P&L terealisasi vs. belum terealisasi: cara merekonsiliasi transaksi
Pisahkan P&L terealisasi dari P&L terbuka berdasarkan harga pasar pada posisi terbuka, tertutup sebagian, dan tertutup, lalu rekonsiliasi hasil kotor dan bersih.
Kami menggunakan cookie, termasuk analitik, untuk meningkatkan Tradeways. · Privasi
P&L terealisasi adalah laba atau rugi dari kuantitas yang sudah ditutup. P&L belum terealisasi adalah laba atau rugi dari kuantitas yang masih terbuka berdasarkan harga pasar saat ini. Posisi yang ditutup sebagian dapat memiliki keduanya sekaligus.
Gunakan P&L terealisasi untuk bagian transaksi yang selesai. Gunakan P&L belum terealisasi untuk memahami nilai pasar bagian yang masih terbuka. Jangan menjumlahkan keduanya sebelum memastikan mata uang, perlakuan biaya, kuantitas posisi, dan waktu harga acuannya sama.
Terealisasi tidak selalu berarti bersih. P&L terealisasi kotor berasal dari eksekusi masuk dan keluar yang dicocokkan. P&L terealisasi bersih juga memperhitungkan komisi dan penyesuaian yang didukung. Periksa nilai yang ditampilkan laporan pialang, jurnal, atau grafik sebelum membandingkan dua total.
P&L belum terealisasi bergantung pada harga acuan. Nilainya berubah saat harga acuan berubah. Harga yang hilang, terlambat, atau berasal dari sumber lain dapat membuat dua sistem menampilkan P&L terbuka berbeda meskipun eksekusinya sama.
Misalnya, Anda membeli 200 saham pada $50, menjual 80 saham pada $53, dan 120 saham tersisa memiliki harga acuan $52. Contoh ini menggunakan pengali kontrak satu dan tidak menyertakan biaya.
Cocokkan kuantitas yang ditutup. Penjualan menutup 80 dari 200 saham.
Hitung P&L belum terealisasi untuk 120 saham tersisa: (52 - 50) × 120 = $240.
Pisahkan kedua nilai. Transaksi memiliki P&L kotor terealisasi $240 dan P&L belum terealisasi $240 pada harga acuan tersebut.
Transaksi hipotetis. Kuantitas yang ditutup dan yang masih terbuka dinilai secara terpisah: bagian terealisasi pada harga keluar, bagian terbuka pada harga acuan.
Jika 120 saham tersisa kemudian dijual pada $51,50, penutupan kedua merealisasikan (51.50 - 50) × 120 = $180. P&L kotor terealisasi akhir adalah $420. P&L belum terealisasi tidak lagi ada karena posisi sudah nol.
Untuk posisi jual, arah harga yang menguntungkan terbalik. Pada kontrak berjangka, valuta asing, kripto, dan CFD, pergerakan harga harus dikonversi menggunakan nilai tik, poin, lot, atau kontrak instrumen. Jangan menyalin rumus saham ke semua jenis instrumen.
Tradeways menyebut nilai pasar kuantitas terbuka sebagai P&L berjalan. Nilai ini memerlukan harga acuan dari pialang. Saat ini harga acuan pialang hanya berasal dari bagian Open Positions pada Activity Flex Query Interactive Brokers, dan hanya untuk posisi saham dan ETF. Transaksi terbuka tanpa harga acuan hanya menampilkan P&L terealisasinya. Ini mencakup transaksi dari impor lain, transaksi Interactive Brokers yang diimpor tanpa bagian Open Positions, dan posisi selain saham dan ETF.
Ambil transaksi di atas, sebelum penjualan kedua, dengan komisi $1 yang tercatat pada masing-masing dari dua eksekusinya. Anda mengimpor eksekusi tersebut bersama laporan Open Positions bertanggal 30 September yang menetapkan harga acuan saham di $52.
