Rata-rata untung / rata-rata rugi

Rata-rata untung dibagi rata-rata rugi adalah rasio hasil. Rasio ini menunjukkan berapa dolar yang dihasilkan transaksi untung pada umumnya untuk setiap dolar kerugian dari transaksi rugi. Rasio hasil 2,0 berarti rata-rata keuntungan dua kali rata-rata kerugian. Angka ini tidak menunjukkan seberapa sering Anda menang. Jika dibaca bersama tingkat kemenangan, rasio ini membantu menilai apakah hasil memiliki dasar yang konsisten atau hanya rentetan keberuntungan.

Cara menghitungnya

Pisahkan transaksi tertutup menjadi kelompok untung dan rugi, lalu hitung rata-rata setiap kelompok.

Misalnya, dari 100 transaksi Anda mencatat laba kotor $12.000 pada 40 transaksi untung dan rugi kotor $6.000 pada 60 transaksi rugi. Rata-rata untung adalah $12.000 ÷ 40 = $300. Rata-rata rugi adalah $6.000 ÷ 60 = $100. Rasio hasilnya $300 ÷ $100 = 3,0. Rata-rata transaksi untung tiga kali lebih besar daripada transaksi rugi.

Gunakan angka kotor sebelum komisi dan swap untuk menilai struktur keluar, lalu hitung lagi setelah biaya untuk melihat hasil yang masuk ke akun. Gunakan konvensi tanda yang konsisten. Rata-rata rugi dinyatakan sebagai besaran positif agar rasionya tetap mudah dibaca.

Mengapa ini penting

Rasio hasil hanya separuh dari keunggulan Anda. Bersama tingkat kemenangan, rasio ini membentuk ekspektasi perdagangan, yaitu rata-rata uang yang bertambah atau berkurang pada setiap transaksi dalam jangka panjang. Rasio hasil tinggi dapat mengimbangi tingkat kemenangan rendah, dan tingkat kemenangan tinggi dapat mengimbangi rasio hasil rendah. Keduanya tidak boleh dibaca sendiri.

Pada contoh di atas, tingkat kemenangan 40% tampak rendah sebelum rasio hasil 3,0 diperhitungkan. Ekspektasi per transaksi adalah (0,40 × $300) − (0,60 × $100) = $120 − $60 = +$60. Anda lebih sering rugi daripada untung, tetapi keuntungan cukup besar untuk menutup kerugian kecil yang lebih sering terjadi.

Menutup transaksi untung terlalu awal menurunkan rata-rata untung. Membiarkan transaksi rugi melewati batas rugi menaikkan rata-rata rugi. Keduanya menurunkan rasio dan mendekatkan ekspektasi ke nol. Inilah alasan trader menggunakan R-multiple. Jika Anda konsisten mempertaruhkan 1R dan membiarkan keuntungan mencapai 3R, rasio hasil sudah direncanakan sebelum transaksi selesai. Rencanakan dengan kalkulator risiko/imbalan, lalu patuhi rencana keluar.

Metrik ini juga memperlihatkan kebiasaan buruk yang dapat tersembunyi pada kurva P&L. Rasio hasil di bawah 1,0 saat akun masih bertumbuh berarti hasil sangat bergantung pada tingkat kemenangan. Rentetan kerugian normal dapat berdampak lebih besar. Dasbor Tradeways menampilkan rata-rata untung dan rugi berdampingan agar perubahan rasio terlihat saat kebiasaan keluar berubah.

Konsep terkait

Rasio hasil adalah salah satu masukan ekspektasi perdagangan, sedangkan masukan lainnya adalah tingkat kemenangan. Rasio ini berkaitan erat dengan faktor laba, yang juga memperhitungkan frekuensi untung dan rugi, serta merupakan hasil aktual dari rasio imbalan terhadap risiko yang direncanakan melalui R-multiple. Baca keempatnya bersama untuk memahami frekuensi kemenangan, ukurannya, dan hasil gabungannya.