MFE vs. MAE vs. MCE: cara membaca masing-masing saat meninjau transaksi
MFE adalah P&L harga tertinggi yang dicapai transaksi saat terbuka; MAE adalah yang terendah. Baca keduanya pada satu contoh transaksi, lalu tambahkan MCE untuk pergerakan setelah Anda keluar.
Kami menggunakan cookie, termasuk analitik, untuk meningkatkan Tradeways. · Privasi
Maximum favorable excursion (MFE) adalah P&L harga tertinggi yang dihitung dan dicapai transaksi selama masih terbuka. Maximum adverse excursion (MAE) adalah yang terendah. Maximum continuation excursion (MCE) di Tradeways menggambarkan total hipotetis setelah keluar terakhir: P&L harga yang terealisasi ditambah pergerakan menguntungkan dari jumlah unit yang ditutup terakhir. Ketiganya membantu membandingkan hasil tercatat dengan pergerakan saat posisi terbuka dan setelah ditutup.
Mulailah dari satu transaksi, hitung selisihnya, dan hubungkan dengan aturan masuk serta keluar yang Anda gunakan. Lalu bandingkan transaksi dengan pengaturan yang sama untuk memilih aturan yang akan diuji. Untuk membahas satu metrik saja, baca panduan MFE atau panduan MAE.
P&L harga tertinggi yang dihitung selama transaksi terbuka, dengan nol sebagai nilai awal.
Bagaimana hasil keluar tercatat dibandingkan nilai terbaik yang diamati saat posisi terbuka?
Maximum adverse excursion, MAE
P&L harga terendah yang dihitung selama transaksi terbuka, dengan nol sebagai nilai awal.
Seberapa jauh nilai transaksi turun di bawah nilai awal saat masih terbuka?
Maximum continuation excursion, MCE
P&L harga hipotetis tertinggi setelah keluar terakhir, dimulai dari P&L harga terealisasi.
Berapa tambahan pergerakan menguntungkan dalam jendela pengamatan?
Perhitungan ini didasarkan pada harga. Biaya dan penyesuaian lain dapat membuat hasil bersih berbeda dari nilai awal perhitungan metrik pergerakan. Bandingkan nilai dalam satuan yang sama dan periksa sumbernya sebelum mengurangi metrik dengan P&L bersih.
Untuk transaksi dengan satu titik masuk dan satu penutupan penuh, MFE dan MAE mudah dibayangkan pada grafik harga. Jika Anda menambah atau menutup posisi secara bertahap, Tradeways menghitung ulang urutan eksekusi. Perhitungannya mencakup P&L harga terealisasi dari lot yang ditutup dan perubahan P&L dari posisi yang tersisa. Karena itu, harga tertinggi atau terendah pada grafik saja tidak cukup untuk menghitung ulang hasilnya.
Perhatikan contoh transaksi long berikut. Transaksi ini menggunakan satu unit, ukuran tik satu satuan harga, serta tanpa biaya, penyesuaian, atau konversi mata uang.
Masuk pada 100.
Harga terendah saat posisi terbuka adalah 98.
Harga tertinggi saat posisi terbuka adalah 106.
Seluruh posisi ditutup pada 104 setelah sepuluh menit.
Harga tertinggi dalam jendela setelah penutupan adalah 109.
Contoh transaksi satu unit. Garis putus-putus menandai titik keluar. MCE pada contoh ini adalah +9: hasil harga terealisasi +4 ditambah pergerakan menguntungkan sebesar 5 setelah keluar. Jarak horizontal hanya skematis.
Pengukuran
Perhitungan
Hasil dalam tik untuk contoh satu unit ini
MFE
106 − 100
+6
MAE
98 − 100
−2
P&L harga terealisasi
104 − 100
+4
Pergerakan menguntungkan setelah keluar
109 − 104
+5
MCE
4 + 5
+9
Transaksi ditutup dua tik di bawah nilai terbaik yang diamati saat masih terbuka. Setelah keluar, harga bergerak lima tik lagi ke arah yang menguntungkan. Selisih pertama membantu meninjau cara Anda mengelola posisi terbuka; selisih kedua membantu menyelidiki apa yang terjadi setelah posisi ditutup.
MCE mencakup empat tik yang sudah terealisasi. Mengurangi MCE dengan empat tik tersebut menghasilkan tambahan pergerakan sebesar lima tik: 9 − 4 = 5.
Tradeways menggunakan lima kali durasi penahanan, dengan batas minimum lima menit dan maksimum empat jam. Jendela dimulai saat posisi ditutup terakhir kali.
