MFE vs. MAE vs. MCE: paano basahin ang bawat isa sa pag-review ng trade
Ang MFE ang pinakamataas na price P&L na naabot ng trade habang bukas; ang MAE ang pinakamababa. Basahin ang dalawa sa isang halimbawang trade, saka idagdag ang MCE para sa galaw pagkatapos ng exit mo.
·6 min na binasa·Dennis Jahn·#Mga sukatan#Mga batayan#Glosaryo
May kaakibat na risk ang trading. Nagbibigay ang Tradeways ng software para sa journaling at analytics, hindi ng investment advice. Basahin ang risk disclosure.
Gumagamit kami ng mga cookie, kabilang ang mga analytics, upang mapabuti ang Tradeways. · Pribasiya
Ang Maximum favorable excursion (MFE) ay ang pinakamataas na calculated price P&L na naabot ng isang trade habang bukas ito. Ang Maximum adverse excursion (MAE) naman ay ang pinakamababa. Sa Tradeways, inilalarawan ng Maximum continuation excursion (MCE) ang hypothetical total pagkatapos ng huling exit: ang realized price P&L kasama ang anumang favorable continuation ng huling quantity na isinara mo. Magkakasama, ipinapakita ng mga ito kung paano maihahambing ang naitalang resulta sa galaw ng presyo habang bukas ang trade at pagkatapos itong magsara.
Magsimula sa isang trade, kalkulahin ang mga pagkakaiba, at iugnay ang mga ito sa ginamit mong entry at exit rules. Pagkatapos, ihambing ang mga trade na may parehong Setup para magpasya kung aling rule ang susubukin. Para sa isang metric lang, basahin ang gabay sa MFE o ang gabay sa MAE.
Pinakamataas na calculated price P&L habang bukas ang trade, na nagsisimula sa zero na baseline.
Paano maihahambing ang naitalang exit sa pinakamataas na value habang bukas ang position?
Maximum adverse excursion, MAE
Pinakamababang calculated price P&L habang bukas ang trade, na nagsisimula sa zero na baseline.
Gaano kalayo sa ibaba ng baseline ang inabot ng trade habang bukas ito?
Maximum continuation excursion, MCE
Pinakamataas na hypothetical price P&L pagkatapos ng huling exit, simula sa realized price P&L.
Gaano pang favorable movement ang lumitaw sa loob ng observation window?
Nakabatay sa presyo ang mga kalkulasyong ito. Dahil sa fees at iba pang adjustments, maaaring mag-iba ang net result sa baseline na ginagamit sa excursion calculation. Ihambing ang values sa parehong unit at tingnan ang source bago ibawas ang net P&L figure sa isang excursion.
Madaling ilarawan sa price chart ang MFE at MAE ng trade na may isang entry at isang full exit. Kung unti-unti kang pumapasok o lumalabas, nire-replay ng Tradeways ang executions. Kasama sa kalkulasyon nito ang realized price P&L mula sa mga naisara nang lot at ang nagbabagong P&L ng natitirang position. Hindi na sapat ang pinakamataas o pinakamababang presyo sa chart para makuha ang parehong resulta.
Tingnan ang halimbawang Long trade na ito. Mayroon itong isang unit, tick size na isang price unit, at walang fees, adjustments, o currency conversion.
Entry sa 100.
Pinakamababang presyo habang bukas: 98.
Pinakamataas na presyo habang bukas: 106.
Full exit sa 104 pagkatapos ng sampung minuto.
Pinakamataas na presyo sa post-close window: 109.
Halimbawang trade na may isang unit. Minamarkahan ng dashed line ang exit. Ang MCE ay +9: ang realized price result na +4 at dagdag na 5 ng favorable movement lampas sa exit. Schematic ang pahalang na pagitan.
Sukat
Kalkulasyon
Resulta sa ticks sa halimbawang may isang unit
MFE
106 − 100
+6
MAE
98 − 100
−2
Realized price P&L
104 − 100
+4
Favorable movement lampas exit
109 − 104
+5
MCE
4 + 5
+9
Nagsara ang trade nang dalawang tick sa ibaba ng pinakamataas na naobserbahang value habang bukas ito. May dagdag na limang tick ng favorable movement pagkatapos ng exit. Nakakatulong ang unang pagkakaiba para suriin kung paano mo pinamahalaan ang bukas na trade; ang pangalawa para imbestigahan ang nangyari pagkatapos mong magsara.
Kasama sa MCE ang apat na tick na realized na. Kapag ibinawas ang apat na iyon sa MCE, makukuha ang limang tick ng dagdag na continuation: 9 − 4 = 5.
