Maximum adverse excursion (MAE): baca terhadap stop yang Anda rencanakan
MAE adalah P&L harga terendah yang dicapai transaksi saat terbuka. Bandingkan dengan stop yang Anda rencanakan saat masuk untuk melihat berapa banyak risiko yang terpakai pada setiap transaksi.
Kami menggunakan cookie, termasuk analitik, untuk meningkatkan Tradeways. · Privasi
Maximum adverse excursion (MAE) adalah P&L harga terendah yang dihitung dan dicapai transaksi selama masih terbuka, dengan nol sebagai nilai awal. MAE menunjukkan seberapa jauh posisi bergerak melawan Anda sebelum Anda menutupnya, baik transaksi berakhir untung maupun rugi.
MAE paling berguna bila dibaca bersama stop yang Anda rencanakan saat masuk. Bagi besaran MAE dengan jarak stop yang direncanakan untuk melihat berapa banyak risiko yang direncanakan terpakai oleh transaksi. Lalu bandingkan rasio itu pada transaksi dengan pengaturan yang sama untuk memutuskan apakah Anda perlu meninjau titik masuk atau penempatan stop. Pasangannya di sisi menguntungkan adalah maximum favorable excursion.
MAE adalah titik terendah P&L harga transaksi antara masuk dan keluar.
Tradeways memutar ulang eksekusi transaksi terhadap bar harga 1 detik. Untuk setiap bar selama posisi terbuka, Tradeways menghitung P&L harga pada titik ekstrem merugikan bar tersebut: harga terendah untuk transaksi long, harga tertinggi untuk transaksi short. Tradeways juga menghitung harga setiap eksekusi. MAE adalah nilai terendah dari semua angka itu.
Tiga hal berikut memengaruhi cara Anda membaca angkanya:
MAE dimulai dari nol dan tidak pernah positif. Transaksi long yang tidak pernah diperdagangkan di bawah harga masuknya, atau transaksi short yang tidak pernah di atasnya, memiliki MAE 0.
Penambahan dan pengurangan posisi ikut dihitung. Perhitungan menjumlahkan P&L harga terealisasi dari lot yang sudah Anda tutup dengan P&L yang terus berubah dari lot yang masih terbuka. Pada transaksi dengan penutupan sebagian, harga terendah di grafik saja mungkin tidak cukup untuk menghitung ulang MAE.
MAE berbasis harga. Biaya dan penyesuaian bukan masukannya. Bandingkan dengan jarak harga, seperti jarak stop Anda, bukan dengan hasil bersih setelah biaya.
Detail transaksi menampilkan MAE beserta waktu pencapaiannya setelah masuk. Log transaksi memiliki kolom MAE. Bergantung pada mode tampilan Anda, MAE muncul dalam tik atau dalam uang; pada keduanya, nilainya mencakup seluruh posisi, bukan satu unit.
Perhatikan contoh transaksi long berikut. Contoh ini menggunakan satu unit, ukuran tik satu satuan harga, dan tanpa biaya.
Masuk pada 100, dengan stop yang direncanakan pada 96: empat tik risiko yang direncanakan.
Harga terendah saat posisi terbuka adalah 97, dicapai dua menit setelah masuk.
Stop tetap pada 96 selama seluruh transaksi.
Keluar pada 105.
Contoh transaksi. Area berarsir adalah risiko yang direncanakan. MAE memakai 3 dari 4 tik yang direncanakan sebelum transaksi bergerak menguntungkan Anda.
Pengukuran
Perhitungan
Hasil
MAE
97 − 100
−3
Jarak stop yang direncanakan
100 − 96
4
Besaran MAE ÷ stop rencana
3 ÷ 4
0.75
P&L harga terealisasi
105 − 100
+5
Transaksi ditutup dengan lima tik laba, dan sebelumnya sudah memakai tiga perempat risiko yang direncanakan. Hasil dan MAE menjawab pertanyaan yang berbeda: hasil menunjukkan bagaimana transaksi berakhir; MAE menunjukkan seberapa dekat transaksi dengan stop yang Anda rencanakan.
Untuk posisi lebih dari satu unit, bandingkan hal yang setara. MAE mencakup seluruh posisi, jadi bandingkan dengan jarak stop dikali kuantitas, atau bandingkan nilai uang.