Untuk contoh sepuluh menit ini, jendela setelah penutupan berlangsung 50 menit. Harga yang tercapai setelah 50 menit tidak termasuk dalam perhitungan MCE. Transaksi satu menit mendapat jendela lima menit, sedangkan transaksi dua jam mencapai batas maksimum empat jam.
Gunakan definisi jendela yang sama saat membandingkan transaksi. Baca panduan perhitungan MCE untuk memahami nilai awal, penutupan sebagian, dan arti nilai negatif.
Gunakan selisih tersebut untuk memilih pertanyaan yang spesifik:
Pengamatan
Hal yang perlu diperiksa
Hasil keluar jauh di bawah MFE.
Bandingkan titik keluar dengan target, aturan trailing, atau syarat keluar lain yang Anda catat. Cari tahu apa yang terjadi antara titik ekstrem yang menguntungkan dan penutupan.
MAE besar dibandingkan risiko yang direncanakan.
Periksa titik masuk, ukuran posisi, dan riwayat stop. Tentukan apakah transaksi mengikuti risiko yang direncanakan atau Anda mengubahnya saat posisi terbuka.
MCE lebih tinggi daripada hasil harga terealisasi.
Periksa jalur harga dari titik keluar hingga titik ekstrem yang lebih menguntungkan. Pastikan apakah aturan keluar alternatif akan mempertahankan posisi sepanjang jalur itu.
MCE sama dengan hasil harga terealisasi.
Jika perhitungan sudah selesai, tidak ada tambahan pergerakan menguntungkan dalam jendelanya. Catat bersama transaksi yang memang berlanjut.
Misalnya, harga tertinggi kemudian mungkin tampak menarik, tetapi harga bisa lebih dulu melewati stop yang diwajibkan strategi Anda. Catat urutannya. Aturan keluar yang dapat Anda jalankan lebih berguna untuk diuji daripada titik keluar pada harga tertinggi yang baru diketahui sesudahnya.
Buka transaksi di Tradeways dan periksa hal berikut:
Pastikan akun, instrumen, arah, serta eksekusi masuk dan keluar. Penutupan sebagian mengubah jumlah unit yang masih terpapar pergerakan harga berikutnya.
Buka penjelasan metrik dan periksa jendela waktu serta sumber datanya. Pisahkan hasil yang tertunda atau tidak tersedia dari nol yang terukur.
Periksa pemberitahuan sumber pada grafik. Beberapa instrumen menggunakan pasar acuan yang harganya dapat berbeda dari data harga pialang.
Gunakan satuan tampilan yang sama untuk nilai yang dibandingkan. Jika menampilkan nilai uang, periksa mata uang dan pemberitahuan nilai yang belum dikonversi. Jangan mencampur hasil bersih dengan contoh yang hanya memakai harga.
Baca catatan transaksi, riwayat stop dan target, serta alasan keluar yang Anda catat. Jika alasan baru dicatat belakangan, tandai sebagai ingatan setelah kejadian.
Simpan temuan dan tautkan transaksi. Kelompokkan tinjauan berikutnya berdasarkan pengaturan dan versi aturan yang sama agar keputusan serupa dapat dibandingkan.
Jika metrik tidak tersedia, Anda masih dapat memeriksa eksekusi dan mencatat alasan keluar. Biarkan metrik kosong sampai data yang diperlukan tersedia.
Untuk contoh transaksi di atas, catatan yang berguna dapat berbunyi:
Long satu unit, masuk 100, seluruh posisi ditutup pada 104. MFE +6 dan MAE −2 selama posisi terbuka. MCE +9 dalam jendela 50 menit setelah penutupan, yaitu 5 di atas hasil harga terealisasi.
Saya keluar pada target yang direncanakan. Pada tinjauan berikutnya, saya akan mengumpulkan transaksi dengan pengaturan dan aturan target yang sama, mengukur pergerakan lanjutannya, dan memeriksa jalur harga antara setiap titik keluar dan titik ekstrem berikutnya. Dari situ saya dapat melihat transaksi mana yang akan menghasilkan keputusan berbeda jika menggunakan aturan keluar alternatif.
Catatan tersebut menentukan kumpulan transaksi dan perbandingan untuk tinjauan berikutnya. Simpan hasil asli di samping hasil alternatif yang Anda uji agar perubahan terlihat jelas.
Pilih satu transaksi tertutup dan gunakan panduan detail transaksi untuk memeriksa eksekusi, jendela metrik, dan sumber data sebelum menulis catatan tinjauan.