Gumagamit ang Tradeways ng limang beses ng holding duration, na may minimum na limang minuto at maximum na apat na oras. Nagsisimula ang window sa huling close.
Para sa sampung minutong halimbawa, 50 minuto ang post-close window. Hindi kabilang sa MCE calculation ang presyong naabot pagkatapos ng 50 minutong iyon. Limang minutong window ang nakukuha ng isang minutong trade; umaabot naman sa apat na oras na maximum ang dalawang oras na trade.
Gamitin ang parehong depinisyon ng window kapag naghahambing ng mga trade. Basahin ang gabay sa pagkalkula ng MCE para sa baseline, pagtrato sa partial exits, at pagbasa ng negative values.
Gamitin ang mga pagkakaiba para pumili ng tiyak na tanong:
Obserbasyon
Ano ang susuriin
Mas mababa ang exit result kaysa MFE.
Ihambing ang exit sa target, trailing rule, o iba pang naitalang kondisyon ng exit. Alamin ang nangyari sa pagitan ng favorable extreme at close.
Malaki ang MAE kumpara sa nakaplanong risk.
Tingnan ang entry, position size, at stop history. Alamin kung sinunod ng trade ang nakaplanong risk o binago mo ito habang bukas ang position.
Mas mataas ang MCE sa realized price result.
Suriin ang galaw mula sa exit hanggang sa sumunod na favorable extreme. Tingnan kung nanatili sanang bukas ang trade sa galaw na iyon sa ilalim ng ibang exit rule.
Kapareho ng realized price result ang MCE.
Kung kumpleto ang kalkulasyon, walang dagdag na favorable movement sa window nito. Itala ito kasama ng mga trade na nagkaroon ng continuation.
Halimbawa, maaaring magmukhang kaakit-akit ang sumunod na high, pero maaaring tumawid muna ang presyo sa stop na kailangan ng strategy mo. Itala ang pagkakasunod na iyon. Mas kapaki-pakinabang subukin ang exit rule na maaari mong sundin kaysa sa exit na inilagay sa high na makikita mo lang pagkatapos.
Buksan ang trade sa Tradeways at gawin ang mga pagsusuring ito:
Kumpirmahin ang account, instrument, direction, at entry at exit executions. Binabago ng partial exit ang quantity na nakalantad pa sa susunod na galaw.
Buksan ang paliwanag ng metric at tingnan ang time window at data source nito. Ihiwalay ang nakabinbin o hindi available na resulta sa nasukat na zero.
Tingnan ang source notice sa chart. Gumagamit ang ilang instrument ng reference market na maaaring may presyong iba sa feed ng broker.
Gumamit ng parehong display unit sa mga numerong ihahambing. Kung pera ang ipinapakita, tingnan ang currency at anumang unconverted-value notice. Huwag ipaghalo ang net result sa halimbawang nakabatay lang sa presyo.
Basahin ang trade note, stop at target history, at anumang dahilan ng exit na naitala mo. Kung pagkatapos lang naitala ang dahilan, lagyan ito ng label na huling pag-alala.
I-save ang natuklasan at i-link ang trade. Igrupo ang mga susunod na review ayon sa parehong Setup at bersyon ng rule para maihambing ang parehong desisyon sa mga trade.
Kung hindi available ang isang metric, maaari mo pa ring suriin ang executions at itala ang dahilan ng exit. Iwang blangko ang metric hanggang maging available ang kinakailangang data.
Para sa halimbawang trade sa itaas, maaaring ganito ang kapaki-pakinabang na note:
Long na may isang unit, entry 100, full exit 104. MFE +6 at MAE −2 habang bukas. MCE +9 sa 50 minutong post-close window, na 5 sa itaas ng realized price result.
Nagsara ako sa nakaplanong target. Sa susunod na review, kukunin ko ang mga trade na may parehong Setup at target rule, susukatin ang continuation ng mga ito, at titingnan ang galaw ng presyo mula sa bawat exit hanggang sa sumunod na extreme. Makikita rito kung aling mga trade ang iba ang magiging resulta sa alternatibong exit rule.
Binibigyan ng note ang susunod mong review ng tiyak na set ng trade at paghahambing. Panatilihin ang mga orihinal na resulta katabi ng anumang alternatibong susubukin para makita kung ano ang nagbago.
Pumili ng isang closed trade at gamitin ang gabay sa detalye ng trade para tingnan ang executions, metric window, at source bago isulat ang review note.