Satu transaksi tidak dapat memberi tahu apakah stop sudah ditempatkan dengan baik. Kumpulkan transaksi dengan satu pengaturan dan aturan stop yang sama, lalu hitung rasionya untuk masing-masing. Lima transaksi di bawah ini hanya ilustrasi dan memakai stop yang direncanakan sebesar empat tik yang sama.
Transaksi
MAE
Besaran MAE ÷ stop rencana
P&L harga terealisasi
A
−3
0.75
+5
B
−1
0.25
+4
C
−4
1.00
−4
D
0
0.00
+6
E
−3
0.75
+2
Transaksi C mencapai stop dan ditutup di stop, dan memang itulah fungsi stop yang direncanakan. Dua dari empat transaksi untung, A dan E, memakai tiga perempat risiko yang direncanakan sebelum akhirnya berhasil. Transaksi D tidak pernah diperdagangkan di bawah harga masuknya.
Lima transaksi terlalu sedikit untuk mengubah sebuah aturan. Seiring bertambahnya sampel dari pengaturan yang sama, perhatikan di mana rasio pada transaksi untung berkumpul:
Yang terlihat pada rasio
Yang perlu diperiksa
Banyak transaksi untung mendekati 1.0
Waktu masuk dan level yang menjadi dasar stop. Periksa apakah masuk terjadi sebelum pemicu pengaturan dan apakah stop berada di titik saat pengaturan itu tidak lagi valid.
Transaksi untung umumnya jauh di bawah 1.0, rugi pada 1.0
Apakah stop lebih lebar daripada yang dibutuhkan pengaturan. Uji aturan stop yang berbeda pada transaksi lampau sebelum mengubahnya, dan catat bahwa pengujian itu bersifat hipotetis.
Transaksi mana pun di atas 1.0
Riwayat stop dan eksekusi keluar transaksi tersebut. Posisi melewati stop yang direncanakan. Cari penyebabnya, misalnya stop yang digeser atau dihapus, keluar yang terisi melewati stop, atau posisi tambahan yang mengubah kuantitas. Karena MAE memakai bar 1 detik, bar yang memuat titik keluar juga dapat diperdagangkan sedikit melewati harga eksekusi.
Rasio tersebar merata antara 0 dan 1
Satu kemungkinan penyebab: transaksi tidak memakai satu pengaturan dan satu aturan stop yang sama. Periksa hal itu sebelum membaca sebaran tersebut sebagai sifat pengaturan.
Ini adalah pertanyaan untuk tinjauan, bukan vonis. Transaksi untung dengan rasio tinggi bukan bukti masuk yang buruk, dan rasio rendah bukan bukti masuk yang baik.
Buka transaksi di Tradeways dan lakukan pemeriksaan berikut:
Baca riwayat stop-loss. Stop yang digeser, diganti, atau dihapus saat transaksi terbuka mengubah jarak rencana yang Anda jadikan pembanding. Gunakan stop yang Anda rencanakan saat masuk, dan catat setiap perubahan secara terpisah.
Buka penjelasan MAE dan periksa jendela waktu serta sumber datanya. Hasil yang masih dihitung atau tidak tersedia bukanlah nol; jangan sertakan dalam perbandingan sampai sudah terukur.
Pada transaksi dengan penutupan sebagian, pastikan eksekusinya. MAE mencakup P&L harga terealisasi dari lot yang sudah ditutup.
Lihat kapan MAE dicapai. Transaksi yang mencapai MAE dalam beberapa detik pertama setelah masuk menimbulkan pertanyaan tinjauan yang berbeda dari transaksi yang mencapainya tepat sebelum keluar.
Untuk transaksi A di atas, catatan yang berguna dapat berbunyi:
Long satu unit, masuk 100, stop yang direncanakan 96, keluar 105. MAE −3, dicapai dua menit setelah masuk: 0.75 dari risiko yang direncanakan. Stop tidak berubah pada 96.
Transaksi untung A dan E pada pengaturan ini sama-sama memakai 0.75 dari stop. Tinjauan berikutnya: kumpulkan lebih banyak transaksi dengan pengaturan dan aturan stop yang sama, lalu periksa apakah transaksi untung dengan rasio tinggi masuk sebelum candle pemicu ditutup.
Pilih satu transaksi tertutup dan gunakan panduan detail transaksi untuk membaca MAE-nya, waktu pencapaiannya, dan riwayat stop. Untuk memahami hubungan MAE dengan MFE dan pergerakan setelah Anda keluar, baca ikhtisar MFE, MAE, dan MCE.
