1,600 = 0.94. Dalam sampel ini, satu transaksi menggeser rasio dari di atas 1 ke di bawah 1. Catat hal itu bersama angka 1.50, karena rasionya sendiri tidak menunjukkannya.
Sampel hipotetis. Transaksinya sama di setiap batang; hanya dasar biaya atau dikeluarkannya satu transaksi yang mengubah rasio.
Lakukan pemeriksaan yang sama pada transaksi rugi terbesar Anda. Jika kerugian terbesar dalam contoh adalah −$400, mengeluarkannya menaikkan faktor laba menjadi 2,400 ÷ 1,200 = 2.00. Jika mengeluarkan satu transaksi di sisi mana pun mengubah kesimpulan Anda, kesimpulan itu bergantung pada transaksi tersebut. Tuliskan hal itu bersama rasionya.
Komponen dasbor Faktor Keuntungan menampilkan rasio beserta laba kotor dan rugi kotor di bawahnya. Untuk membandingkannya dengan perhitungan Anda sendiri:
Pilih akun dan atur filter global ke periode, strategi, atau simbol dalam sampel Anda. Komponen ini hanya menghitung transaksi tertutup.
Biarkan tampilan P&L dalam mode Mata uang, yaitu mode bawaan. Mode Mata uang mengurangkan komisi, sehingga laba kotor di komponen adalah jumlah transaksi untung setelah komisi. Mode tampilan lain menyatakan P&L dalam satuan berbeda dan dapat menghasilkan rasio yang berbeda. Dokumentasi mode P&L mencantumkan semuanya.
Periksa ambang impas Anda. Tradeways mengelompokkan transaksi yang berada pada atau di dalam ambang sebagai impas dan tidak memasukkannya ke kedua jumlah. Transaksi −$4 dengan ambang $5 tetap mengurangi P&L bersih Anda, tetapi tidak dihitung sebagai rugi dalam faktor laba. Dokumentasi ambang impas menjelaskan pengaturan akun dan pengaturan global.
Untuk pemeriksaan satu transaksi, tambahkan komponen Menang/Kalah Terbesar dengan akun dan filter yang sama. Kurangkan untung terbesarnya dari laba kotor di komponen Faktor Keuntungan, lalu bagi lagi.
Untuk membandingkan strategi, tambahkan filter komponen untuk satu strategi. Lapisan menggabungkannya dengan filter dasbor; Ganti mengabaikan filter dasbor. Dokumentasi komponen menjelaskan kedua mode tersebut.
Tanda pisah di komponen berarti cakupan tersebut tidak memiliki transaksi rugi, sehingga tidak ada rasio. Nilainya bukan nol, dan bukan pula hasil yang kuat.
Faktor laba dan ekspektasi adalah dua cara melihat transaksi yang sama. Gunakan kalkulator ekspektasi trading untuk hasil rata-rata per transaksi. Untuk membandingkan strategi dengan volatilitas berbeda, rasio Sharpe mengukur imbal hasil terhadap variasinya.
Gunakan dasbor Tradeways agar faktor laba beserta laba kotor dan rugi kotornya tetap terlihat untuk sampel yang Anda tentukan. Metrik historis tidak memprediksi hasil di masa depan; baca pengungkapan risiko.