Nilai dalam transaksi
Perhitungan
Jumlah
P&L kotor terealisasi
(53 - 50) × 80
$240
P&L berjalan pada harga acuan 30 September
(52 - 50) × 120
$240
P&L kotor
240 + 240
$480
Komisi
$1 pada masing-masing dari dua eksekusi
−$2
P&L bersih di header transaksi
480 - 2
$478
Dalam mode tampilan mata uang, header transaksi menampilkan $478 sebagai P&L bersih, dengan "P&L berjalan · per" dan tanggal laporan di bawahnya. Angka ini sudah mencakup bagian berjalan. Tanggal tersebut milik harga acuan, bukan waktu Anda membuka halaman. Tradeways memakai harga acuan pada tanggal laporan dari file, bukan kuotasi langsung, sehingga angka berjalan tetap $240 sampai Anda mengimpor laporan yang lebih baru. P&L belum terealisasi dalam file pialang hanya disimpan sebagai pembanding; Tradeways menghitung ulang P&L berjalan dari lot FIFO yang masih terbuka di jurnal Anda.
Bagian berjalan juga tidak dimasukkan ke hasil yang memerlukan hasil akhir. Kalender, tingkat kemenangan, dan statistik lainnya hanya menghitung transaksi yang sudah ditutup. Saldo akun mencakup P&L berjalan terakhir yang tersedia untuk posisi terbuka yang memiliki harga acuan, dan menyatakannya saat hal itu berlaku.
Saat posisi ditutup, harga acuan dihapus. Jika penjualan kedua pada $51,50 juga dikenai komisi $1, P&L bersih menjadi P&L kotor akhir $420 dikurangi komisi $3, yaitu $417, dan label berjalan menghilang.
Jika posisi memiliki entri pada harga berbeda, metode pencocokan menentukan kuantitas entri mana yang ditutup oleh suatu eksekusi keluar. Tradeways menggunakan first in, first out atau FIFO, sehingga kuantitas terbuka paling lama dicocokkan lebih dahulu.
Misalnya, terdapat dua entri masing-masing 100 saham, yang pertama pada $50 dan yang kedua pada $54. Penjualan 120 saham pada $55 menutup seluruh 100 saham dari entri $50 dan 20 saham dari entri $54 berdasarkan FIFO. Kuantitas terbuka yang tersisa adalah 80 saham dari entri kedua. P&L terealisasi berasal dari dua bagian yang dicocokkan. P&L belum terealisasi menggunakan 80 saham tersisa dan harga acuan saat ini.
Jika platform lain menggunakan metode pencocokan berbeda, pembagian P&L terealisasi dan belum terealisasi dapat berbeda sebelum posisi sepenuhnya ditutup. Bandingkan eksekusi, metode pencocokan, dan lot tersisa sebelum menyimpulkan salah satu hasil keliru.
P&L terealisasi kotor adalah hasil pergerakan harga yang sudah dicocokkan sebelum komisi.
P&L terealisasi bersih menyertakan komisi dan penyesuaian yang didukung.
P&L belum terealisasi menilai kuantitas terbuka pada harga acuan.
Total P&L berdasarkan harga pasar menggabungkan P&L terealisasi dan belum terealisasi hanya jika mata uang dan perlakuan biayanya sama.
Biaya dapat berasal dari mata uang atau tanggal lain. Jika kurs yang diperlukan tidak tersedia, jurnal dapat mengeluarkan jumlah tersebut dan menandai total sebagai belum lengkap. Total yang belum lengkap bukan nol.
Maximum Favorable Excursion adalah P&L terbuka terbaik selama transaksi berlangsung. Maximum Adverse Excursion adalah yang terburuk. Keduanya menggambarkan perjalanan transaksi, bukan hasil akhir terealisasi.
Karena itu, transaksi dapat selesai dengan satu hasil terealisasi tetapi memiliki MFE dan MAE berbeda. Jika data pasar hilang atau perhitungan belum selesai, metrik tersebut dapat tetap tertunda. Pertahankan informasi asal-usul ini dan jangan memperlakukan metrik yang hilang sebagai nol.
Tradeways menghitung P&L terealisasi dari eksekusi yang dicocokkan dan dapat menambahkan P&L terbuka berdasarkan harga pasar saat harga acuan tersedia. Di Detail transaksi, bandingkan eksekusi, nilai kotor dan bersih, penyesuaian, serta status metrik pergerakan sebelum menggunakan hasil dalam peninjauan.
