Gain moyen / perte moyenne

Le gain moyen divisé par la perte moyenne donne le ratio de rendement. Il indique combien un Trade gagnant habituel rapporte pour chaque dollar perdu sur un Trade perdant habituel. Un ratio de 2,0 signifie que vos gains sont en moyenne deux fois plus élevés que vos pertes. Il ne dit rien de la fréquence de vos gains, mais mesure uniquement l’asymétrie entre les deux résultats. Pris isolément, il est incomplet. Associé au taux de réussite, il indique si vos gains reposent sur une structure durable ou sur une série favorable susceptible de s’inverser.

Méthode de calcul

Séparez vos Trades clôturés en gains et pertes, puis calculez la moyenne de chaque groupe.

Supposons que 100 Trades produisent 12 000 $ de gain brut sur 40 Trades gagnants et 6 000 $ de perte brute sur 60 Trades perdants. Votre gain moyen est de 12 000 $ ÷ 40 = 300 $. Votre perte moyenne est de 6 000 $ ÷ 60 = 100 $. Le ratio de rendement est de 300 $ ÷ 100 $ = 3,0. Vos gains sont donc trois fois plus élevés que vos pertes.

Utilisez les valeurs brutes, avant commissions et swaps, pour isoler la structure de vos sorties. Recalculez ensuite les valeurs nettes de frais pour connaître le montant qui atteint réellement le compte. Gardez une convention de signe cohérente : la perte moyenne s’exprime comme une valeur positive afin que le ratio reste un multiple simple.

Pourquoi cette mesure est utile

Le ratio de rendement ne représente que la moitié de votre Edge. Associé à votre taux de réussite, il produit l’espérance de trading, soit le montant moyen ajouté ou retiré par chaque Trade à long terme. Un ratio élevé peut compenser un faible taux de réussite, et inversement. Aucun des deux chiffres ne doit être interprété seul.

Reprenons l’exemple précédent. Un taux de réussite de 40 % paraît moyen jusqu’à ce que l’on intègre le ratio de 3,0. L’espérance par Trade est de (0.40 × $300) − (0.60 × $100) = $120 − $60 = +$60. Vous perdez plus souvent que vous ne gagnez, mais les gains couvrent largement les petites pertes fréquentes.

C’est l’intérêt de couper rapidement les pertes et de laisser courir les gains. Chaque Trade gagnant clôturé trop tôt réduit votre gain moyen. Chaque Trade perdant qui dépasse votre Stop Loss augmente votre perte moyenne. Les deux réduisent le ratio et rapprochent l’espérance de zéro. Des Stop Loss plus serrés et davantage de marge pour les gains creusent l’écart en votre faveur. C’est pourquoi les traders rigoureux raisonnent en multiples de R. Si vous risquez régulièrement 1R et laissez les gains atteindre 3R, le ratio de rendement est prévu avant même le résultat du Trade. Planifiez cette asymétrie avec un calculateur risque/rendement, puis respectez-la à la sortie.

Cette mesure révèle aussi des habitudes qu’une courbe de P&L brute peut masquer. Si le ratio passe sous 1,0 alors que le compte continue de progresser, vous dépendez uniquement du taux de réussite. Une série de pertes normale peut alors peser plus lourd que prévu. Les Dashboards Tradeways affichent le gain moyen et la perte moyenne côte à côte. Vous pouvez suivre l’évolution du ratio avec votre discipline de sortie au lieu de la découvrir lors d’une évaluation trimestrielle.

Concepts associés

Le ratio de rendement est l’une des données de l’espérance de trading, l’autre étant le taux de réussite. Il est étroitement lié au facteur de profit, qui pondère les mêmes gains et pertes par leur fréquence. Il est aussi la version réalisée du rendement/risque planifié avec les multiples de R avant l’entrée. Ensemble, ces quatre mesures décrivent votre Edge : la fréquence de vos gains, leur taille et la rentabilité globale.