Lire le MFE, le MAE et le MCE

Chaque trade clôturé porte trois chiffres qui décrivent ce qui s’est passé autour de votre sortie. Le MFE, c’est le meilleur niveau atteint par le trade pendant que vous le déteniez. Le MAE, c’est le pire qui menaçait pendant que vous le déteniez. Le MCE, c’est ce qu’il a fait après votre sortie. Le P&L réalisé n’est qu’un point sur une distribution. Ces trois chiffres, eux, forment la distribution.

Le MFE et le MAE sont des métriques standard du secteur, utilisées depuis les années 1980. Le MCE est notre ajout au trio, car le mouvement qui survient après la sortie fait partie de ce que vous devez savoir sur cette sortie.

Ce à quoi répond le MFE

Le MFE répond à la question « combien y avait-il sur la table pendant que je tenais ce trade ? ». C’est le pic de votre courbe de P&L ouvert entre l’entrée et la sortie. L’écart entre le MFE et le P&L réalisé, c’est la part du mouvement que vous avez vue passer sans la ramener chez vous.

Lisez l’analyse complète du MFE pour comprendre comment utiliser le ratio réalisé / MFE afin de repérer les setups où vos objectifs sont mal placés.

Ce à quoi répond le MAE

Le MAE répond à la question « combien de pression ai-je encaissée pour obtenir ce résultat ? ». C’est le point le plus profond de perte latente entre l’entrée et la sortie, analysé bougie par bougie. Un trade en vert avec un MAE profond n’est pas le même trade qu’un trade en vert qui n’est jamais passé en négatif.

Lisez l’analyse complète du MAE pour comprendre comment la distribution du MAE vous indique si vos Stop Loss font un vrai travail ou s’ils se contentent de stationner là où le marché ne les a jamais testés.

Ce à quoi répond le MCE

Le MCE répond à la question « suis-je sorti trop tôt ou au bon moment ? ». C’est la continuation maximale du mouvement après votre sortie, mesurée sur une fenêtre fixe (nous utilisons la même fenêtre de détention propre à l’instrument que le trade d’origine). Un MCE élevé sur un trade gagnant signifie que le mouvement a continué sans vous. Un MCE élevé sur un trade perdant clôturé par le Stop Loss signifie que la thèse initiale était bonne et que votre stop était mal placé.

Lisez l’analyse complète du MCE pour distinguer les sorties structurellement correctes de celles qui ont simplement atterri près d’un sommet par hasard.

Les utiliser ensemble

Le P&L réalisé seul est anecdotique. Un seul chiffre vous donne le résultat, mais rien sur le fait qu’il ait été mérité ou dû à la chance. Le trio transforme chaque trade en un point à quatre coordonnées : entrée, sortie, amplitude pendant la détention, amplitude après la détention. Une fois que vous disposez de cela pour 50 trades d’un même setup, des schémas apparaissent qu’aucune métrique isolée ne peut révéler.

Un MFE élevé avec un MCE bas signifie que le mouvement était bien là pendant que vous teniez le trade et que vous l’avez encaissé proprement. Un MFE bas avec un MCE élevé signifie que vous êtes sorti avant que le vrai mouvement ne démarre. Un MFE élevé avec un MCE élevé signifie que vous avez laissé de l’argent sur la table pendant la détention et que le trade a continué de courir après. Le MAE vient alors signaler lesquelles de ces cases étaient propres et lesquelles relevaient de la chance.

Ouvrez vos 20 derniers trades clôturés et inscrivez les trois chiffres à côté de chacun. Les setups qui ont besoin de travail se signaleront d’eux-mêmes.