Facteur de profit : le calculer et vérifier ce qui le détermine
Le facteur de profit est le profit brut divisé par la perte brute. Suivez un exemple, décidez comment traiter les frais et les Trades au Breakeven, et vérifiez si un seul Trade détermine le ratio.
·6 min de lecture·Dennis Jahn·#Glossaire#Indicateurs
Le trading comporte des risques. Tradeways fournit un logiciel de journal de trading et d’analyse, et non des conseils en investissement. Lire l’information sur les risques.
Nous utilisons des cookies, y compris de mesure d'audience, pour améliorer Tradeways. · Confidentialité
Le facteur de profit correspond au profit brut divisé par la perte brute. Le profit brut est la somme de vos Trades gagnants. La perte brute est la somme de vos Trades perdants, exprimée en valeur positive. Un facteur de profit de 1,5 signifie que, dans cet échantillon, les Trades gagnants ont rapporté au total 1,5 fois ce que les Trades perdants ont coûté.
Le ratio dépend des Trades que vous incluez, de la base retenue pour les résultats (avant ou après frais) et de la façon dont vous traitez les Trades clôturés à zéro. Définissez d’abord ces trois points. Vérifiez ensuite si un seul Trade porte le résultat.
Choisissez l’échantillon : le compte, la période, la stratégie et les Trades clôturés que vous voulez mesurer.
Décidez si vous utilisez les résultats avant ou après commission et autres frais. Appliquez la même base à chaque Trade.
Additionnez les résultats des Trades gagnants. Vous obtenez le profit brut.
Additionnez les résultats des Trades perdants et retirez le signe moins. Vous obtenez la perte brute.
Divisez le profit brut par la perte brute.
Voici un échantillon fictif de 20 Trades clôturés sur un compte en dollars américains. Les résultats s’entendent après commission.
Groupe
Trades
Résultat cumulé après commission
Trades gagnants
8
+2 400 $
Trades perdants
10
−1 600 $
Trades à résultat nul
2
0 $
Total
20
+800 $
Le facteur de profit est de 2 400 ÷ 1 600 = 1,50. Les deux Trades à résultat nul ne sont ni des gains ni des pertes : ils n’entrent dans aucune des deux sommes.
Vous pouvez obtenir le même chiffre à partir des moyennes. Le gain moyen est de 2 400 $ ÷ 8 = 300 $ et la perte moyenne de 1 600 $ ÷ 10 = 160 $. On obtient alors (8 × 300 $) ÷ (10 × 160 $) = 1,50. C’est pourquoi le facteur de profit évolue à la fois avec votre taux de réussite et avec votre gain moyen et votre perte moyenne.
Au-dessus de 1 : les Trades gagnants totalisent plus que les Trades perdants dans cet échantillon.
Exactement 1 : les deux sommes se compensent.
En dessous de 1 : les Trades perdants totalisent plus que les Trades gagnants.
Aucun Trade perdant : la perte brute est nulle et le ratio n’est pas défini. Ce n’est pas un facteur de profit très élevé. Dans ce cas, Tradeways affiche un tiret.
Le ratio décrit l’échantillon que vous avez choisi. Il n’indique pas ce que rapporteront les prochains Trades, et un petit échantillon peut produire une valeur haute ou basse à partir de quelques résultats. Notez le nombre de Trades à côté de chaque facteur de profit que vous consignez.
Le facteur de profit et l’espérance de trading utilisent les mêmes Trades, mais répondent à des questions différentes. L’espérance est le résultat moyen par Trade, Trades à zéro compris. Le facteur de profit est un ratio entre les deux sommes : il ne montre donc pas l’ampleur du résultat par Trade. Si chaque résultat de l’exemple doublait, le facteur de profit resterait à 1,50, tandis que le résultat moyen passerait de 40 $ à 80 $ par Trade.
Les mêmes 20 Trades produisent des ratios différents selon les choix ci-dessus.
Frais. Supposons que chaque Trade de l’exemple ait coûté 6 $ de commission. Avant commission, les huit Trades gagnants totalisent 2 448 $ et les dix Trades perdants 1 540 $. Chaque perte de l’exemple dépasse 6 $ : elle reste donc une perte sur cette base. Chacun des deux Trades à résultat nul affichait +6 $ avant commission : il compte donc comme un gain sur cette base. Le profit brut passe à 2 460 $ et le facteur de profit à 2 460 ÷ 1 540 = 1,60. Les deux valeurs sont correctes pour leur base. Comparer un ratio avant commission avec un ratio après commission ne l’est pas.
Un Trade important. Le plus gros Trade gagnant de l’exemple est de +900 $. Retirez-le et le profit brut tombe à 1 500 $. Le facteur de profit devient 1 500 ÷ 1 600 = 0,94. Dans cet échantillon, un seul Trade fait passer le ratio d’au-dessus de 1 à en dessous de 1. Notez-le à côté du 1,50, car le ratio seul ne le montre pas.
Échantillon fictif. Les Trades sont les mêmes dans chaque barre ; seule la base de frais ou le retrait d’un Trade modifie le ratio.
Faites la même vérification avec votre plus gros Trade perdant. Si la plus grosse perte de l’exemple est de −400 $, la retirer porte le facteur de profit à 2 400 ÷ 1 200 = 2,00. Lorsque le retrait d’un seul Trade, d’un côté ou de l’autre, change votre conclusion, cette conclusion repose sur ce Trade. Notez-le avec le ratio.
Le Widget Facteur de profit du Dashboard affiche le ratio avec, en dessous, le profit brut et la perte brute. Pour le comparer à votre propre calcul :
Sélectionnez le compte et réglez le filtre global sur la période, la stratégie ou les symboles de votre échantillon. Le Widget ne compte que les Trades clôturés.
Conservez l’affichage du P&L en Devise, le mode par défaut. Ce mode déduit la commission : le profit brut du Widget correspond donc à la somme des Trades gagnants après commission. Les autres modes d’affichage expriment le P&L dans d’autres unités et peuvent produire un ratio différent. La documentation sur les modes de P&L les présente.
Vérifiez votre seuil de Breakeven. Tradeways classe un Trade situé au seuil ou en deçà comme Breakeven et l’exclut des deux sommes. Un Trade à −4 $ avec un seuil de 5 $ réduit quand même votre P&L net, mais il ne compte pas comme une perte dans le facteur de profit. La documentation sur le seuil de Breakeven explique les réglages du compte et les réglages globaux.
Pour la vérification sur un seul Trade, ajoutez le Widget Plus gros gain/perte avec le même compte et le même filtre. Soustrayez son plus gros gain du profit brut affiché par le Widget Facteur de profit, puis refaites la division.
Pour comparer des stratégies, ajoutez un filtre de Widget pour une stratégie. Superposer le combine avec le filtre du Dashboard ; Remplacer ignore le filtre du Dashboard. La documentation des Widgets explique les deux modes.
Un tiret dans le Widget signifie que la sélection ne contient aucun Trade perdant : il n’existe donc aucun ratio. Ce n’est pas zéro, et ce n’est pas non plus un bon résultat.
Le facteur de profit et l’espérance sont deux lectures des mêmes Trades. Utilisez le calculateur d’espérance de trading pour obtenir le résultat moyen par Trade. Pour comparer des stratégies dont la volatilité diffère, le ratio de Sharpe mesure le rendement par rapport à sa variation.
Utilisez les Dashboards Tradeways pour garder sous les yeux le facteur de profit, son profit brut et sa perte brute sur l’échantillon que vous avez défini. Les mesures historiques ne prédisent pas les résultats futurs ; consultez l’avertissement sur les risques.
